Методика факторного анализа производительности труда

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Мая 2013 в 15:01, курсовая работа

Описание работы

Лозунг, приведенный в качестве эпиграфа, сохраняет свою актуальность и спустя без малого 80 лет. Однако, существует определенное разночтение между понятием, которое вкладывал в эти слова И.В.Сталин и тем понятием, которое вкладывают многие кадровые службы многих организаций. Вышеупомянутые подразделения подразумевают следующее: Кадры, то есть отдел кадров, решает все.

Содержание работы

Введение 3
1. Методика факторного анализа производительности труда 5
1.1 Факторный анализ производительности труда 5
1.2 Анализ производительности труда 8
1.3 Поиск резервов роста производительности труда 9
2. Анализ финансового состояния предприятия 12
2. 1 Характеристика предприятия ОАО "Мобильные ТелеСистемы" 12
Исследование финансового состояния ОАО "Мобильные ТелеСистемы" 14
Заключение 37

Скачать архив (173.26 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

kursovaya_rabota_ekonomichesky_analiz_Kolarzh.docx

— 182.10 Кб (Скачать файл)

является негативным показателем. Тем не менее, при определенном стечении обстоятельств может негативно сказаться на деятельности компании.

Состав оборотных активов и источников их формирования

Результаты таблицы показывают, что серьезное влияние на оборотные производственные активы оказывают прочие оборотные активы. Наблюдается положительная динамика в показателе оборотных производственных фондов (на 4708769 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом).

Одновременно с этим изменяется структура фондов обращения. Происходит увеличение объемов средств в расчетах (показатель 2011 года возрос на 9 067 424 тыс. руб. по сравнению с показателем 2009 года) при одновременном сокращении денежных средств (показатель 2011 года снизился на 27 730 249 тыс. руб. по сравнению с показателем 2009 года, тем не менее наблюдается положительная динамика по сравнению с 2010 годом). Данный факт может косвенно говорить об увеличении деловой активности . Тем не менее, суммарный объем оборотных средств снизился на 13 954 056 тыс.руб. по сравнению с уровнем 2009 года.

Что касается источников формирования оборотных средств, то они полностью финансируются за счет заемных средств. Тем не менее, наблюдается положительная динамика в сторону сокращения заимствований, о чем свидетельствует сокращение объемов краткосрочных кредитов на 14 864 534 тыс. руб. в и сокращение кредиторской задолженности на 689 826 в 2011 году по сравнению с 2009 годом.

Динамика источников формирования внеоборотных активов.

Как можно видеть из таблицы 5, происходит снижение объемов нематериальных активов при одновременном увеличении стоимости основных средств. (Нематериальные активы сократились на 117 851 тыс. руб., а основные средства возросли на 27 292 784 тыс. руб. в 2011 году в сравнении с 2009 годом

Таблица 5

Виды внеоборотных активов	2009	2010	2011	Изменение 2011 к 2009	Источники покрытия внеоборотных активов	2009	2010	2011	Изменение 2011 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Нематериальные акти активы	374533	306634	256682	-117851	1.Долгосрочные финансовые обязательства(4 разд. баланса)	176 200 029	212 628 937	264 802 998	88 602 969
2.Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	1.1.Кредиты банков	62 363 647	30 584 482	47 499 113	-14 864 534
3.Основные средства	94 832 315	97 744 636	122 125 099	27292784	1.2. Займы	62 363 647	30 584 482	47 499 113	-14 864 534
4.Доходные вложения в материальные ценности	330925	300 248	309 017	-21908	2.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов (табл.4 –с.1.2)	98 201 280	110 905 377	110 454 669	12 253 389
5.Финансовые вложения	127 159 982	150 717 709	170 122 816	42962834	2.1. Нераспределенная прибыль прошлых лет	58 715 021	61 562 397	41 540 907	-17 174 114
6.Отложенные налоговые активы	6 180 287	6 981 003	6 541 387	361100	2.2. Нераспределенная прибыль отчетного года	92 195 036	88 845 812	94 396 028	2 200 992
7.Прочие внеоборотные активы	45 523 267	67 484 084	75 902 666	30379399
ВСЕГО	274401309	323534314	375257667	100856358	ВСЕГО	274 401 309	323 534 314	375 257 667	100 856 358

Также увеличиваются объемы финансовых вложений (по сравнению с 2009 годом в 2011 году данный показатель увеличился на 42 962 834 тыс. руб.).

Также значительно возросли прочие внеоборотные активы,
с 45 523 267 тыс. руб. в 2008 году до 75 902 666 тыс. руб. в 2011 году.

