Оценка стоимости бизнеса

Валовая прибыль (стр. 560) = Чистые продажи (стр. 500) – Себестоимость  реализованной продукции (стр. 550).

Операционная  прибыль (стр. 590) = Валовая прибыль (стр. 560) – Затраты на реализацию (стр. 570) – Операционные (управленческие) расходы (стр. 580).

В форме №2-ТР показатели в иностранной валюте считаются по среднему курсу доллара. (рис. 23)

Рисунок 23.Форма 2ТР, показатели в иностранной валюте по среднему курсу доллара

 

Суть трансформации  бухгалтерской отчетности состоит в дополнительной интерпретации первичной бухгалтерской информации в соответствии с МСФО.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Расчет денежного потока (Cash flow)

 

Расчет движения денежных средств составляется для  того, чтобы наглядно увидеть воздействие  производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

При прямом методе Cash flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход.

Занесем в таблицу  в первый столбец CF1, рассчитанные данные. (рис. 24)

 

Рисунок 24. Cash flow, расчёт CF1

 

В строку «Амортизация»  внесем значение из исходных данных таблицы 2 «Амортизация основных средств» на последний период.

В строку «Итого источников образования» по производственной деятельности внесем сумму строк 2-11. (рис. 25)

Рисунок 25. Итого источников образования Cash flow

 

Расходы в производственной деятельности предприятия ОАО «Макс» занесем в строку 22 «Итого расходов Cash flow» как сумму строк 13-21. (рис. 26)

 

Рисунок 26. Итого расходов Cash flow

 

Далее рассчитаем Чистый Cash flow, связанный с производственной деятельностью (сумма строк 1,12,22) и занесем в первый столбец CF1. (рис. 27)

 

Рисунок 27. Чистый Cash flow, связанный с производственной деятельностью

 

Вычислим аналогичным  образом статьи денежного потока по инвестиционной деятельности предприятия ОАО «Макс».

Общий итог источников образования по инвестиционной деятельности посчитаем и занесем в соответствующую строку. (рис.28)

Рисунок 28. Итог источников образования по инвестиционной деятельности

 

Рассчитаем  расходы Cash flow по инвестиционной деятельности. (рис. 29)

Рисунок 29. Расходы Cash flow по инвестиционной деятельности

 

Тогда «Чистый Cash flow, связанный с инвестиционной деятельностью» (сумма строк 28+33). (рис. 30)

 

Рисунок 30. Чистый Cash flow, связанный с инвестиционной деятельностью

 

Далее рассчитаем столбец источники образования Cash flow по финансовой деятельности. (рис. 31)

 

Рисунок 31. Источники образования Cash flow по финансовой деятельности

Вычислим общий  итог источников образования Cash flow по финансовой деятельности. (рис. 32)

Рисунок 32. Общий итог источников образования Cash flow по финансовой деятельности

 

Расходы по финансовой деятельности занесем в соответствующую строку таблицы. (рис. 33)

Рисунок 33. Расходы по финансовой деятельности

 

Рассчитаем  Чистый Cash flow , связанный с финансовой деятельностью (сумма строк 42,50) и занесем в первый столбец CF1. (рис. 34)

 

Рисунок 34. Чистый Cash flow , связанный с финансовой деятельностью

 

Чтобы посчитать  статьи денежного потока CF2 производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия умножим посчитанные данные построчно по столбцу CF1 на 1,0472. (рис. 35)

 

Рисунок 35. Статьи денежного потока CF2 производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

 

Аналогично  посчитаем статьи денежного потока CF3 по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия умножим посчитанные данные построчно по столбцу CF2 на 1,0472. (рис. 36)

 

Рисунок 36. Статьи денежного потока CF3 по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

 

Таким образом, посчитав Cash flow по трем периодам, можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Макс» способно генерировать денежные средства в результате своей основной деятельности. В производственной, инвестиционной и финансовой деятельности наблюдается приток по всем статьям денежного потока.

 

 

 

Заключение

 

Рассмотрев  правила составления, состав структуру  и содержание бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод, что она  является необходимым инструментом, при помощи которого внешние и  внутренние пользователи получают сведения, необходимые для оценки финансового состояния предприятия: о его стабильности и прибыльности; увеличение или уменьшение доли собственных средств; рискованности или доходности инвестиций; оценки эффективности использования ресурсов; способности организации гарантировать оплату труда и сохранение рабочих мест и т.д. Положительная оценка деятельности предприятия в результате анализа бухгалтерской отчетности предприятия влечет за собой укрепление с ним партнерских взаимоотношений.

Трансформация – это формирование финансовой отчетности по МСФО посредством корректировок показателей (статей) бухгалтерской отчетности без осуществления учетных записей всякий раз, когда организации требуется такая отчетность. Особенность трансформации заключается в необходимости корректировки показателей отчетности не только в рамках одной формы отчетности, например бухгалтерского баланса, но и в сквозной корректировке всех связанных показателей отчетности из других форм отчетности.

Анализ денежных потоков – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные  с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Определение рыночной стоимости предприятия способствует его подготовке к борьбе за выживание на конкурентном рынке, даёт реалистическое представление о потенциальных возможностях предприятия. Процесс оценки бизнеса предприятий служит основанием для выработки её стратегии. Он выявляет альтернативные подходы и определяет, какой из них обеспечит компании максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную цену.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников

 

1. Дымова И.А. Международные стандарты бухгалтерского учета. – М, 2010 г.

2. Зюзина И.В. МСФО и российский бухгалтерский учет. –М, 2011г.

3. Зюзина И.В. МСФО: финансовая отчетность – М., 2010 г.

4. Клинов Н.А. Трансформация отчетности. – М., 2009 г.

5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. – М., 2010 г.

6. Николаева С.А., Безрученко Г.А., Галдина А.А. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направление реформирования. – М., 2010 г.

7. Радуцкий А.Г. Применение МСФО. – М., 2011 г.

8. Светицкая Н.В. Практические аспекты подготовки финансовой отчетности по МСФО. – М., 2011 г.

9.  Николаева  С.А., Безрученко Г.А., Гапдина А.А. /Международные и российские стандарты  бухгалтерского учета: сравнительный  анализ, принципы трансформации,  направление реформирования. - М., 2010 г.

10.  Светицкая Н.В. / Практические аспекты подготовки финансовой        протчетности по МСФО. - М., 2011 г.

11.     Официальный сайт Центрального банка – http://www.cbr.ru/

12. Сайт общероссийской классификации видов экономической деятельности – http://www.regfile.ru/okved.html