Оценка эффективности использования финансовой аренды(лизинга) в деятельности ООО «ДорТех»

На рисунке 2.3 можно наглядно увидеть соотношение активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения за 2009-2011гг..

 

Рисунок 2.3 - Структура активов и пассивов агрегированного баланса за 2009-2011гг.

Проанализируем  ликвидность баланса с помощью следующих расчетов, приведенных в таблице 2.7 из приложения 12.

По результатам расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы 2.7 для ООО «ДорТех» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На конец 2010 года- А 1< П 1; А 2 > П 2; А 4 > П 4

На конец 2011 года - А 1< П 1; А 2 > П 2; А 4 > П 4

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:   А1 ≥ П1;    А2  ≥  П2;      А3  ≥ П3;      А4 ≤ П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «ДорТех» на конец 2010 и 2011 года - как недостаточную.

Баланс предприятия  характеризуется излишками:

−внеоборотных активов в сравнении с собственным  капиталом;

−дебиторской  задолженности в сравнении с  краткосрочными кредитами и займами.

 

Предприятие имеет  дефицит, связанный с чрезмерной кредиторской задолженностью и с  её несбалансированностью с денежными средствами и другими высоколиквидными активами. Предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства. В целом можно сделать вывод о не ликвидности баланса организации.

Данные коэффициентов  платежеспособности и ликвидности  приведены в таблице 2.8, расположенной в приложении 13.

Расчет финансовых коэффициентов  ликвидности определил, что на конец  2011 г. Только коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному ограничению.

Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного и  составляет  0,22 на конец 2011 года, т.е. краткосрочные обязательства  могут  быть погашены за счет имеющейся наличности.

Коэффициент критической  ликвидности равен 0,64. Прослеживается тенденция роста этого коэффициента на 30,61% в период с 2009 по 2011год. Значит, в течение одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (за год) предприятие способно оплатить наиболее срочные обязательства лишь на 64%. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Величина коэффициента текущей ликвидности на начало  2010г. – составляла 0,83,  на конец 2011г.- составила 0,64,  заметна значительная тенденция к его уменьшению. Следовательно,  платежные возможности предприятия недостаточны для покрытия наиболее срочных обязательств.

 

На основании  расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о низкой платежеспособности предприятия.

Рисунок 2.4 – Коэффициенты ликвидности и за 2009-2011 гг.

Оценку финансовой устойчивости  рассмотрим на основе расчета трехфакторных показателей  типов финансовой устойчивости, приведенных в таблице 2.11 из приложения 14.

Трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S)

Ŝ =[S(± Фс), S(± Фт), S(± Фо)]

Абсолютная  устойчивость:

 ± Фс > 0,  ± Фт   > 0,   ± Фо > 0, тогда  S   {1; 1; 1}

Нормальная  устойчивость:

 ± Фс < 0,  ± Фт   > 0,   ± Фо > 0, тогда S   {0; 1; 1}

Неустойчивое  фин-вое состояние:

± Фс < 0,  ±  Фт  < 0,   ± Фо > 0, тогда  S   {0; 0; 1}

Кризисное финансовое состояние:

 ± Фс < 0,  ± Фт  < 0,   ± Фо < 0 тогда  S   {0; 0; 0}

Рисунок 2.5 – Динамика показателей финансовой устойчивости за период 2009-2011гг.

<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439" style=" margin-