Методика факторного анализа производительности труда

 

Из результатов, представленных в таблице 11, видно, что параметры, характеризующие 2011 год - очень близки к параметрам 2009 года, что говорит об определенной стабильности в деятельности организации в разрезе производственных запасов. Так, коэффициент оборачиваемости, после некоторого роста в 2010 году, вернулся практически к значению 2009 года ( 58,24 в 2011 году и 46,74 в 2009 году). В свою очередь, продолжительность одного оборота в 2011 году превышает аналогичный параметр 2009 года всего на 0,001 дня.

Таблица 12

Оборачиваемость дебиторской  задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (выручка от продаж), тыс. руб.	197 655 625	246 965 174	216 130 036
2	Среднегодовая сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб.	22 461 450	24 123 490	28 657 202
3	Коэффициент оборачиваемости	8,80	10,24	7,54
4	Продолжительность 1 оборота, дней	40,91	35,16	47,73
5	Коэффициент закрепления	0,11	0,10	0,13

 

В результате анализа таблицы 12, можно сделать вывод о том, что компания стала менее эффективно управлять собственной дебиторской задолженностью. Коэффициент оборачиваемости в 2011 году составил 7,54 против 8,80 в 2009 году и 10,24 в 2010 году. Действия компании  вызвали рост продолжительности одного оборота на 6,82 дня. В наблюдаемом периоде значение коэффициента закрепления показывает тенденцию к росту.

 

Таблица 13

Оборачиваемость кредиторской задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (себестоимость  продаж), тыс. руб.	86 441 934,0	123 778 406,0	98 043 205,0
2	Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	32 963 427,0	28 578 589,5	28 233 676,5
3	Коэффициент оборачиваемости	2,62	4,33	3,47
4	Продолжительность 1 оборота, дней	137,28	83,12	103,67
5	Коэффициент закрепления	0,38	0,23	0,29

 

Что касается кредиторской задолженности, то коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности также  снижается (в 2011 году он составил 3,47 против 4,33 в 2010 году)Тем не менее, данный параметр превышает уровень 2009 года (2,62 в 2009 году) . Как следствие, растет продолжительность одного оборота кредиторской задолженности. По сравнению с 2009 годом, произошло сокращение срока оборачиваемости на 33,61 дня. Коэффициент закрепления показывает тенденцию к снижению.

Таблица 14

Сравнение дебиторской и  кредиторской задолженности (на конец  года)

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Дебиторская задолженность  тыс. руб.	22 461 450	25 785 530	31 528 874
2	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	32 963 427	24 193 752	32 273 601

Как видно из таблицы, организация  ведет довольно аккуратную политику в отношении дебиторской и  кредиторской задолженности. Разрыв между  ними довольно мал исходя из масштабов  организации.

Таблица 15

Динамика финансовых результатов, тыс. руб.

№ п/п	Виды финансовых результатов	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Откл. 2011 г.  (+.-) от:
					2009 г.	2010 г.
1	Валовая прибыль	111 213 691	123 186 768	118 086 831	6 873 140	-5 099 937
2	Прибыль (убыток) от продаж	66 657 912	65 316 465	65 913 984	-743 928	597 519
3	Прочие доходы	2 148 238	2 525 087	4 852 145	2 703 907	2 327 058
4	Прочие расходы	-20 571 910	-12 319 661	-26 932 072	-6 360 162	-14 612 411
5	Прибыль (убыток) до налогообложения	39 870 438	62 918 892	36 812 167	-3 058 271	-26 106 725

 

Исходя из данных таблицы, наблюдается сокращение прибыли  от продаж (на 743 928 тыс.руб. по сравнению с 2009), однако этот параметр несколько выше показателя 2010 года (выше на 597519 тыс. руб.).  Несколько иная ситуация складывается с прочими доходами. Наблюдался рост данной статьи (на 2703907 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с показателем 2009 года). Одновременно с этим происходит рост прочих расходов до 26932072 тыс. руб, что выше уровня 2009 года на 6360162 тыс. руб.

