Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов (активов и пассивов)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2.4 Пассив агрегированного  аналитического баланса ООО «Орион Авто»

 

Статьи пассива		Сумма, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	на начало периода	на конец периода
А                                               Б		1	2
1 Источники собственных  средств	Iс	1 666 625	2 055 100
2 Кредиты банков и  займы	К	649 027	1 480 165
2.1 Долгосрочные кредиты  банков и займы	К1	108 826	211 371
2.2 Краткосрочные кредиты  банков и займы	К2	540 201	1 268 794
3 Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы	Rp	499 935	655 498
3.1 Кредиторская задолженность	R1p	499 935	655 498
3.2 Прочие краткосрочные  пассивы (обязательства)	R2p	-	-
БАЛАНС	Вр	2 815 587	4 190 763

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2.5 Отчёт о  прибылях и убытках (аналитическая  форма детализированная)

Показатель		Значение показателя, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	За аналогичный период предыдущего года	За отчётный период
А	Б	1	2
1 Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
1.1 Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг	N1	4 597 656	7 106 689
1.2 Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	СIс	(3 716 532)	(5 373 764)
1.3 Валовая прибыль	Рв	881 124	1 732 925
1.4 Коммерческие расходы	Clk	90 175	283 401
1.5 Управленческие расходы	С2у	343 040	800 565
1.6 Прибыль (убыток) от  продаж	Р1	447 369	648 959
2 Прочие доходы и расходы
2.1 Проценты к получению	Р31д	3766	667
2.2 Проценты к уплате	Р31р	(5617)	(6751)
2.3 Доходы от участия  в других организациях	Р32д	96	140
2.4 Прочие доходы	РЗЗд	323 561	664 224
2.5 Прочие расходы	РЗЗр	295 546	569 550
2.6 Разность между прочими доходами и расходами	Рпр	28 015	94 674
3 Прибыль (убыток) до  налогообложения	Р	392 607	730 503
4 Отложенные налоговые  активы	Она	-	10 371
5 Отложенные налоговые  обязательства	Оно	-	20 360
6 Текущий налог на  прибыль	Нр	(48 959)	(110 712)
7 Чистая прибыль (убыток) отчётного  периода	Рч	343 648	609 802

 

 

Таблица 1.2.6 Отчёт о  прибылях и убытках (аналитическая  форма агрегированная)

 

Показатель		Значение показателя, тыс. руб.
Наименование	Обозначение	За аналогичный период предыдущего года	За отчётный период
А	Б	1	2
1 Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
1.1 Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг	N1	4 597 656	7 106 689
1.2 Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	С1с	(3 716 532)	(5 373 764)
1.3 Валовая (маржинальная) прибыль	Рв	881 124	1 732 925
1.4 Коммерческие и управленческие  расходы	С1 пост	433 215	1 083 966
1.5 Прибыль (убыток) от  продаж	Р1	447 369	648 959
2 Разность между прочими  доходами и расходами	Рпр	28 015	94 674
3 Прибыль (убыток) до  налогообложения	р	392 607	730 503
4 Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	Рч	343 648	609 802

 

 

 

 

 

2. Оценка структуры  и динамики финансовых ресурсов (активов и пассивов)

Целью оценки финансовых ресурсов является определение размера  и динамики отклонений в наличии имущества организации и источников его финансирования на конец анализируемого (отчётного) периода в сравнении с началом. Оценкой предусматривается также определение структуры финансовых ресурсов

Критерии оценки - показатели наличия имущества и источников его финансирования

База сравнения - показатели наличия  ресурсов на начало периода

Прием оценки - однокритериальное  сравнение с использованием совокупности критериев.

Показатели оценки. Оценка структуры финансовых ресурсов связана  с вычислением удельного веса каждой статьи и/или раздела аналитического баланса-нетто в общей сумме активов и пассивов на конец рассматриваемого периода в сравнении с данными на начало периода. Оценка структуры иллюстрирует использование метода вертикального анализа.

Динамика финансовых ресурсов отражается посредством абсолютных отклонений по каждому виду активов и пассивов на конец и начало периода, отклонений по удельному весу, темпов роста и прироста ресурсов. При оценке динамики в качестве базы для сравнения используются показатели наличия активов и пассивов на начало анализируемого периода. Изучение динамики имущества и источников его образования осуществляется с применением горизонтального анализа

Для характеристики изменений  в состоянии финансовых ресурсов используются показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в структурах активов и пассивов, можно сделать вывод о том, через какие источники осуществляется приток средств и в какие активы эти средства в основном вложены.

Для обобщения оценки структуры и динамики финансовых ресурсов ООО «Орион Авто» составим сравнительный аналитический баланс-нетто в агрегированном виде. Актив агрегированного сравнительного аналитического баланса-нетто приведен в таблице 2.1

Наметилась тенденция  к снижению удельного веса запасов (удельный вес запасов уменьшился на 2,67%). Это можно рассматривать как положительную тенденцию, так как увеличение запасов ведёт к значительному оттоку денежных средств  предприятия из оборота.

При рассмотрении денежных средств и краткосрочных финансовых вложений выяснилось, что их сумма на конец 2007 года, по сравнению началом 2007 года, увеличилась на 365 987 тыс. руб. Увеличился и удельный вес наиболее ликвидных средств (на 5,88%) в общем объёме активов, что свидетельствует об улучшении ликвидности баланса. С другой стороны такое увеличение говорит о том, что предприятие не достаточно эффективно управляет своими ликвидными средствами, не пускает в оборот.

