Экономический анализ деятельности ОАО "Валуйский ликеро-водочный завод"

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации 
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение 
высшего профессионального образования 

«Белгородский государственный  технологический университет 
им. В.Г. Шухова»

 

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

    

по дисциплине: «Экономический анализ»

 

на тему: «Экономический анализ деятельности ОАО Валуйский ликеро-водочный завод»

 

Вариант 11

 

 

 

 

      Выполнила: студентка

                    А.Е. Мирасова

                                           гр. МК-41

                                       

                                                                  Научный руководитель:

                                                _{Н.В. Михеева}

                                                       ст. преподаватель

                                      

                  

 

 

 

_{Белгород, 2012}

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

Глава 1. Финансовый анализ деятельности  ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод»……………………………………………………………4-56

Глава 2. Управленческий производственный анализ ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод»………………………………………………….57-71

Заключение …………………………………………………………………72-73

Библиографический список ……………………………..……………………74

Приложение……………………………………………………………......…75-79

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Темой курсовой работы является “Экономический анализ деятельности ОАО Валуйский ликеро-водочный завод”. Проведение экономического анализа деятельности коммерческой организации как никогда актуально в наши дни, учитывая стремление современных предпринимателей к большему увеличению темпов роста производства, а значит и прибылей. А это невозможно, если организация не способна эффективно проводить анализ своей текущей хозяйственной деятельности и финансового состояния в целом.

Цель данной курсовой работы – углубление теоретических  знаний и формирование практических навыков чтения бухгалтерской отчетности и проведения экономического анализа  деятельности коммерческих организаций.

В процессе выполнения курсовой работы мы должны рассмотреть и решить следующие задачи:

• рассмотреть и проанализировать бухгалтерскую отчетность выбранной организации;
• использовать методы экономического анализа для обоснования бизнес-планов;
• проанализировать управление производством и продажами продукции;
• оценить финансовое состояние организации;
• оценить состояние и использование производственных ресурсов;
• оценить финансовые результаты деятельности организации.

Объектом исследования в данной курсовой работе является ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод».

Базой для исследования поставленных задач стали учебные  издания и данные бухгалтерской  отчетности выбранного предприятия, а  также учебные издания по курсу “Экономический анализ”, список которых приведен в конце работы.

Глава 1. Финансовый анализ деятельности  ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод»

Финансовое  состояние предприятия - совокупность значений параметров, характеризующих систему финансов предприятия в определенный момент времени.

Финансовое  состояние предприятия можно оценить только на качественном уровне как отличное, нормальное, удовлетворительное и так далее. Такая оценка делается путем обобщения результатов исследования системы параметров финансов предприятия.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [6, с. 618].

Нормальное  финансовое состояние предприятия  обеспечивает выживание организации в конкурентной борьбе и в условиях самофинансирования и является основой для получения хороших финансовых результатов и в целом для эффективной деятельности, поэтому анализ финансового состояния предприятия по важности занимает первое место в анализе хозяйственной деятельности.

Финансовое  состояние предприятия формируется  под влиянием трех основных групп факторов:

1. Источники финансирования деятельности предприятия (капитал);

финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, в каком объеме и на каких условиях были привлечены финансовые ресурсы, необходимые для  деятельности.

2. Активы организации; зависимость от того, в какие активы вложены финансовые ресурсы. Это должны быть активы, способные приносить экономические выгоды.
3. Степень интенсивности и эффективности использования ресурсов и капитала.

Перечисленные факторы являются основными, так  как они оказывают наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия, и управляемыми, то есть, менеджер может оказывать на них влияние путем принятия мер, внедрения мероприятий, принятия решений и так далее.

Финансовое  состояние предприятия имеет  три основных проявления:

• уровень платежеспособности (способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам);
• способность к расширенному воспроизводству (способность к развитию, расширению масштабов деятельности, увеличению объемов производства);
• финансовая устойчивость (такое положение системы, которое способно сохраняться даже под воздействием различных возмущений, и система способна выполнять свои функции и достигать цели).

Исходя из всего вышеперечисленного, оценка финансового  состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

•    абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
•  удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;
•  изменения в абсолютных величинах;
•  изменения в удельных весах;
•  изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);
•  изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений - показатель динамики структурных изменений);

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей 6аланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса;

Структура - процентный вклад каждой составляющей в общий  объем капитала/ активов.