В результате, прибыль до налогообложения снизилась до 36 812 167тыс. руб., что ниже уровня 2009 года на 3 058 271 тыс. руб.

Таблица 16

Расчет и анализ показателей  доходности (рентабельности) организации

Показатели	2009 г.		2010 г .		2011 г.		Откл. 2011 г.  (+.-) от:
							2009 г.		2010 г.
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	197 655 625		246 965 174		216 130 036		18 474 411		-30 835 138
2. Себестоимость продаж, тыс.руб.	86 441 934		123 778 406		98 043 205		11 601 271		-25 735 201
3. Средняя сумма собственного  капитала тыс.руб.	104 801 727		104899066		52449533		-52 352 194		-52 449 533
4. Средняя величина внеоборотных и оборотных активов, тыс.руб.	388 527 797		389383633,5		432314883		43 787 086		42 931 250
5. Средняя величина перманентного  капитала, тыс.руб.	281 750 132		325726098		212216227		-69 533 905		-113 509 871
6. Средняя величина финансовых  вложений, тыс.руб.	53 865 997		38 525 627		16254090,5		-37 611 907		-22 271 536
Расчетные показатели
1. Общая рентабельность                   (рентабельность активов), %		20,17%		25,48%		17,03%		-3,14%		-8,44%
2. Рентабельность продукции  (основной деятельности), %		38,73%		42,70%		27,83%		-10,90%		-14,87%
3. Рентабельность продаж, %		56,27%		49,88%		54,64%		-1,63%		4,76%
4. Рентабельность собственного  капитала, %		8,62%		13,57%		6,31%		-2,31%		-7,26%
5. Рентабельность оборотных  активов, %		29,61%		58,80%		16,45%		-13,15%		-42,34%
6. Рентабельность внеоборотных активов, %		12,16%		17,65%		7,81%		-4,35%		-9,84%
8. Рентабельность финансовых  вложений, %		74,02%		163,32%		226,48%		152,46%		63,16%

Абсолютные показатели отображают прирост выручки от продаж ( на 18 474 411 тыс. руб. по сравнению со значением 2009 года, но этот параметр ниже аналогичного параметра 2010 года на 30 835 138) и сокращение себестоимости продукции ( на 25 735 201 тыс. руб. по сравнению с уровнем 2009 года). Одновременно с этим, возрастает средняя величина оборотных активов и сократилась средняя величина перманентного капитала ( на 43 787 086 тыс.руб. и 69 533 905 тыс. руб. соответственно по сравнению с показателем 2009 года).Отрицательную динамику показывает среднее значение собственного оборотного капитала и средняя величина финансовых вложений ( на 52 352 194 тыс.руб. и 37 611 907 тыс. руб. соответственно  по сравнению с показателем 2009 года).

Как показывают результаты расчетов, представленные в таблице 16, рентабельность активов в период с 2009 по 2011 год снизилась с 20,17% до 17,03%, что является отражением снижения показателя прибыли до налогообложения.

Практически все показатели рентабельности показывают снижение по сравнению с уровнем 2009 года. Самое  большое снижение показывает рентабельность активов (на 13,15%), самое малое падение - рентабельность продаж (1,63%).

Единственный положительно влияющий фактор - рентабельность финансовых вложений, показавший значение в 226,48%, причем прирост данного параметра за исследуемый период составил 152,46% по сравнению с уровнем 2009 года, что является наибольшим темпом прироста среди изучаемых параметров. Тем не менее, такой колоссальный прирост смог лишь замедлить падение показателя общей рентабельности.