На начало 2007 года имелся достаточно большой остаток по краткосрочной  дебиторской задолженности (272 634 тыс. руб.). В конце 2007 года наблюдается существенный рост краткосрочной дебиторской задолженности до 687 537 тыс. руб.              (на 414 903 тыс. руб.). На конец анализируемого периода удельный вес дебиторской задолженности в общем объёме активов значительно увеличился  —  на 6,72% при резком увеличении обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных. Вышеперечисленные показатели свидетельствуют о том, что предприятие недостаточно стабильно осуществляет платёжно-расчётные отношения со своими дебиторами и кредиторами.

Удельный вес дебиторской  задолженности в общем объеме активов составил на начало 2007 года 9,68%, к концу 2007 года он увеличился до 16,41%. Очевидно, дебиторская задолженность  не является основной составляющей оборотных активов, что позволяет предприятию работать, но прибегая к использованию заёмных средств. В результате образовалась тенденция к увеличению удельного веса дебиторской задолженности в общем объеме активов при резком увеличении кредиторской задолженности, что может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Следует всерьез заняться изучением взаимоотношений предприятия с его деловыми партнерами.

Нужно отметить, что в  активе баланса организации преобладают  внеоборотные активы (63,95%) на начало года, 54,02% на конец года). Положительным моментом является снижение их удельного веса в общем объёме активов на 9,93%. Оборачиваемость долгосрочных активов, а, значит, способность приносить выручку от продажи и прибыль значительно ниже, чем оборачиваемость оборотных средств. Если в активах организации высока доля внеоборотных активов, то деятельность хозяйствующего субъекта сильно зависит от величины собственного капитала и долгосрочных заимствований.

В таблице 2.2 приведён пассив сравнительного аналитического баланса — нетто. Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчётный период сумма источников собственных средств ООО «Орион Авто» возросла на 388 475 тыс. руб. Следует отметить, что удельный вес собственных средств уменьшился с 59,19% на начало периода до 49,04% на конец периода. На фоне снижения удельного веса собственного капитала (на 10,15%) происходит увеличение заёмного капитала на 12,27%, что является отрицательным моментом.

В 2007 году произошло увеличение краткосрочных обязательств (на 155 563 тыс. руб.), и долгосрочных обязательств (на 102 545 тыс. руб.). Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 1,18 %, а доля краткосрочных обязательств увеличившись в абсолютной величине на 155 563 тыс. руб.,  но снизилась по удельному весу на 2,11 %. Краткосрочные обязательства сократились по удельному весу за счёт увеличения общей выручки предприятия, в том числе, хотелось бы отметить, и за счет увеличения долгосрочных обязательств предприятия. Кредиторская задолженность на начало и конец периода превышает дебиторскую, но на фоне роста последней, увеличение кредиторской задолженности в части долгосрочных обязательств, является оправданной мерой для сохранения финансовой устойчивости предприятия, и необходимым шагом для привлечения дополнительных источников финансирования. Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка ликвидности  активов и баланса организации

Ликвидность баланса  характеризует способность организации  своевременно рассчитываться по краткосрочным  обязательствам. Ликвидность баланса  определяете как степень покрытия краткосрочных обязательств организации её активами.

Ликвидность активов  характеризует способность активов  быть своевременно проданными и зависит  от времени, необходимого для превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше это время, тем выше ликвидность активов

В зависимости от степени  ликвидности или скорости преобразования в денежные средства активы организации  разделяются на четыре группы:

1) Наиболее ликвидные  активы, включающие денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (Al=Rla);

2. Быстро реализуемые активы, объединяющие краткосрочную дебиторскую задолженность со сроком погашения не более 12 месяцев и прочие оборотные активы (A2=R2aK + R3a);
3. Медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (A3=Z+F5);
4. Трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства (A4=F + R2ад -F5)

Активы первых трех групп называются текущими (оборотными) активами.

 Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также образуют четыре группы:

1) Наиболее срочные  обязательства, к которым относятся  кредиторская 
задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1=Rp);

2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (П2=К2);
3. Долгосрочные кредиты и заемные средства (ПЗ=К1);
4. Постоянные пассивы, включающие, главным образом, источники собственных средств (П4=1с);

Пассивы первых двух групп  называются текущими пассивами (current liabilities).

Оценка ликвидности  баланса заключается в сравнении  сумм активов и пассивов, сгруппированных соответственно по степени ликвидности и срокам погашения обязательств.

Для оценки ликвидности  составим баланс ликвидности в таблице 3.1 Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении  следующих условий:  А1 >П1, А2>П2,АЗ>ПЗ, А4<П4.

Таблица 3.1

Актив (покрытие)					Пассив (обязательство)		Отклонение
							Излишек		Недостаток
Обозначение	На начало периода	На конец периода	Обозначение	На начало периода		На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
А1	245 195	611 182	П1	499 935		655 498			254 740	44 316
А2	272 634	687 537	П2	540 201		1268794			267 567	581 257
A3	781 923	1 271 669	ПЗ	108 826		211 371	673 097	1 060 298
А4	1 515 835	1 620 375	П4	1666625		2055100	150 790	434 725