Что касается источников финансирования внеоборотных активов, то большая их часть финансируется за счет долгосрочных обязательств, причем их объем растет ( в 2011 году их объем увеличился на 88 602 969 тыс.руб. по сравнению с аналогичным периодом 2009 года). Одновременно с этим, все больше собственных источников средств направляется на обеспечение внеоборотных активов, но тем не менее, рост их происходит значительно быстрее. (всего внеоборотные активы за период с 2009 года по 2011 год возросли на 100 856 358 тыс. руб., в то время как величина используемых собственных источников возросла лишь на 12 253 389 тыс. руб.)

Таблица 6

Уровень и динамика общей финансовой независимости организации

(на конец года)

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г.	Изменение, 2011 г. от 2009 г.( ±)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы, тыс. руб.	103 539 923	99 806 770	102 081 146	-1 458 777
2	Доходы будущих периодов, тыс. руб.	1 261 804	2 535 967	2 817 920	1 556 116
3	Собственный капитал, тыс. руб.	104 801 727	102 342 737	104 899 066	97 339
4	Валюта баланса, тыс. руб.	388 527 797	390 239 470	474 390 296	85 862 499
5	Коэффициент общей финансовой независимости (К₁)	0,27	0,26	0,22	-0,05

Исходя из того, что рекомендованное значение коэффициента общей независимости равно 0,5, то можно сделать вывод, что компания использует очень большое количество заемных средств, и потому в кризисной ситуации вполне может столкнуться с серьезными финансовыми трудностями. Также наблюдается отрицательная динамика коэффициента К₁. За период с 2009 года по 2011 величина данного коэффициента сократилась на 0,05.

Положительным является тот факт, что большинство заемных средств организации являются долгосрочными, потому, даже при столь низком значении коэффициента К₁, организация сохранит свою стабильность в кризисной ситуации.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г.	Изменение, 2011 г. от 2009 г.( ±)
1	Коэффициент концентрации собственного капитала (собственный капитал/всего источников)	0,27	0,26	0,22	-0,05
2	Коэффициент финансовой зависимости (всего источников/собственный капитал)	3,71	3,81	4,52	0,82
3	Коэффициент маневренности собственного капитала (собственные оборотные средства/собственный капитал)	-1,63	-2,16	-2,58	-0,95
4	Коэффициент концентрации заемного капитала (заемный капитал/валюта баланса)	0,73	0,74	0,78	0,05
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений (долгосрочные обязательства/внеоборотные активы)	0,64	0,66	0,71	0,06
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (долгосрочные обязательства/перманентный капитал)	0,63	0,68	0,72	0,09
7	Коэффициент структуры заемного капитала (долгосрочные пассивы/заемный капитал)	0,62	0,73	0,71	0,09
8	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (заемный капитал/собственный капитал)	2,72	2,84	3,55	0,83

Исходя из данных таблицы 7, можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости организации:

Организация привлекает огромное количество заемных средств, при том, что с помощью собственных средств обеспечивается только 22,11% источников капитала предприятия. Это влечет за собой рост параметра финансовой зависимости. (он составляет 4,52 в 2011 году против 3,71 в 2009 году при теоретическом допустимом значении, равном 2)
Тем не менее, показатель концентрации заемного капитала значительно изменяется (в 2011 году он составил 0,78, что на 0,05 больше показателя 2009 года)На первый взгляд, привлечение столь значительных сумм может в значительной степени подорвать финансовую устойчивость организации. Однако, если рассмотреть коэффициент структуры долгосрочных вложений и коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, то можно видеть, что порядка 71% и 72% соответственно для внеоборотных активов и перманентного капитала обеспечивается долгосрочными заимстованиями. Потому, в ближайшем будущем, угроза потери финансовой устойчивости из-за слишком быстрого привлечения значительных сумм заемных средств сводится к минимуму.
Что касается параметра соотношения заемных и собственных средств, то в 2011 году он составил 3,55, что превосходит сходный параметр 2009 года на 0,83.

Таблица 8

Характеристика ликвидности имущества организации по данным бухгалтерской отчетности, тыс.руб.

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение2011 г. от 2009 г., ±
	Группировка активов организации
1	Активы 1-й группы ликвидности	84 590 637	32 485 810	56 860 388	-27 730 249
11	Активы 11-й группы ликвидности	26 318 557	31 664 760	40 324 833	14 006 276
111	Активы 111-й группы ликвидности	2 177 491	2 554 586	1 947 408	-230 083
1У	Активы 1У-й группы ликвидности	275 441 112	323 534 314	375 257 667	99 816 555
	Группировка пассивов организации
1	Пассивы 1-й группы	32 981 582	24 212 726	32 279 290	-702 292
11	Пассивы 11-й группы	62 363 647	30 584 482	47 499 113	-14 864 534
111	Пассивы 111-й группы	176 948 405	212 628 937	264 802 998	87 854 593
1У	Пассивы 1У-й группы	93 369 291	81 872 149	79 989 237	-13 380 054

Как можно видеть из таблицы, компания выполняет нормативы достаточности ликвидности при сравнении A I > П I, A II > П II, A IV < П IV. Тем не менее, в 2011 году, из-за привлечения значительного объема долгосрочных заемных средств, A III < П III. Таким образом, баланс не является абсолютно ликвидным. В долгосрочной перспективе у компании могут возникнуть значительные трудности с ликвидностью.

