Методики комплексной оценки ресурсного потенциала организации

 

На рисунке 7 отразим динамику значений, отражающих насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов.

 

Рис. 7 – Динамика значений, отражающих насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов

 

Из рисунка видно, что  положение предприятия улучшается: недостаток СОС (-314126тыс. руб. → -76126тыс. руб.), что в абсолютном значении составляет 238000 тыс. руб. ; ЧОК становиться  меньше по сравнению с началом  года(-232535 тыс. руб. → -638тыс. руб.),что в абсолютном значении – 231897 тыс. руб.

Также на предприятии преобладает  платежный излишек ОВИ(49711тыс. руб. → 258478 тыс. руб.), что в относительном  выражении составило 520%, что говорит  об улучшении состояния организации.

2.5 Комплексная оценка  финансового состояния ОАО «СКЭК»

 

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей  финансового состояния, различая в  уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических  значений коэффициентов и возникающих  в связи с этим сложностей в  общей оценке финансового положения  организации, Донцова Л.В. и Никифорова Н.А. рекомендуют производить балльную оценку финансового состояния.

Сущность такой методики заключается в классификации  организаций по уровню финансового  риска, то есть любая анализируемая  организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости  от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.[2,стр. 152 - 155]

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой нами организации в таблице 10.

 

Таблица 10- Классификация уровня финансового состояния

Показатели финансового  состояния	01.01.2010		31.12.2010
	Значение коэффициента	Количество баллов	Значение коэффициента	Количество баллов
Каб.л.	0,04	0,90	0,17	2,2
Кбыстр.л.	0,64	2,00	0,99	10,8
Ктек.л.	0,89	0,70	1,32	1,9
Доля оборотных средств  в активах*	0,48	9,00	0,52	10
U2	-0,27	0,20	0,12	1,1
U1	1,54	1,10	0,83	14,3
U3	0,39	4,00	0,55	8
U5	0,46	1,00	0,61	3
Итого	-	18,90	-	51,3

*Доля оборотных средств  в активах равна отношению  оборотных средств к валюте баланса.

Динамику баллов представим на рисунке 7.

 

Рис. 7 – Динамика количества баллов, определяющие уровень финансового  состояния предприятия на 2010 год.

 

По данным расчетов получается, что анализируемая организация  в начале периода относилась к 4-му классу, то  есть организация с неустойчивым финансовым состоянием. Но к концу периода финансовое состояние организации можно оценить как среднее (3-ий класс). При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У организации неустойчивое финансовое состояние, как говорилось ранее, из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношении с данной организацией вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

 

2.6 Анализ кредитоспособности  ОАО «СКЭК»

 

Кредитоспособность – это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями договора.Оценка кредитоспособности наиболее часто осуществляется в банковской сфере.

Методика оценки кредитоспособности на каждом предприятии может быть различной. Состав и содержание показателей оценки вытекают из самого понятия кредитоспособности. В первую очередь они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, дать возможность оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в определенные сроки. Выбор показателей оценки зависит от приоритетов, которые ставит перед собой предприятие. Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность зависит от целей и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком.

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную  качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита и  о целесообразности продолжения  кредитных отношений с заемщиком.

Согласно регламенту Сбербанка  РФ оценочными показателями кредитоспособности являются:

– Каб.л. (К1);

– Кбыстр.л. (К2);

– Ктек.л. (К3);

– Кфинанс-я (К4);

– Рентабельность продаж (К5);

Каждому из показателей установлено  нормативное значение в зависимости  от категорий заемщиков. Таких категорий  три:

– первоклассные заемщики (те кредитоспособность которых не вызывает сомнений);

– второклассные (кредитоспособность требует взвешенного подхода);

– третьеклассные (кредитоспособность связана с повышенным риском);

В зависимости от фактических  значений показатели делятся на три категории (таблица 11).

 

Таблица 11 - Фактические значения коэффициентов кредитоспособности

Коэффициент	Категория
	первая	вторая	третья
К1	0,2 и выше	0,15 – 0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 – 0,8	Менее 0,5
К3	2 и выше	1 – 2	Менее 1
К4	1 и выше	0,7 – 1	Менее 0,7
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	нерентабельно

 

Определим класс кредитоспособности анализируемого предприятия. Но для начала определим рентабельность продаж (К5) по формуле и построим таблицу 12.

 

 

 

Где - прибыль от продаж (Приложение 2),

ВРП – выручка от продаж (Приложение 2).

