Оценка эффективности использования финансовой аренды(лизинга) в деятельности ООО «ДорТех»

Остаточная  стоимость объекта определяется как разность между балансовой и  неоплаченной стоимостью имущества:

                                                 ,                                             (1.5)

где

- остаточная стоимость имущества.

При поставке по лизинговому договору нескольких видов  имущества с разным сроком службы следует произвести все расчеты для каждого оборудования в отдельности, а полученные данные суммировать.

Чтобы принять  правильное решение о привлечении  заемных средств в виде лизинга, кроме расчета размер оплаты за лизинговые услуги, необходимо определить фактическую  годовую процентную ставку и сравнить ее со ставками банковского кредита или других видов заемных средств.

В мировой практике используются для этих целей методы дисконтирования или простых  расчетов. Второй метод исчисления более простой, но в то же время  точный, поэтому его можно рекомендовать для применения и на отечественных предприятиях.

Суть метода заключается в том, что на основе данных о первоначальной стоимости  объекта, установленных ежегодных  взносов погашения их стоимости, а также процентной ставки, вложенный в эти ценности капитал лизингодателя исчисляется как средняя сумма задолженности и все расходы за приобретенные лизинговые услуги [16, с.178].

 Данный метод позволяет  сравнить денежные потоки по  лизинговой сделке с альтернативным  вариантом – покупкой объекта в кредит.

Если лизингополучатель  является малым предприятием, в общую  сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается. Расчет платы за используемые кредитные  ресурсы. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - рассчитывается по формуле 1.6:

                              ПК = ,                                                      (1.6)

где

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.

СТк – ставка за кредит, процентов  годовых.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

                           KPt =                                                 (1.7)

 где

KPt – кредитные ресурсы,  используемые на приобретение  имущества, плата за которые  осуществляется в расчетном году, млн.руб.

OСн и OСк – расчетная  остаточная стоимость имущества  на начало и конец года, млн.руб.

Q – коэффициент, учитывающий  долю заемных средств в общей  стоимости приобретаемого имущества[38,c.305].

Если для приобретения имущества используются только заемные  средства, коэффициент Q=1. Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

- от балансовой стоимости имущества – предмета договора;

- от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле 1.8:

                                                  КВt = p БС,                                                     (1.8)

где

р – ставка комиссионного  вознаграждения, процентов годовых  от балансовой стоимости имущества;

 или по формуле 1.9:

                                КВt= ,                                              (1.9)

где

СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая  в процентах от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

Расчет платы  за дополнительные услуги лизингодателя. Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле 1.10:

                                ДУt= ,                                             (1.10)

где

ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.

Р,Р…Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

Т – срок договора, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого  лизингодателем по услугам лизинга. Плата за дополнительные услуги в  расчетном году расчитывается по формуле 1.11:

                                      ДУt= ,                                        (1.11)

Размер налога на добавленную  стоимость определяется по формуле 1.12:

                                     НДСt= ,                                                  (1.12)

где

 НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.

Вt – выручка  от сделки по договору лизинга в  расчетном году, млн. руб.

СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

Критериями  оценки эффективности лизинговой операции для лизингополучателя являются:

- процент, выплачиваемый лизингополучателем лизингодателю за финансирование лизинговой операции (ставка финансирования);

- общая сумма, выплачиваемая по лизинговому контракту цена лизинговой операции), по сравнению с альтернативными вариантами финансирования приобретения объекта, например с банковским кредитом;

- норма прибыли, получаемая лизингополучателем от эксплуатации объекта лизинга;

         - срок окупаемости лизинга;

- комплексная система показателей, используемая при оценке эффективности капитальных вложений [21, с. 204].

Лизингополучатель, начислив процент (ставку) финансирования, который он должен будет уплатить лизингодателю за финансирование лизинговой операции, может его сопоставить, например, с процентом, уплачиваемым при получении кредита, таким образом определить, выгодно ли для него подписать лизинговый контракт или же лучше купить оборудование в кредит.

Сопоставление общей суммы, выплачиваемой лизингополучателем лизингодателю по лизинговому контракту, с ценой приобретения машин за наличный расчет или в кредит, показывают выгодность сделки для лизингополучателя. В данном случае необходимо учитывать налоговые льготы и льготы на инвестиции, которые могут быть представлены участникам сделки.

Срок окупаемости  лизинга для предприятия-лизингополучателя  определяется отношением суммы лизинговых платежей к среднегодовой сумме  дополнительной чистой прибыли от применения арендуемых средств [27, с. 208].

Эффект может  быть не только экономический, но и социальный, выражающийся в облегчении и улучшении условий труда работников предприятия. [18, с. 129].