Таблица 17

Результативность работы предприятия

Показатели	2008г.	2009 г.	2010г.	Отклонение 2010г. от 2008г.(+,-)
1.Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	39 870 438	62 918 892	36 812 167	-3 058 271
2.Сумма оборота (выручка  от реализации продукции, товаров,  работ, услуг), тыс. руб.	197 655 625	246 965 174	216 130 036	18 474 411
3.Среднегодовая стоимость  внеоборотных активов, тыс. руб.	275 441 112	299487713	349395990,5	73 954 879
4.Среднегодовые остатки  оборотных средств, тыс. руб.	113 086 685	89895920,5	82918892,5	-30 167 793
5.Среднегодовая стоимость  имущества, тыс.руб. (5=3+4)	388 527 797	389383633,5	432314883	43 787 086
6.Уровень рентабельности  предприятия, % (6=1:5*100%)	14,48%	21,01%	10,54%	-3,94%
7. Прибыль ,тыс.руб. в  расчете на:
1 среднегодового работника	-	-	-	-
Коэффициент фондоемкости продукции	1,39	1,21	1,62	0,22
Коэффициент материалоемкости продукции	0,57	0,36	0,38	-0,19
Прибыль на 1 рубль оборота, руб.	0,20	0,25	0,17	-0,03
8. Уровень рентабельности  при фактической доле прибыли  на 1 руб. оборота и базисных  фондоемкости и материалоемкости,%	X	x	8,665%	x
9. Уровень рентабельности  при фактической доле прибыли  на 1 руб. оборота,фондоемкости и базисной материалоемкости,%	x	x	7,782%	x
Отклонение в уровне рентабельности предприятия за счет изменений:	x	x
доли прибыли на 1 руб.   реализованной продукции	x	x	5,810%	x
фондоемкости продукции			-0,883%
материалоемкости продукции	x	x	2,754%	x

 

Как видно из таблицы, при этом прибыль на 1 рубль оборота снизилась до 170 рублей, что на 30 рублей ниже показателя 2009 года. Коэффициент фондоемкости возрос на 0,22, а коэффициент материалоемкости - практически снизился на 0,17).Общая рентабельность предприятия в рассматриваемый период снизилась на 3,94% (с 14,48% в 2009 году до 10,54% в 2011 году). На данное отклонение негативно повлияли значение доли увеличение фондоемкости продукции. Однако, эти негативные эффекты были во многом нивелированы положительным влиянием изменения фактора материалоемкости продукции и прибыли на 1 рубль оборота.

Снижение рентабельности может объясняться привлечением значительных объемов долгосрочных заимствований, что довольно сильно сказалось на структуре баланса  и  негативно сказалось на значении определенных параметров.

 

Заключение

В результате проведенного исследования, можно составить следующую  характеристику компании ОАО "Мобильные  ТелеСистемы".

Являясь крупнейшим сотовым  оператором в РФ, компания осуществляет свою деятельность преимущественно  за счет заемных средств, причем более 55% пассивов составляют долгосрочные кредиты  и займы. Важным является тот факт, что организация привлекла значительные средства в течение 2011 года. Подобные действия могут говорить о готовящихся  важных стратегических шагах, таких  реорганизация путем поглощения или присоединения.

Исходя из вышеуказанных  фактов, показатели ликвидности и  финансовой независимости стоит  рассматривать с оговоркой. Внешне, коэффициенты говорят о довольно плачевном состоянии платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "МТС".

 Однако, силу долгого  срока заимствований, организация  создает временной люфт, который  позволяет не потерять финансовую  устойчивость и платежеспособность  в краткосрочном и среднесрочном  периоде. В случае кризисной  ситуации и предъявления краткосрочных  требований, объемы собственных  средств и дебиторской задолженности  вполне совместимы по размеру.

Помимо этого, действия организации в разрезе дебиторской и кредиторской задолженности выглядят довольно синхронными, то есть ускорение и замедление оборачиваемости задолженностей происходит одновременно. Кроме того, разрыв между дебиторской и кредиторской задолженностью довольно мал в масштабах деятельности организации. Это говорит о высокой эффективности работы со структурой задолженностей.

Одновременно с этим, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, наблюдается снижение прибыли до налогообложения, а также рост части расходов, что может быть вызвано сокращением доли рынка компании ОАО "Мобильные ТелеСистемы" в с 33% рынка до 31%.