Отчет по практике в ООО ПКФ «Вариант»

 

Чистые оборотные активы организации имеют положительную динамику, их годовой рост в 2012 г. составил 35,18%, в 2013 г. – 63,87%.

 

2.3. Анализ эффективности использования  основных средств

Таблица 7 - Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отчетный год в % к прошлому году
1	2	3	4=гр.3:гр.2х100
1.      Основные средства, тыс. руб. (F)*	374	462	123,53
2.      Выручка от продаж, тыс. руб. (N)**	24667	28988	117,52
3.      Прибыль от продаж, тыс. руб. (Р)	925	1147	124,00
4.      Рентабельность основных средств, %	247,33	248,27	х
(стр.3 : стр.1) х 100
5.      Фондоотдача основных средств, руб.	65,95	62,74	х
(стр.2 : стр..1)
6. Рентабельность продаж, % (стр.3 : стр.2) х 100	3,75	3,96	х

 

По данным таблицы фондоотдача основных фондов за год сократилась на 3,21 пункта – с 65,95 до 62,74,34 руб. на рубль основных фондов.

Это отрицательно характеризует финансовое состояние ООО ПКФ «Вариант» и указывает на не эффективное использование основных фондов. Снижение эффективности использования основных фондов способствовало потерям капитальных вложений на сумму 930,51 тыс. руб. (-28988*0,0321=-930,51 тыс. руб.)

С помощью методов факторного моделирования преобразуем исходную формулу рентабельности основных средств в следующий вид:

.

Рассчитаем количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности, используя метод цепных подстановок.

Изменение фондорентабельности:

1. за счет рентабельности  продаж:

,

2. за счет фондоотдачи:

.

Баланс отклонений:

Следовательно, на увеличение фондорентабельности основных фондов различные факторы оказали влияние следующим образом:

1). увеличение рентабельности продаж на 0,21 пункт увеличило фондорентабельность основных фондов на  0,1364.

2). сокращение фондоотдачи на 3,21 пункта сократило фондорентабельность основных фондов на 1,1270.

2.4. Анализ оборачиваемости

Произведем расчет основных показателей деловой активности, предварительно выполнив вспомогательные расчеты средних показателей активов (табл.8).

Таблица 8 - Расчет средних показателей активов предприятия за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Средняя величина активов	2867,5	3244,5	3299,5
Средняя величина оборотных средств	2149,5	2389	2392,5
Средняя дебиторская задолженность	811,5	1015	913,5
Средняя кредиторская задолженность	1291,5	1268,5	948,5
Средняя величина собственного капитала	1011	1766	2341
Средняя стоимость основных средств   и материальных оборотных средств	1391,5	1363	1545,5

 

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным их видам.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а). скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анали-зируемый период капитал организации или его составляющие;

б).  периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства,  вложенные в производственно-коммерческие операции.

Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 9.

Таблица 9 - Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО ПКФ «Вариант»  за 2012-2013 гг.

№ пп	Наименование показателей	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. к 2012 г. (+,-)
1	Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)	7,49	7,60	8,79	1,18
2	Коэффициент оборачиваемости текущих активов (в оборотах)	9,99	10,33	12,12	1,79
3	Оборачиваемость текущих активов, дни	36,05	34,87	29,71	-5,15
4	Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	13,61	14,81	11,34	-3,47
5	Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	24,02	21,02	13,21	-7,81
6	Продолжительность операционного цикла, дни	13,61	14,81	11,34	-3,47

 

Как показывает анализ,  предприятие имеет не плохие показатели оборачиваемости активов  и внеоборотных средств. Например, общая капиталоотдача (оборачиваемость всего имущества), характеризующая скорость оборота всех совокупных активов, т.е. всех средств, вложенных в имущество организации в 2012 г. равна 7,6, а период оборота – 34,87 дней.  В 2013 году показатели имеют положительную динамику: оборачиваемость имущества составила 8,79 оборотов в год, период оборота - 29,71 дней. Расчеты подтверждают вывод  о достаточности оборотных средств и эффективности их использования  предприятием.

 

2.5. Расчет экономии (высвобождения) оборотных средств

Таблица 10 - Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение (+,-)
Выручка, тыс. руб.	24667	28988	+4321
Однодневная выручка, тыс. руб.	67,58	79,42	+11,84
Средний остаток оборотных активов, тыс. руб.	2389	2393	+4
Продолжительность одного оборота, дней	35,35	30,13	-5,22
Экономический результат: замедление оборачиваемости, дней	х	х	3,61
сумма, вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости, тыс. руб.	х	х	197,86

 

Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5,22 дня привело к высвобождению денежных средств в сумме 414,57 тыс. руб. (5,22*79,42).

 

3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

3.1. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

В общем виде платежеспособность предприятия выражает его способность отвечать по своим внешним обязательствам. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия наличные денежные средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия [17,22,26]. Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет своих активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

Проанализируем платежеспособность предприятия с помощью финансовых коэффициентов (табл. 11).

Таблица 11- Коэффициенты платежеспособности ООО ПКФ «Вариант» за 2011-2013 гг.

Коэффициенты платежеспособности	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. к 2012 г. (+,-)
1.Коэффициент текущей  платежеспособности	1,70	1,74	2,05	+0,31
2. Коэффициент быстрой платежеспособности	0,87	0,90	0,91	+0,01
3. Коэффициент абсолютной платежеспособности	0,09	0,09	0,12	+0,03

 

При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:

•  коэффициент текущей платежеспособности;
•  коэффициент быстрой платежеспособности;
•  коэффициент абсолютной платежеспособности [23, c.67].

Коэффициент текущей платежеспособности дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами.

Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2; однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

У данного предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться по текущим долгам при нормальном продолжении дел.

При расчете коэффициента быстрой платежеспособности, из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары.

Логика исключения из числителя суммы оценки запасов состоит не только в значительно меньшей в сравнении с дебиторской задолженностью и денежными средствами степенью их ликвидности, но и то, что деньги, которые можно выручить в случае вынужденной продажи запасов, могут быть существенно меньше расходов по их приобретению.