,

А - статья активов;

СовА - совокупные активы организации.

• показатели динамики баланса;

Динамика - изменение  величины активов / капитала с течением времени.

Скорость изменений характеризует темп роста:

и темп прироста:

• показатели структурной динамики баланса.

Динамику  структуры характеризует изменение  удельного веса или доли:

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

С целью проведения горизонтального  и вертикального анализа актива и пассива баланса предприятия  составлен аналитический баланс ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод» (табл. 1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Аналитический баланс ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод»

 

 

 

АКТИВ		код		на нач.пр.г.	на нач.отч.г.	на кон.отч.г.		удельный вес, %					Изменение
I. Внеоборотные  активы								на н. г			на к. г		абс знач, тыс.ру.	удельного веса, %	темп прироста,%
Нематериальные активы		110						-			-		-	-	-
Основные средства		120		75894	78669	74290		36,98%			31,59%		-4379	-5,38%	-5,57
Незавершенное строительство		130		25		1087		0,00%			0,46%		1087	0,46%
Доходные вложения в  материальные ценности		135						0,00%			0,00%		0	0,00%
Долгосрочные финансовые вложения		140		135	135	135		0,06%			0,06%		0	-0,01%	0,00
Отложенные налоговые  активы		145						0,00%			0,00%		0	0,00%
Прочие внеоборотные активы		150						0,00%			0,00%		0	0,00%
Итого по разделу 1		190		76054	78804	75512		37,04%			32,11%		-3292	-4,93%	-4,18
II.Оборотные  активы														0,00%
Запасы, в том числе:		210		39607	42803	48692		20,12%			20,71%		5889	0,59%	13,76
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности		211		21651	24859	24831		11,68%			10,56%		-28	-1,13%	-0,11
животные на  выращивании и откорме		212						0,00%			0,00%		0	0,00%
затраты в незавершенном  производстве		213		542	504	91		0,24%			0,04%		-413	-0,20%	-81,94
готовая продукция  и товары для перепродажи		214		14972	14852	22325		6,98%			9,49%		7473	2,51%	50,32
товары отгруженные		215						0,00%			0,00%		0	0,00%
расходы будущих периодов		216		2442	2588	1445		1,22%			0,61%		-1143	-0,60%	-44,17
прочие запасы  и затраты		217						0,00%			0,00%		0	0,00%
НДС по приобретенным  ценностям		220		3970	5929	6581		2,79%			2,80%		652	0,01%	11,00
Дебиторская задолженность (>12 мес.),в том числе		230		922	541	326		0,25%			0,14%		-215	-0,12%	-39,74
покупатели и  заказчики		231		922	541	326		0,25%			0,14%		-215	-0,12%	-39,74
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.), в том числе		240		87601	81899	89457		38,50%			38,04%		7558	-0,45%	9,23
покупатели и заказчики		241		78924	75688	80264		35,58%			34,13%		4576	-1,44%	6,05
Краткосрочные финансовые вложения		250						0,00%			0,00%		0	0,00%
Денежные средства		260		4269	2773	14583		1,30%			6,20%		11810	4,90%	425,89
Прочие оборотные активы		270						0,00%			0,00%		0	0,00%
Итого по разделу II		290		136369	133945	159639		62,96%			67,89%		25694	4,93%	19,18
БАЛАНС (сумма  строк 190+290)		300		212423	212749	235151		100,00%			100,00%		22402	0,00%	10,53
														0,00%
ПАССИВ														0,00%
III. Капитал и резервы														0,00%
Уставный капитал		410		50087	50087	50087		23,54%			21,30%		0	-2,24%	0,00
Собственные акции, выкупленные  у акционеров		411						0,00%			0,00%		0	0,00%
Добавочный капитал		420		5801	5801	5801		2,73%			2,47%		0	-0,26%	0,00
Резервный капитал, в том числе:		430		22	1241	2504		0,58%			1,06%		1263	0,48%	101,77
резервы, образованные  в соответствии с законодательством		431						0,00%			0,00%		0	0,00%
резервы, образованные  в соотв. с учредительными док-ми		432		22	1241	2504		0,58%			1,06%		1263	0,48%	101,77
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		470		61778	89566	109253		42,10%			46,46%		19687	4,36%	21,98
Итого по разделу III		490		117688	146695	167645		68,95%			71,29%		20950	2,34%	14,28
IV. Долгосрочные  обязательства														0,00%
Займы и кредиты		510						0,00%			0,00%		0	0,00%
Отложенные налоговые  обязательства		515		1732	2308	2551		1,08%			1,08%		243	0,00%	10,53
Прочие долгосрочные обязательства		520						0,00%			0,00%		0	0,00%
Итого по разделу IV		590		1732	2308	2551		1,08%			1,08%		243	0,00%	10,53
V. Краткосрочные  обязательства														0,00%
Займы и кредиты, в  том числе:		610		17770	12982			6,10%			0,00%		-12982	-6,10%	-100,00
Кредиторская задолженность, в том числе:		620		74893	50424	64955		23,70%			27,62%		14531	3,92%	28,82
поставщики и  подрядчики		621		16199	6558	4937		3,08%			2,10%		-1621	-0,98%	-24,72
задолженность  перед персоналом организации		622		6100	5313	6547		2,50%			2,78%		1234	0,29%	23,23
задолженность  перед гос. Внебюджетными фондами		623		1685	1504	1288		0,71%			0,55%		-216	-0,16%	-14,36
задолженность  по налогам и сборам		624		50811	37002	51748		17,39%			22,01%		14746	4,61%	39,85
прочие кредиторы		625		98	47	435		0,02%			0,18%		388	0,16%	825,53
Задолженность перед  участниками (учр-ми) по выплате доходов		630		340	340			0,16%			0,00%		-340	-0,16%	-100,00
Доходы будущих периодов		640						0,00%			0,00%		0	0,00%
Резервы предстоящих  расходов		650						0,00%			0,00%		0	0,00%
Прочие краткосрочные  обязательства		660						0,00%			0,00%		0	0,00%
Итого по разделу V		690		93003	63746	64955		29,96%			27,62%		1209	-2,34%	1,90
БАЛАНС (сумма  строк 490+590+690)		700		212423	212749	235151		100,00%			100,00%		22402	0,00%	10,53
собственный капитал	490+640 +650		117688		146 695	167 645		68,95		71,3			20 950	2, 35	14,28%
заемный капитал	590+690-640-650		94735		66 054	67 506	31,05		28,7			1 452		- 2,35	2,2 %