Таблица 9

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации, тыс.руб.
( на конец года)

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Откл. 2011 г. (+.-) от:
№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.
1	Активы
1.1	Нематериальные активы	374 533	306 634	256 682	-117 851	-49 952
1.2	Основные средства	118 599 314	97 744 636	122 125 099	3 525 785	24 380 463
1.3	Незавершенное строительство	0	0	0	0	0
1.4	Доходные вложения в материальные ценности	330 925	300 248	309 017	-21 908	8 769
1.5	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	182 775 583	173 602 717	179 136 724	-3 638 859	5 534 007
1.6	Прочие внеоборотные активы ¹⁾	26 895 829	74 465 087	82 444 053	55 548 224	7 978 966
1.7	Запасы	1 849 462	2 400 908	1 799 641	-49 821	-601 267
1.8	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	328 029	153 678	147 767	-180 262	-5 911
1.9	Дебиторская задолженность ²⁾	22 461 450	25 785 530	31 528 874	9 067 424	5 743 344
1.10	Денежные средства	31 055 565	9 600 802	47 846 480	16 790 915	38 245 678
1.11	Прочие оборотные активы	3 857 107	5 879 230	8 795 959	4 938 852	2 916 729
1.12	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)	388 527 797	390 239 470	474 390 296	85 862 499	84 150 826
2	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	174 747 609	207 867 081	258 557 782	83 810 173	50 690 701
2.2	Прочие долгосрочные обязательства ^{3) 4)}	0	3 145 701	4 214 225	4 214 225	1 068 524
2.3	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	62 363 647	30 584 482	47 499 113	-14 864 534	16 914 631
2.4	Кредиторская задолженность	32 963 427	24 193 752	32 273 601	-689 826	8 079 849
2.5	Задолженность учредителям по выплате доходов	18155	18974	5689	-12 466	-13 285
2.6	Резервы предстоящих расходов	11 432 436	20 470 588	24 909 829	13 477 393	4 439 241
2.7	Прочие краткосрочные обязательства ⁵⁾	18 155	18 974	5 689	-12 466	-13 285
2.8	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)	281 543 429	286 299 552	367 465 928	85 922 499	81 166 376
3	Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр.1.12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 2.8)) ⁶⁾	106 984 368	103 939 918	106 924 368	-60 000	2 984 450
4	Уставный капитал	199 333	199 333	206 641	7 308	7 308
5	Резервный капитал	29 900	29 900	29 900	0	0
6	Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4)	106 785 035	103 740 585	106 717 727	-67 308	2 977 142
7	Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.3 – (стр.4 + стр.5)]	106 755 135	103 710 685	106 687 827	-67 308	-67 308

В результате анализа данной таблицы, можно сделать вывод, что стоимость чистых активов сократилась, что несколько негативно характеризует финансовое состояние организации.

Таблица 10

Оборачиваемость оборотных активов

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (выручка от продаж), тыс.руб.	197 655 625	246 965 174	216 130 036
2	Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.	113 086 685	89 895 920,5	165 837 785
3	Коэффициент оборачиваемости	1,75	2,75	1,30
4	Продолжительность 1 оборота, дней	205,97	131,04	276,23
5	Коэффициент закрепления	0,572139978	0,364002418	0,767305591
6	Потребность в оборотных активах для получения фактической суммы оборота, при показателях оборачиваемости за базисный период, тыс. руб.(с.1 гр.5/с.3гр.3)	х	х	123656634,1
7	Привлечено в хозяйственный оборот (+), высвобождено из хозяйственного оборота (-) оборотных активов в связи с замедлением или ускорением их оборачиваемости, тыс. руб. (с.2гр.5-с.6)	х	х	42 181 151

Как видно из таблицы, реализуемые компанией действия привели к увеличению коэффициента снизился до 1,30 в 2011 году, в то время как тот же параметр в 2009 году составлял 1,75, а в 2010 - 2,75. Продолжительность повысилась до 276,23 дня. Замедление хозяйственного оборота потребовало задействовать 42 181 151 тыс. руб., что является неблагоприятным фактором для организации. Наблюдается возрастающая динамика в коэффициенте зактрепления.

Таблица 11

Оборачиваемость производственных запасов

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб.	86 441 934	123 778 406	98 043 205
2	Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс. руб.	1 849 462	2 125 185	2 100 275
3	Коэффициент оборачиваемости	46,74	58,24	46,68
4	Продолжительность 1 оборота, дней	7,70	6,18	7,71
5	Коэффициент закрепления	0,021	0,017	0,021

Информация о работе Методика факторного анализа производительности труда