Методики комплексной оценки ресурсного потенциала организации

Общая численность работников компании 4,5 тысячи человек.

Все управляемые предприятия  являются дочерними или зависимыми по отношению к ОАО «СКЭК».

Компания оказывает:

– услуги водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод в городах Кемерово, Березовский, п.г.т. Промышленная;

– услуги по транспортировке электроэнергии в городах Кемерово, Березовский, а с 2009 года и в г. Ленинске-Кузнецкий;

– услуги теплоснабжения и горячего водоснабжения в городе Березовский.

Основные принципы управления коммунальными активами:

1. Централизация управления  основными системами и процессами:

– сбыта и финансовых поступлений.

– бюджетирования и управления затратами предприятий посредством целевого финансирования.

– материально-технического снабжения;

– капитального строительства и капитальных ремонтов;

– внедрение конкурсной системы подрядных работ и закупок.

2. Разработка и реализация  комплексных программ сокращения потерь и затрат, повышения надежности, снижения аварийности в коммунальном комплексе с применением наиболее передовых технических и технологических решений.

3. Создание достойных условий труда и быта, решение основных социальных проблем трудовых коллективов.

 

2.2 Анализ имущественного  положения и капитала ОАО «СКЭК»

 

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. То есть для проведения анализа финансового состояния предприятия мы используем бухгалтерский баланс (Приложение 1), к которому мы составим аналитический баланс и представим его в таблице 3.

 

Таблица 3 - Уплотненный аналитический баланс ОАО "СКЭК"

Статьи баланса	Значения, тыс. руб.
	01.01.2010	31.12.2010
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	183711	254284
Прочие внеоборотные активы	443432	311182
Итого по разделу I	627143	565466
II Оборотные активы
Запасы	160760	147683
Дебиторская задолженность	389553	374825
Финансовые вложения	12725	33879
Денежные средства	12146	41710
Прочие внеоборотные активы	503	2653
Итого по разделу II	575687	600750
БАЛАНС	1202830	1166216
ПАССИВ
III Собственный капитал
Уставный капитал	100	100
Добавочный капитал, переоценка	112884	111673
Резервный капитал	10	10
Нераспределенная прибыль	360783	516718
Прочий капитал и резервы		8522
Итого по разделу III	473777	637023
IV Заемный капитал
Долгосрочные обязательства	81591	75488
Краткосрочные обязательства
- заемные средства	70585	0
- кредиторская задолженность	576569	376238
- прочие краткосрочные  обязательства	308	77467
Итого по разделу IV	729053	529193
БАЛАНС	1202830	1166216

 

Полученный уплотненный  баланс проанализируем балансовым методом (вертикальный и горизонтальный анализ)  в таблице 4 и на ее основании построим графики и сделаем соответствующие выводы.

 

 

Таблица 4 - Анализ имущественного положения предприятия и его капитала балансовым методом

	Значения, тыс. руб.		Структура            (доля),%		Изменение			Доля в абсолютном изменении  итога,%	Влияние фактора на результативный показатель, тыс. руб.
	01.01.2010	31.12.2010	01.01.2010	31.12.2010	абсолютное	относительное	Абсолютное в структуре
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	183711	254284	15,27	21,80	70573	1,3842	6,53	-192,75	70573
Прочие внеоборотные активы	443432	311182	36,87	26,68	-132250	0,7018	-10,18	361,20	-132250
Итого по разделу I	627143	565466	52,14	48,49	-61677	0,9017	-3,65	168,45	-61677
II Оборотные активы
Запасы	160760	147683	13,37	12,66	-13077	0,9187	-0,70	35,72	-13077
Дебиторская задолженность	389553	374825	32,39	32,14	-14728	0,9622	-0,25	40,23	-14728
Финансовые вложения	12725	33879	1,06	2,91	21154	2,6624	1,85	-57,78	21154
Денежные средства	12146	41710	1,01	3,58	29564	3,4341	2,57	-80,75	29564
Прочие внеоборотные активы	503	2653	0,04	0,23	2150	5,2744	0,19	-5,87	2150
Итого по разделу II	575687	600750	47,86	51,51	25063	1,0435	3,65	-68,45	25063
БАЛАНС	1202830	1166216	100	100,00	-36614	0,9696	0,00	100,00	-36614
ПАССИВ
III Собственный капитал
Уставный капитал	100	100	0,00831	0,00857	0	1,0000	0,00026	0,00	0
Добавочный капитал, переоценка	112884	111673	9,38	9,58	-1211	0,9893	0,19080	3,31	-1211
Резервный капитал	10	10	0,00	0,00	0	1,0000	0,00003	0,00	0
Нераспределенная прибыль	360783	516718	29,99	44,31	155935	1,4322	14,31272	-425,89	155935
Прочий капитал и резервы		8522	0,00	0,73	8522	-	0,73074	-23,28	8522
Итого по разделу III	473777	637023	39,39	54,62	163246	1,3446	15,23455	-445,86	163246
IV Заемный капитал
Долгосрочные обязательства	81591	75488	6,78	6,47	-6103	0,9252	-0,31035	16,67	-6103
Краткосрочные обязательства
- заемные средства	70585	0	5,87	0,00	-70585	0,0000	-5,86824	192,78	-70585
- кредиторская задолженность	576569	376238	47,93	32,26	-200331	0,6525	-15,67294	547,14	-200331
- прочие краткосрочные  обязательства	308	77467	0,03	6,64	77159	251,5162	6,61699	-210,74	77159
Итого по разделу IV	729053	529193	60,61	45,38	-199860	0,7259	-15,23455	545,86	-199860
БАЛАНС	1202830	1166216	100	100	-36614	0,9696	0,00000	100	-36614

 

 

Общая стоимость имущества  предприятия уменьшилась за 2010г. на 36 614 тыс. руб. или на 3 %.