 

 

 

Таблица 12 - Определение класса кредитоспособности организации

Коэффициент	Значения		Динамика, доли ед.	присвоенная категория
	01.01.2010	31.12.2010		01.01.2010	31.12.2010
К1	0,04	0,17	4,34	3	2
К2	0,64	0,99	1,55	2	1
К3	0,89	1,32	1,49	3	2
К4	0,65	1,20	1,85	2	1
К5	0,045	-0,028	-	3	3

 

Для присвоении класса кредитоспособности рассчитывается сумма баллов:

 

 

 

Если ∑баллов находиться в пределах 1 – 1,05, то заемщик может  быть отнесен к первому классу.

Если больше 1, но меньше 2,42 – второй класс.

Если равен и больше 2,42 – третий класс.

 

На основании данных условий  рассчитываем суммы баллов на начало и конец года:

 

∑баллов (н.г) = 0,11 * 3 + 0,05 * 2 + 0,42 * 3 + 0,21 *2 + 0,21 * 3 = 2,74 (третий класс)

 

∑баллов (к.г.) = 0,11 * 2 + 0,05 * 1 + 0,42 * 2 + 0,21 * 1 + 0,21 * 3 = 1,95 (второй класс)

 

Кредитование заемщиков  второго класса осуществляется на обычных условиях, то есть при наличии соответствующих форм обеспечения (залога, поручительства, гарантии страхования); процентные ставки зависят от вида обеспечения, от спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетные ставки ЦБ и других факторов.

 

2.7 Анализ финансовых результатов  ОАО «СКЭК»

 

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов  деятельности предприятия представлены в годовом отчете о прибылях и  убытках организации (Приложение 2).

Рост прибыли создает  финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения  проблем социального и материального  поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения  долговых обязательств организации  перед банками, другими инвесторами  и кредиторами.

Таким образом, показатели прибыли  являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств  предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как  партнера.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

– исследование изменений  каждого показателя за текущий анализируемый  период (горизонтальный анализ (таблица 13));

– исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений (вертикальный анализ (таблица 13));

– исследование влияния  факторов на прибыль (факторный анализ).

 

Таблица 13 - Анализ прибыли, тыс. руб.

Наименование показателя	31.12.2010	01.01.2010	Структура    ( доля),%		Изменение			Доля в абсолют.изменениии итога,%	Влияние фактора на резулятативный показатель, тыс.руб.
			31.12. 2010	01.01. 2010	Абсолютное	Относительное	Абсолютное в структуре
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	3584272	2970183	100	100	614089	1,21	-	100	614089
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	3300516	2953289	92,08	99,43	347227	1,12	-7,35	56,54	-347227
Валовая прибыль	283756	16894	7,92	0,57	266862	16,80	7,35	43,46	266862
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	122949	99721	3,43	3,36	23228	1,23	0,07	3,78	-23228
Прибыль (убыток) от продаж	160807	-82827	4,49	-	77980	-	1,70	12,70	77980
Проценты к получению	2907	6663	0,08	0,22	-3756	0,44	-0,14	-0,61	-3756
Проценты к уплате	9985	15127	0,28	0,51	-5142	0,66	-0,23	-0,84	5142

 

Окончание таблицы 13

Доходы от участия в  других организациях	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы	1265320	1995502	35,30	67,18	-730182	0,63	-31,88	-118,90	-730182
Прочие расходы	1200071	1845734	33,48	62,14	-645663	0,65	-28,66	-105,14	645663
Прибыль (убыток) до налогообложения	218978	58477	6,11	1,97	160501	3,74	4,14	26,14	160501
Отложенные налоговые  активы	2453	8062	0,07	0,27	-5609	0,30	-0,20	-0,91	5609
Отложенные налоговые  обязательства	6385	6838	0,18	0,23	-453	0,93	-0,05	-0,07	453
Текущий налог на прибыль	58916	19465	1,64	0,66	39451	3,03	0,99	6,42	-39451
Дополнительные показатели	1077	704	0,03	0,02	373	1,53	0,01	0,06	-373
Налог на прибыль  прошлых лет	1059	944	0,03	0,03	115	1,12	0,00	0,02	-115
Штрафы, пени	18	1309	0,00	0,04	-1291	0,01	-0,04	-0,21	1291
Промежуточные дивиденды  из прибыли	0	339	0,00	0,01	-339	0,00	-0,01	-0,06	339
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	155054	37084	4,33	1,25	117970	4,18	3,08	19,21	-