Отчет по практике в ОАО «Казымская Оленеводческая Компания»

 

Активы на последний день анализируемого периода (31.12.2012) характеризуются  соотношением: 43,8 % внеоборотных активов и 56,2 % текущих. Активы организации за весь период практически остались на том же уровне. При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации (уменьшился на 213 тыс. руб.).

На рисунке 2.8 показано соотношение  основных групп активов организации.

 

 
 
Рис. 2.8 – Структура активов организации  на 31 декабря 2012 года.

 

Рост величины активов  организации связан с ростом следующих  позиций актива бухгалтерского баланса:

 – дебиторская задолженность – 4 701 тыс. руб. (79,8 %);

 – запасы – 1 188 тыс. руб. (20,2 %);

Одновременно, в пассиве  баланса прирост наблюдается  по строкам:

– краткосрочные заемные средства – 1 000 тыс. руб. (60,2 %);

– кредиторская задолженность – 519 тыс. руб. (31,2 %);

– резервный капитал – 142 тыс. руб. (8,5 %).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (– 4 591 тыс. руб. и – 557 тыс. руб. соответственно).

За последний год собственный  капитал организации несколько  уменьшился до 68 975,0 тыс. руб.

В таблице 2.16 представлена оценка стоимости чистых активов компании.

 

Таблица 2.16 – Оценка чистых активов ОАО «Казымская оленеводческая компания»

 

Показатели	Значение показателей				Изменения
	в тыс.руб.		%		тыс.руб.	%
	31.12.11	31.12.12	на начало анализируемого периода	на начало анализируемого периода
Чистые активы	69 188	68 975	90,7	90,5	– 213	– 0,3
Уставный капитал	61 604	61 604	80,8	80,8	-	-
Превышение чистых активов над уставным капиталом	7 584	7 371	9,9	9,7	– 213	– 2,8

 

Чистые активы организации  по состоянию на 31.12.2012 превышают  уставный капитал на 12 %. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 0,3 % за анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

 

 

Рис. 2.9 – Динамика чистых активов и уставного капитал  ОАО «Казымская оленеводческая компания»

 

В условиях рынка, когда деятельность организации самофи-нансируется, а  при  недостатке собственных средств осуществляется за счет заемных, важно определить финансовую устойчивость организации.

Общая устойчивость организации  – это такое состояние, когда  организация стабильна, на протяжении достаточно длительного периода  выпускает и реализует конкурентно - способную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития, является ликвидной и кредитоспособной. Таким образом, финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние организации. 

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует десять коэффициентов финансовой устойчивости :

– коэффициент автономии;

          – коэффициент финансового левериджа;

          – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

          – индекс постоянного актива;

          – коэффициент покрытия инвестиций;

          – коэффициент мобильности имущества;

          – коэффициент мобильности оборотных средств;

          – коэффициент обеспеченности запасов;

          – коэффициент краткосрочной задолженности.

  В таблице 2.17 показаны  основные показатели финансовой  устойчивости.

 

Таблица 2.17 – Основные показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	Значение показателя		Изменение показателя	нормативное значение
	31.12.11	31.12.12
Коэффициент автономии	0,91	0,9	– 0,01	Нормальное значение: 0,5 и  более (оптимальное 0,6-0,7).
Коэффициент финансового  левериджа	0,1	0,11	0,01	Нормальное значение для  данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,25-0,54).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,83	0,83	-	Нормальное значение: 0,1 и  более.
Индекс постоянного актива	0,5	0,48	– 0,02	-
Коэффициент покрытия инвестиций	0,94	0,92	– 0,02	Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.

 

Окончание таблицы 2.17

Коэффициент мобильности  имущества	0,54	0,56	0,02	-
Коэффициент мобильности обор.средств	0,19	0,08	– 0,11	-
Коэффициент обеспеченности запасов	1,06	1,05	– 0,01	Нормальное значение: 0,5 и  более.
Коэффициент краткосрочной  задолженности	0,67	0,79	0,12	-
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,52	0,02	Нормальное значение: 0,05 и более.

 

Коэффициент автономии организации  на последний день анализируемого периода составил 0,9. Данный коэффициент характеризует

степень зависимости организации  от заемного капитала. Полученное здесь  значение говорит о слишком осторожном отношении Открытое акционерное общество «Казымская оленеводческая компания» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 90 % в общем капитале организации). Коэффициент автономии за год снизился всего на 0,01.

На 31 декабря 2012 г. коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,83. За последний год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами практически не изменился. Коэффициент по состоянию на 31.12.2012 демонстрирует исключительно хорошее значение.

За 2012 год коэффициент  покрытия инвестиций снизился всего  лишь на 0,02, до 0,92. Значение коэффициента на 31.12.2012 вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 92 %).

 

 

 Структура капитала организации представлена ниже на диаграмме 2.9

 

 
Рис.2.9 – Структура капитала компании на 31декабря 2012 года.

 

На 31 декабря 2012 г. коэффициент  обеспеченности материальных запасов  составил 1,05. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за последний год снизился всего на 0,01. На 31.12.2012 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов характеризуется как исключительно хорошее. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации и значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (78,7 % и 21,3 % соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 11,2 %.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных  оборотных средств представлен в таблице 2.19.

 

 

 

Таблица 2.19 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

 

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	31.12.11	31.12.12	31.12.11	31.12.12
СОС1 (рассчитан без учета  долгосрочных и краткосрочных пассивов)	34 479	35 561	1 914	3 360
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)	36 777	37 113	4 212	4 360
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	36 777	38 113	4 212	4 360

 
           По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2012 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Расчет коэффициентов  ликвидности показан в таблице 2.20.

 

Таблица 2.20 – Расчет коэффициентов  ликвидности 

 

Показатели ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя	Расчет, рекомендованное  значение
	31.12.11	31.12.12
1. Коэффициент текущей  (общей) ликвидности	8,72	7,48	– 1,24	Нормальное значение: 2 и  более.

 

 

 

Окончание таблицы 2.20

 

2. Коэффициент быстрой  (промежуточной) ликвидности	1,88	1,59	–  0,29	Нормальное значение: не менее 1.
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	1,7	0,61	–  1,09	Нормальное значение: 0,2 и более.

 

На 31 декабря 2012 г. коэффициент  текущей (общей) ликвидности полностью  укладывается в норму (7,48 при нормативном значении 2).

В тоже время за 2012 г. коэффициент  снизился на 1,24.Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 1,59. Это означает, что у ОАО  «Казымская оленеводческая компания» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,61). В тоже время за 2012год коэффициент снизился на 1,09.

Анализ соотношения активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения показан в таблице 2.21.

           Все четыре неравенства, приведенные в таблице, выполняются, что свидетельствует о хорошем соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

 

 

 

Таблица 2.21 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно- шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб.,
А1. Высоколиквидные активы	34 93	-56,8	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства)	3 430	17,8	63
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	5 594	6,3	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	2 297	23,9	3 297
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	33 753	3,6	≥	П3. Долгосрочные обязательства	1 552	- 32,5	32 201
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	33 414	- 3,7	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	68 975	- 0,3	35 561