Оценка финансовой эффективности торгового предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Оценка финансового состояния предприятия………………………………4
2. Методы финансовой оценки предприятия…………………………………10

3.   Анализ финансового состояния торгового предприятия…………….……21

Заключение……………………………………………………………………….29

Список  использованной литературы…………………………………………...31

 

       Введение

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности  фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

      Хорошее финансовое состояние – это эффективное  использование ресурсов, способность  полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность  собственных средств, для исключения высокого риска, хорошие перспективы  получения прибыли и др.

      Плохое  финансовое положение  выражается в  неудовлетворительной  платежной  готовности, в низкой эффективности  использования ресурсов, в неэффективном  размещении средств, их иммобилизации. Пределом  плохого финансового  состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

      Основная  цель оценки финансового состояния  предприятия – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансовой деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы, поставщикам – для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям – для выполнения плана поступления средств в бюджет.¹

     Актуальной  темы данной работы такова, что в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области оценки финансового состояния предприятия и уметь применять их на практике. 

      Цель  данной работы – исследовать основные направления оценки финансового  состояния торгового предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать сущность оценки финансового состояния предприятия и методы финансового анализа;
• изучить важнейшие показатели финансового состояния предприятия;
• рассмотреть применение финансовой отчетности для оценки предприятия.

 

       1. Оценка финансового состояния предприятия

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое  состояние предприятия  может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

     Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями  производственной,  коммерческой  и  финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.²

     Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

     Анализ  финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей; налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис. 1).³ 

     

     Рис. 1 Направления анализа хозяйственной  деятельности 

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

     Как известно, предприятие — сложное  формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

     Перечень  основных партнерских групп, их вклад  в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в табл. 1

     Основные  партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

     К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.

     Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

• горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
• трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный анализ, который делится на:
• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов и причин, на результативный показатель.⁴

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1.1 Основные партнерские группы
Партнерские группы	Вклад партнерской группы	Требования  компенсации	Объект финансового анализа
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые  результаты и финансовая устойчивость
Инвесторы, заимодавцы	Заемный капитал	Проценты      на вложенный   капитал	Кредитоспособность
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда  и доля прибыли сверх оклада	Все стороны  деятельности предприятия
Рабочие	Приведение  в действие средств и предметов труда	Заработная  плата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия
Поставщики  средств и предметов труда	Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность
Покупатели (клиенты)	Реализация  продукции	Договорная цена	Финансовые  результаты предприятия
Налоговые органы	Услуги общества	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые  результаты предприятия

      Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия служат:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: