Финансовый результат деятельности ООО «Зерновая компания»

          Из таблицы 9 следует, что ситуация на конец 2011 года улучшается по сравнению с началом года. Но он также не является абсолютно ликвидным

Важным показателем финансовой устойчивости является платежеспособность, что особенно актуально в современных условиях. Под платежеспособностью понимается проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Для более полного  анализа финансового состояния  предприятия проанализируем коэффициенты платежеспособности организации, представленные в таблице 10.

Таблица 10

Коэффициенты платежеспособности ООО «Зерновая компания»

(на конец года)

Показатели	Граничные значения коэффициентов	2010г.	2011г.	Абсолютный прирост
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал≥0,05	0,49	0,24	-0,25
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпл≥0,7	3,18	1,26	-1,92
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл≥2	13,41	3,44	-9,97

 

Анализируя таблицу 10, выявляется соблюдение нормативов по всем коэффициентам. Что является положительной характеристикой платёжеспособности предприятия. Отрицательным является то, что абсолютный прирост по всем показателям имеет отрицательный характер.

Анализ финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей позволяет оценить способность предприятия финансировать текущую деятельность, т.е. формировать запасы и осуществлять затраты. В таблице 11 проведем оценку финансовой устойчивости ООО «Зерновая компания» на основе абсолютных показателей.

Таблица 11

Оценка финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей, тыс. руб. (на конец года)

Показатель	2010 год	2011 год
Собственный капитал	56126	52650
Внеоборотные активы	227989	284275
Наличие собственных оборотных средств	-171863	-231625
Долгосрочные пассивы	390532	473451
Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования средств	218669	241826
Краткосрочные заемные  средства	0	92987
Величина источников формирования запасов	218669	334813
Общая величина запасов	180251	224316
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-352124	-455941
Излишек (+), недостаток (-)собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов	38418	17510
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	38418	110497

 

Важным обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников формирования запасов. Источники их формирования характеризуются 3 показателями: собственными оборотными средствами, капиталом функционирующим и общей величиной запасов.

По результатам таблицы  следует отметить, что ООО «Зерновая  компания» и в 2010 и в 2011 гг. находится  в нормальном финансовом состоянии, обеспечивающее финансирование запасов и затрат. На предприятии не хватает собственного капитала, но хозяйственная деятельность ведётся за счёт кредитов. Общая величина запасов увеличилась на 24,4 %, что обуславливается увеличением производственного потенциала предприятия.

Проведем оценку финансовой устойчивости организации на основе относительных показателей в таблице 12.

Таблица 12

Оценка финансовой устойчивости ООО «Зерновая компания» на основе относительных показателей (на конец  года)

Показатели	2010г.	2011г.	Абсолютный прирост
Коэффициент автономии	0,12	0,10	-0,02
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	7,27	9,35	2,08
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-3,06	-3,61	-0,55
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,73	-0,63	0,10

Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей выявил, что в 2010 и 2011 гг. большая часть имущества предприятия была сформирована за счет заемного капитала. В 2011 г. коэффициент автономии составил 0,10, что означает, что на 1 руб. имущества организации приходится лишь 10 копеек собственных средств, что значительно ниже нормативного уровня.

Коэффициент соотношений собственных и заемных средств в несколько раз превышает нормативное значение, в 2011 году он составил 9, 35 пунктов, что на 2,08 превышает показатели 2010 года. Это значит, что организация находится в зависимости от внешних источников финансирования. При одновременном предъявлении требований всеми кредиторами возможно банкротство, несостоятельность хозяйствующего субъекта.

Коэффициент маневренности собственного капитала ежегодно имеет отрицательное значение, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также имеет отрицательное значение, что негативно отражается на финансовом состоянии ООО «Зерновая компания».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также не совпадает с нормативом, и имеет отрицательное значение, но положителен тот факт, что данный показатель по сравнению с 2010 годом уменьшается, и приближается к норме.

 

1.4 Оценка рентабельности и деловой активности ООО «Зерновая Компания»

 

В широком смысле слова  рентабельность – это прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции (работ, услуг) покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.

Показатели рентабельности являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых ресурсов.

Экономический смысл  показателей рентабельности заключается в оценке (показе) прибыли, получаемой с 1 руб. вложенных денежных средств. Эти показатели в наименьшей степени подвержены влиянию инфляции.

Сравнение показателей  рентабельности позволяет оценить  эффективность производственной деятельности, выбрать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять структуру продукции (работ, услуг), определять экономически целесообразные объекты для инвестирования.

