Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

 

          Задание № 3

На основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитаем коэффициенты эксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности.

Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение  переменных расходов к сумме выручки  от продаж:

 КЭЗ = Пер.расх / V,

где V – выручка.

а) отчетный год  КЭЗ1. = 3237440/6207000=0,5

б) планируемый  год КЭЗ2 = 3857100/7925000=0,5

Рентабельность  производственной деятельности определим  по формуле:

ρПД = Маржинальный доход / V.

а) отчетный год  ρПД 1 = 2969560/6207000=0,5

б) планируемый  год ρПД2 = 4067900/7925000=0,5

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) отчетный год  КЭЗ1. + ρПД1. = 0,5+0,5 = 1

б) планируемый  год КЭЗ2. + ρПД2. = 0,5 + 0,5 = 1

Вывод. Полученные расчеты свидетельствуют об ухудшении производственной деятельности в планируемом периоде. Составленный бизнес план имеет недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е Но рекомендуется изыскать возможности для выпуска изделия В на весь объем спроса, возможно за счет низкорентабельных изделий А и С.

        Задание № 4

  Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлияв-шие на ее динамику. Полученные результаты представим в виде таблицы 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности активов

 

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	221400	223726	2326
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2732021,5	2995534,5	263513
3	Рентабельность активов, %.	9,883	9,108	-0,775
4	Влияние на изменение рентабельности следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменение  коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,82
	б)изменение  коэффициента независимости	Х	Х	-0,09
	в)изменение  чистой прибыли на 1 руб. выручки  от продаж	Х	Х	-1,37

1.Определяем  среднегодовую балансовую величину  активов за прошлый и отчетный  год по данным бухгалтерского  баланса.

Прошлый год = (2619314+2844729)/2=2732021,5тыс.руб.

Отчетный год =(2844729+3146340)/2=2995534,5 тыс.руб.

2. Рассчитываем  рентабельность активов:

ρa = P / A,

где P - прибыль  до налогообложения, А – среднегодовая  сумма активов

ρa0 = (270000/2732021,5)*100=9,883

ρa1 = (272836/2995534,5)*100=9,108

∆ρ = 9,108-9,883=-0,775

3. Методом расширения  кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

ρ = ρпрод. * Коб. ск * Кнезав.

4. Способом абсолютных  разниц даем количественную оценку  влияния каждого фактора на  размер влияния активов:

размер коэффициента оборачиваемости;

СК 0=(1666175+1661538)/2=1663856,5

СК 1=(1941951+1666175)/2=1804063

Коб. ск0 =5200000/1663856,5=3,1253

Коб. ск1 =6207000/1804063=3,4406

∆Коб. ск =3,4406-3,1253=0,3153

размер коэффициента независимости;

Кзав0 =1663856,5/2732021,5=0,6090

Кзав1 =1804063/2995534,5=0,6023

∆Кзав= 0,6023-0,6090=-0,0067

размер изменения  рентабельности продаж;

ρпрод0 =221400/5200000=0,0426

ρпрод1 =223726/6207000=0,0360

∆ρпрод =0,0360-0,0426=-0,0066

влияние коэффициента оборачиваемости;

0,3153*0,6090*0,0426=*100=0,0082*100=0,82

влияние коэффициента независимости;

-0,0067*3,4406*0,0426=0,0009*100=-0,09

влияние рентабельности продаж.

-0,0066*3,4406*0,6023=0,0137*100=-1,37

Совокупное  влияние факторов (баланс отклонений):

0,82-0,09-1,37=-0,65

Вывод. Таким  образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,65%, что является отрицательным фактом. Также видим, что основное влияние на снижение рентабельности активов оказало снижение рентабельности продаж (на 5,51%).Положительное влияние оказало изменение коэффициента оборачиваемости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов увеличилась на 0,82%.

         Задание  № 5

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Обобщим  результаты в таблице №16.

Таблица 16

1. Определяем  среднегодовую величину собственного  капитала по данным баланса,  по формуле средней арифметической  за прошлый и отчетный период.

СК0 = 1663856,5 тыс.руб

СК1 = 1804063 тыс.руб

∆СК = СК1-СК0=1804063-1663856,5=140206,5

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле ρСК = P/СК.

Прошлый год: (221400/1663856,5)*100=13,306

Отчетный год: (223726/1804063)*100=12,401

∆ ρСК = 12,401%-13,306%=-0,905

3. Рассчитаем  влияние чистой прибыли и собственного  капитала на рост рентабельности.

Рассмотрим  кратную модель:

У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0

∆Уа = а1/в0-а0/в0

∆Ув = а1/в1-а1/в0

∆ρчп = 223726/1663856,5-221400/1663856,5=0,1345-0,1330=0,0015

∆ρск = 223726/1804063-223726/1663856,5=0,1240-0,1345=-0,0105

0,0015-0,0105=-0,009*100=-0,9

Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало  увеличение чистой прибыли. Собственный  капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 1,05%

4. Сравним темпы  роста и прироста чистой прибыли  и собственного капитала.