 

 

Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.

Используя данные, приведенные в табл. 1, проанализируем состав, структуру и динамику источников средств предприятия.

На ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод» за отчетный год увеличилась сумма собственного капитала на 20950 тыс. руб., а величина заемного капитала увеличелась на  1 452 тыс. руб. В итоге величина совокупного капитала возросла на 22402 тыс. руб. В его структуре доля собственных источников средств увеличилась на 2,35%, а заемных соответственно уменьшилась, что свидетельствует об уменьшении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Значение прироста собственного и заемного капитала по сравнению с началом анализируемого года составило соответственно 14,28%   и 2,2 %.

На предприятии  соблюдается  условие, что удельный вес собственного капитала в совокупном должен превышать 50%. На начало года этот показатель составил 68,95%, а на конец года 71,3%. На ОАО «Валуйский ликеро-водочный завод» в динамике наблюдается возрастание объемов собственного капитала и увеличение его доли, что свидетельствует о умении предприятия пользоваться заемными средствами, а также  о эффективном использовании инвестированных акционерами средств.

В структуре собственного капитала увеличилась доля нераспределенной прибыли на 4,36%, уставный капитал остался без изменения (необходимо формирование резервного, добавочного капитала, так как в данном случае наблюдается его полное отсутствие, следовательно, неэффективно распределение чистой прибыли предприятия). В составе заемного капитала удельный вес краткосрочного заемного капитала равен 96,5% на начало года и 96,2% - на конец.

Следует иметь ввиду, что с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов, чтобы избежать ухудшение финансового состояния предприятия, и не приблизить его к банкротству.  Доля долгосрочных источников финансирования в заемном капитале составила 3,5% на начало года и 3,7% на конец года. Этот факт подтверждает вывод о том, что развит рынок долгосрочного кредитования, и развитие предприятия носит стабильный характер.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения их состава и структуры и дать им оценку.