Оценивая эффективность  лизинговых операций у лизингополучателя, можно, как при оценке эффективности  капитальных вложений, использовать и систему частных и обобщающих показателей, таких, как прирост объема продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, рост производительности труда, прибыли, рентабельности, производства и капитала, сокращение срока окупаемости и т.д. [29, с. 306].

 

Глава 2. Анализ финансовой деятельности ООО «ДорТех»

     2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ДорТех»

Полное фирменное  наименование предприятия  - общество с ограниченной ответственностью «ДорТех», сокращенное фирменное наименование - ООО «ДорТех».

Учредителем его  является физическое лицо - гражданин РФ Ширикова М.В., однако в 2010 году произощла смена руководителя и на данный момент главным директором фирмы является Соколов О.Ю. Общество является юридическим лицом, права и обязанности которого приобретает с даты государственной регистрации. Оно имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Организация расположена  по адресу: 160000, Вологодская область,  г. Вологда, ул Ленинградская, д. 97, оф213.

Общество создано  без ограничения срока, имеет круглую печать, самостоятельный баланс, вправе в установленном порядке открывать банковские счета.

Размер  уставного капитала 10 (десять тысяч) рублей, на момент регистрации оплачено полностью.

Основной  целью деятельности предприятия  являются реализация социальных и экономических интересов учредителей Общества на основе полученных доходов путем удовлетворения общественных потребностей в работах, услугах.

В обществе с  ограниченной ответственность «ДорТех» основным видом экономической деятельности является предоставление специализированной дорожной техники в аренду.

ООО «ДорТех» входит в  состав группы компании ООО «Строй-Экспо». В группу входят предприятия, имеющие отдельный баланс и расчетный счет.

Данное  предприятие  было  создано в 2008 году в городе Вологде.  Однако активно начало вести свою деятельность только в 2009 году.

Общая арендованная площадь составляет 835 кв.м.,площадь стоянки спецтехники составляет - 760,0 кв.м.,площадь офисного помещения-75 кв.м.

Для реализации основной функции ООО «ДорТех» выполняет множество сопутствующих функций, изучает спрос потребителей, заключает договоры на аренду техники, осуществляет закупку запчастей, выполняет техническое обслуживание единиц техники и др.

Цель деятельности ООО «ДорТех» является максимизация прибыли и  минимизация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:

• завоевание определенной доли рынка;
• создание благоприятного впечатления у населения о предприятии;
• создание деловой репутации надежного партнера в глазах клиентов и других организаций.

В ООО «ДорТех» клиенту предлагается большой выбор специализированной техники с различными техническими показателями. Вся техника находится на балансе предприятия, по ней производится амортизация и уплачиваются налоги.

Выбор техники  осуществляется самим клиентом, по характеристикам (мощность, объем куб.м. ковша) необходимым для работы.

Структура и стоимость основны средств, которые находятся на балансе ООО «ДорТех» представлена в таблице 2.1.

 

 

 

 

Таблица 2.1 - Основные средства ООО «ДорТех»

Наименование  техники	Количество  техники,ед.				Стоимость основных средств,тыс.руб.	Структура в  общей сумме основных средств,%	Цена в час  без топлива, с НДС,руб.
	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
А	1	2	3	4	5	6	7
Гусеничный  экскаватор	-	2	3	4	5654	63,3	1150-1350
Фронтальный погрузчик			1	2	2300	25,7	1200
Автокран				1	980	11	1000
Стоимость основных средств,тыс.руб.		1539	4521	8934	8934	100

Постоянными клиентами  фирмы ООО «ДорТех» являются следующие  предприятия:

-ЗАО «ВАД» Карелия

-ЗАО «ВАД» Вельск

-ООО «Аква» 

-ООО «Нефтегазкомплектмонтаж» 

-ОАО «Краснодаргазстрой» 

Прибыль, полученная Обществом, за вычетом сумм по расчетам с бюджетом и кредиторами может распределяться между Участниками пропорционально долям их участия в Уставном капитале. Периодичность выплат прибыли, определяется решением Собрания Участников в зависимости от результатов хозяйственной деятельности.

Способы покрытия убытков Общества и источники  необходимых для этого средств определяются Собранием Участников. Органами управления Общества являются:

• Общее собрание участников Общества;
• Директор Общества

Директор является исполнительным органом общества и осуществляет руководство его текущей деятельностью.

Финансовый  год соответствует календарному году. Баланс, отчет прибылей и убытков, а также другие финансовые документы  для отчета составляются в соответствии с действующим законодательством.