В данном разделе на основе данных таблицы 13 проанализируем динамику показателей рентабельности ООО «Зерновая компания».

Таблица 13

Динамика показателей  рентабельности в ООО «Зерновая компания», %

Показатель	2010г.	2011г.	Абсолютный прирост
Рентабельность активов	16,2	0,99	-15,21
Рентабельность собственного капитала	345,8	9,29	-336,51
Рентабельность (убыточность) продаж	(89,67)	(90,75)	-1,08
Рентабельность затрат	47,28	47,57	0,29
Рентабельность основных средств	0,40	2,28	1,88
Рентабельность оборотных  активов	30,10	1,85	-28,25
Рентабельность заемного капитала	17,01	1,11	-15,9

 

Анализ таблицы 13 показал, что на протяжении анализируемого периода 2010-2011 гг. показатели рентабельности были нестабильны и имели преимущественно невысокие значения.

Так в 2010 году по сравнению с 2011 годом уменьшился уровень рентабельности активов, продаж, оборотных активов и заёмного капитала. Незначительное увеличение наблюдается у рентабельности затрат и основных средств.

Рентабельность собственного капитала имеет отрицательную тенденцию, прирост составил -366,51 процента.

 Негативным показателем является рентабельность продаж, предприятие несёт убытки как за 2010, так и за 2011 гг, в 2011 г. убыточность предприятия увеличивается более чем на 1 %.

Рентабельность продаж можно увеличить за счет:

- снижения себестоимости;

- повышения объема  реализации;

- управления ценообразованием;

- оптимизации ассортимента, номенклатуры производимой продукции;

- грамотной маркетинговой  стратегии;

- прочих мер, позволяющих  повысить объем реализации, снизить затраты на производство и реализацию.

В целом, по результатам  анализа рассмотренных финансовых показателей определяются направления управленческих воздействий, как видно из приведенного на схеме примера (рис. 1).

  
Рис. 1 Использование результатов анализа для принятия управленческих решений

Анализ деловой активности предусматривает изучение показателей, отражающих динамичность развития организации  в направлении поставленной цели. В общем случае при анализе деловой активности  основное внимание уделяют динамике оценочных показателей (объём продаж и прибыль), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота; во-вторых, чем быстрее оборот, тем меньше требуется на единицу объёма продаж условно-постоянных расходов; в-третьих, ускорение кругооборота средств на той или иной стадии оборота влечёт за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению  общей потребности в средствах.

Таблица 13

Расчетные данные для  анализа деловой активности ООО  «Зерновая компания» по темповым показателям

Годы	Темп роста
	Прибыли от продаж	Выручки от продаж	Средней стоимости активов
2010-2011 гг.	21511	-24949	112503

 

Далее проведем проверку выполнения «золотого правила экономики». Результаты представим в таблице 11.

Таблица 15

Проверка выполнения «Золотого правила экономики»

Годы	ТРп >ТРв >ТРа >=100%
2010-2011 гг.	ТРп >ТРв ˂ТРа >100%

 

Оценивая показатели деловой активности, следует отметить, что в ООО «Зерновая компания» «золотое правило» не выполняется. Темп роста активов больше 100 %, что указывает на сокращение масштабов хозяйственной деятельности; за анализируемый период темп роста выручки ниже темпа роста активов, что свидетельствует о неэффективном  использовании ресурсов предприятия.

Оценку показателей деловой активности ООО «Зерновая компания» представлены в таблице 16.

По результатам таблицы  видно, что все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости имеют отрицательную  тенденцию, что отрицательно характеризует деловую активность предприятия. Следует отметить, что коэффициент общей оборачиваемости капитала за анализируемый период уменьшился на 0,09 пункта и оказал отрицательно влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности: в связи с сокращением выручки на 24949 тыс. руб.  прибыль уменьшилась в 13 раз.

Таблица 16

Динамика показателей  деловой активности ООО «Зерновая компания»

Показатели	2010г.	2011г.	Базисный абсолютный прирост
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты	0,23	0,14	-0,09
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	0,44	0,27	-0,17
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	5,11	1,36	-3,75
Период оборачиваемости  запасов, дни	621	900	279
Средний срок погашения  дебиторской задолженности, дни	171	172	1
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	104	58	-46
Длительность операционного  цикла, дни	792	230	-562
Длительность финансового  цикла, дни	688	172	-516