Снижение стоимости внеоборотных активов в отчетном периоде произошло  в основном за счет завершения большей части работ по строительству объектов основных средств, финансируемых за счет инвестора.

Величина оборотных активов  за 2010г. увеличилась и составила 52% в общей стоимости имущества  предприятия, в основном, за счет увеличения  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и  материальных оборотных средств. Дебиторская задолженность за 2010г. уменьшилась. Ее удельный вес в составе оборотных активов также снизился, однако, как на начало, так и на конец года составляет более 50% стоимости оборотных средств.

В части источников средств предприятия наблюдается снижение краткосрочных обязательств на 185 235 тыс. руб., что обусловлено, в основном, уменьшением задолженности перед Администрацией г. Кемерово по расчетам по целевому финансированию на капитальное строительство. Также в отчетном периоде в полном объеме погашены краткосрочные кредиты и займы.

Собственные средства предприятия  за анализируемый период  увеличились на  154 724 тыс. руб. Их удельный вес в имуществе предприятия также увеличился и составил более 50%, что указывает на финансовую независимость предприятия от внешних кредиторов. Увеличение собственных средств предприятия обусловлено увеличением нераспределенной прибыли на 155 935 тыс. руб.

Таким образом,  несмотря на то, что за отчетный период произошло уменьшение стоимости имущества предприятия,  структура баланса организации по состоянию на 31.12.2010г.  улучшилась:  уменьшение обязательств предприятия по краткосрочной задолженности (-185 235  тыс.руб.) сопровождается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+50 718 тыс.руб.), что указывает на повышение платежеспособности предприятия.

Представим динамику структуры  актива в виде диаграммы на рисунке 1 и структуры пассива за рассматриваемый  период на рисунке 2.

 

Рис. 1 – Динамика структуры (доли) актива ОАО «СКЭК» на 2010 год

 

А теперь сделаем вывод  на соответствие (не соответствие) признакам  хорошего баланса по методике Донцовой и Некифоровой:

1. Валюта баланса в конце анализируемого периода должна увеличиваться;
2. Темп роста оборотных активов должны превышать темпы роста внеоборотных активов;
3. Темп роста собственного капитала должен превышать темп роста заемного;
4. Темп роста ДЗ и кредиторской задолженности (КЗ) должны быть примерно одинаковыми;
5. Доля собственных оборотных средств (Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств) не менее 10 %;
6. В балансе должны отсутствовать «больные статьи» (непокрытый убыток), т.е. просроченная кредиторская и дебиторская задолженность.

 

 

Рис.2 – Структура пассива  ОАО «СКЭК» за 2010 год

 

В соответствии с данными  признаками баланс ОАО «СКЭК» не является хорошим.

Далее необходимо оценить  соответствие (несоответствие) условию  стабильности баланса:

1. Доля собственных средств в валюте баланса должна увеличиваться к концу периода;
2. Темп роста собственного капитала должна быть больше темпа роста заемного капитала
3. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.

На основании данных таблицы 4 баланс соответствует условиям стабильности.

Чтобы оценить условия эффективности использования капитала, для этого найдем темп роста выручки от реализации продукции (ВРП) и темп роста прибыли (Приложение Б):

 

 

 

 

 

 

Получаем следующую систему  неравенств в соответствии полученных данных и таблицы 4:

 

,    (9)

 

Исходя из этого неравенства, делаем вывод о том, что капитал  организации используется эффективно.

И  наконец, оценим условие  финансовой независимости следующим  неравенством:

 

  ,   (10)

 

На начало периода:
На конец периода :

По полученным данным делаем вывод о том что к концу анализируемого периода ОАО «СКЭК» стало финансово независимо.

 

2 .3 Анализ ликвидности  баланса ОАО «СКЭК»

 

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

 От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения  ликвидности баланса приобретает  особое значение в условиях экономической  нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности.

Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

В данном случае, говоря о  ликвидности, имеется в виду наличие  у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности  баланса предприятия статьи активов  группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в  деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

 

Типичная группировка  активов и пассивов представлена в таблице 5. 

 

Таблица 5 - Группировка активов и пассивов для определения ликвидности баланса

Активы				Пассивы				Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.		Доля покрытия обязательств, %
Название группы	Обозначение	Значение, тыс. руб.		Название группы	Обозначение	Значение, тыс. руб.
		01.01. 2010	31.12. 2010			01.01. 2010	31.12. 2010	01.01. 2010	31.12. 2010	01.01. 2010	31.12. 2010
Наиболее ликвидные активы (260+250)	А1	24871	75589	Наиболее срочные обязательства (620)	П1	576569	376238	(551698)	(300649)	4,31	20,09
Быстро реализуемые активы (240)	А2	389553	374825	Краткосрочные пассивы (610+630+660)	П2	70893	77467	318660	297358	549,49	483,85
Медленно реализуемые активы (210+220+270)	А3	161263	150336	Долгосрочные пассивы (590)	П3	81591	75488	79672	74848	197,65	199,15
Трудно реализуемые активы (190+230)	А4	627143	565466	Постоянные пассивы (490+640+650)	П4	473777	637023	153366	(71557)	132,37	88,77
Итого активы	ВА	1202830	1166216	Итого пассивы	ВП	1202830	1166216	-	-	-	-