Троста ЧП = 223726/221400*100=101,051

Тприроста ЧП = 101,051-100=1,051

Троста СК =1804063/1663856,5*100=108,427

Т прироста СК = 108,427-100=8,427

Темп прироста собственного капитала выше темпа прироста чистой прибыли, поэтому изменение  рентабельности имеет отрицательную тенденцию.

5. Проводим моделирование  кратной модели в трехфакторную  мультипликативную модель.

ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент  оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

6. Используя  способ абсолютных разниц, рассчитаем  влияние на рентабельность собственного  капитала различных факторов  по следующим формулам:

значение финансового  рычага;

ФР = (ЗК/СК)

ФР0= 1068165/1663856,5=0,6419

ФР1=1191471,5/1804063=0,6604

∆ФР=ФР1-ФР0=0,6604-0,6419=0,0185

значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

Коб. зк0 =5200000/1068165=4,8682

Коб. зк1 =6207000/1191471,5=5,2095

∆Коб. зк =5,2095-4,8682=0,3413

значение рентабельности продаж;

ρ = P/N

ρпрод0 =221400/5200000=0,0426

ρпрод1 =223726/6207000=0,0360

∆ρпрод =0,0360-0,0426=-0,0066

влияние финансового  рычага;

0,0185*4,8682*0,0426*100=0,3837

влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

0,6604*0,3413*0,0426*100=0,9602

влияние рентабельности продаж;

0,6604*5,2095*(-0,0066)*100=-2,2706

общее влияние  всех факторов

0,3837+0,9602-2,2706=-0,9

Вывод. Из расчета  видно, что уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,9%в первую очередь произошло за счет изменения  рентабельности продаж на 2,27%.

 

       2.5.  Анализ финансового положения организации

       Задание 1

Определим динамику величины собственных оборотных  средств за отчетный и предыдущий годы и факторы и факторы, повлиявшие на ее изменение. Данные обобщим в  таблице 17.

Таблица 17

1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

2. Посчитаем  теп роста и темп прироста  всех показателей.

Троста УК = 110/110*100=100%; Тприроста УК=100-100=0%

Величина уставного  капитала не изменилась.

Троста ДК = (1256284/986000)*100=127,412%

Тприроста ДК = 127,412-100 = +27,412%

Величина добавочного  капитала увеличилась на 27,412%.

Тприроста РК = 66/53*100=124,528%;% Тприроста РК = 24,528%

Величина резервного капитала увеличилась на 24,528%

Троста НП = 236918/218269*100 = 108,544%; Тприроса = 8,544%

Величина нераспределенной прибыли увеличилась на 8,544%

ТростаДО = 370980/351791*100 = 105,455%;

Тприроста ДО = 5,455%

Величина долгосрочных обязательств увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 5,455%.

Троста ОС = 1458115/1126203*100 = 129,472%; Тприроста ОС = 29,472%

Величина основных средств увеличилась на 29,472%.

3. Считаем коэффициент  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коб = СОС/Оборотные  активы = (490+590+640)-190/290

Коб0 = 747947/1574710=0,4750

Коб1 = 712115/1545524=0,4608

∆Коб = 0,4608-0,4750= - 0,0142

Коб и в прошлом  и отчетном году больше нормативного значения 0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

4.Коэффициент  обеспеченности материальными запасами.

Кмз = СОС/Запасы

Кмз0 =747947/963166=0,7766

Кмз1 =712115/937806=0,7593

∆Кмз = - 0,0173

Коэффициент находится  в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в  привлечении заемных средств.

5.Коэффициент  маневренности.

Км = СОС/(490+590+640)

Км0 = 747947/2017966=0,3706

Км1 =712115/2312931=0,3079

∆Км= - 0,0627

Показывает, какая  часть собственных средств находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать  этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, и наблюдается снижение данного показателя.

Вывод. Собственные оборотные средства уменьшились в отчетном году по сравнению с прошлым на 35832 тыс.руб. и составили 712115 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет роста основных средств на 331912 тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами  в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, он составил 0,4750 и 0,4608 соответственно а, следовательно, структура баланса  может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности материальными запасами находится  в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств находится в мобильной  форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем  случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году 0,3079, в прошлом году 0,3706 и наблюдается снижение данного показателя на 0,0627. Что говорит об ухудшение положения. Так же для оценки данного коэффициента необходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

       Так же дальнейший анализ должен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшения эффективности их использования.  

               Задание № 2

        Операционный рычаг (леверидж) показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.