Отчет по практике в ООО ПКФ «Вариант»

В большинстве современных работ, посвященных анализу отчетности, приводится ориентировочное нижнее значение показателя быстрой платежеспособности - 1, однако эта оценка носит также весьма условный характер.

В нашем случае значение коэффициента быстрой платежеспособности ниже его ориентировочного нижнего значения.

Коэффициент абсолютной платежеспособности  является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25.

Следовательно, у ООО ПКФ «Вариант» имеется явный недостаток свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Нормальное ограничение данных показателей:

• коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ > 0.2-0.5;
• коэффициент критической ликвидности ККЛ > 1;
• коэффициент текущей ликвидности КТЛ > 2 [27, c.67]

Анализ показателей ликвидности представлен в табл. 12.

Таблица 12 - Анализ показателей ликвидности ООО ПКФ «Вариант» за 2011-2013 гг.

	Показатели	Нормативное значение	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Измене- ния, 2013 г. к 2012 г.
11	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25	0,08	0,09	0,12	+0,03
12	Коэффициент критической ликвидности	1,0	0,8	0,9	0,91	+0,01
3	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2,0	1,7	1,6	1,8	+0,02

 

По данным табл. 12 полученные значение всех трех коэффициентов ликвидности намного ниже оптимального, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия, хотя намечается тенденция их увеличения на конец отчетного периода, следовательно, -  об увеличении платежеспособности предприятия.

 

 

3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Данные для анализа финансовой устойчивости представлены в табл. 13.

Таблица 13 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО ПКФ                «Вариант» за 2011 – 2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения 2013 г. к 2012 г.
1. Имущество предприятия, тыс. руб.	3237	3252	3347	95
2. Собственные средства, тыс. руб.	1472	2060	2622	562
3. Заемные средства всего, тыс. руб.	1765	1192	725	-467
3.1. Долгосрочные кредиты, тыс. руб.	400	20	-
3.2. Краткосрочные кредиты, тыс. руб.	-	-	-
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	1365	1172	725	-447
4.  Внеоборотные активы, тыс. руб.	859	852	962	110
5. Собственные оборотные средства (стр. 2+стр. 3.1+ стр. 4 ), тыс. руб.	1014	1228	3584	2356
6. Запасы и затраты, тыс. руб.	912	1066	1101	35
7. Денежные средства, тыс. руб.	124	145	201	56
8. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1107	924	903	-21
9. Коэффициент автономии (стр.2/стр.1)	0,44	0,45	0,63	0,18
10. Коэффициент финансовой зависимости (стр.3/стр.2)	0,19	1,20	0,58	-0,62
11. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств ((стр. 6+ стр. 7)/ стр.4)	1,1	1,21	1,42	0,21
12. Коэффициент маневренности (стр. 2+ стр. 3.1 +  – стр. 4) / (стр. 2+ стр. 3.1)	0,53	0,54	0,59	0,05
13. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными источниками (стр. 2 + стр. 3.1 +  стр.4)/стр. 6	1,1	1,11	1,15	0,04
14. Коэффициент имущества производственного назначения (стр.4.1 + стр. 4.2 + стр.6)/ стр. 1	0,25	0,26	0,28	0,02
16. Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (стр. 6/стр. 1)	0,26	0,28	0,33	0,05
17. Коэффициент автономии источников  формирования запасов и затрат (стр.2-стр.4)/(стр.2-стр.4+стр.3.1)	0,6	0,61	0,98	0,37
18. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (стр.3.1)/(стр2+ стр.3.1)	0,16	0,21	0,01	-0,2
19. Коэффициент краткосрочной задолженности (стр. 3.2.+ стр. 3.3)/стр.3	1	1	1	0
20. Коэффициент кредиторской задолженности (стр. 3.3/стр.3)	0,67	0,77	0,98	0,21
21. Коэффициент прогноза банкротства (стр.6+стр.7+стр.8-стр.3.2)/ стр.1	0,27	0,28	0,80	0,52

 

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению оборотных и внеоборотных средств предприятия, достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками и характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов. Как видно из таблицы 7, наблюдается высокая финансовая независимость исследуемого предприятия. Это подтверждается коэффициентом автономии – 0,63 на конец отчетного периода, который показывает, что имущество предприятия почти на 2/3 части состоит из собственных средств на конец отчетного периода; коэффициентом финансовой зависимости – 0,58 на конец отчетного периода, который показывает, что имущество предприятия наполовину сформировано из собственных средств, а наполовину – из заемных.

Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств говорит о том, что на предприятии величина оборотных средств превышает величину внеоборотных активов и увеличение этого показателя на 0,21 пункта свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

Также повышение финансовой устойчивости подтверждается увеличением коэффициента маневренности – 0,59 на конец года, который показывает, что больше половины собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Повышение коэффициента маневренности на 0,05 пунктов свидетельствует, что большая часть их вложена не в основные средства, а в оборотные активы.

О повышении финансовой устойчивости говорит увеличение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами с 1,11 на 1,15. Его значение свидетельствует, что все необходимые размеры запасов и затрат покрыты собственными источниками предприятия на 115 %.

На предприятии довольно низкий удельный вес составляет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,26, в т.ч. коэффициент стоимости основных средств – 0,12. Их величины значительно ниже нормы, что создает неблагоприятные условия, как для создания производственного потенциала, так и для финансовой деятельности.

Следующая группа относительных коэффициентов позволяет оценить структуру источников средств предприятия.

Низкое значение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств – 0,21 говорит о том, что долгосрочные заемные средства составляют пятую часть при финансировании капитальных вложений, а снижение этого коэффициента – об уменьшении доли долгосрочных заемных средств. Увеличение коэффициента кредиторской задолженности на 0,21 пункт свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.

Увеличение коэффициента прогноза банкротства, который характеризует удельный вес чистых активов в сумме актива баланса, свидетельствует об отсутствии финансовых затруднений предприятия.

Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и независимости.

 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1. Анализ прибылей (убытков) организации

Прибыль  -  конечный финансовый результат деятельности предприятия, в обобщающем виде характеризующий эффективность его работы. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения.      

Система показателей финансовых результатов включает абсолютные и относительные показатели (коэффициенты) эффективности. Анализ прибыли проводится в сравнении с планом или предшествующим периодом.

Абсолютный показатель доходности – это сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

Показатели прибыли предприятия представлены в  таблице 14.

Таблица  14 - Показатели прибыли ООО ПКФ «Вариант»  за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013 от 2011 г.
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	21468	24667	28988	+7520
2. Прибыль от продаж	610	925	1147	+537
3. Прибыль до налогообложения	432	721	804	+372
4. Чистая прибыль	229	562	606	+377

 

Как видно из таблицы, все финансовые показатели имеют положительную динамику.

В структуре прибыли преобладает прибыль по основной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15 -  Прибыль (убыток) до налогообложения организации и её слагаемые

Состав прибыли(убытка) до налогообложения	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения (+, -)
	сумма, тыс. руб.	Структура, %	сумма, тыс. руб.	Структура, %	тыс. руб.	в % к предыдущему году	в % к величине бух. прибыли за предыд. период
1	2	3	4	5	6=4-2	7=6:2х100	8гр.6:гр.2  (по строке  прибыль до налогообложения)
Прибыль(убыток) до налогообложения (стр.2300) В том числе: 1.1.Прибыль(убыток) от продаж (стр.2200) 1.2.Доходы от участия в других организациях (стр.2310) 1.3.Разница в процентах, полученных и уплаченных (стр.2320-стр.2330) 1.4. Сальдо прочих доходов и расходов  (стр.2340-стр.2350)	721     925           -204	100     128,29             -28,29	804     1147           -343	100     142,66           -142,66	383     222           -114,37	53,12     24,00           56,06	53,12     30,79           -15,86

 

 

4.2. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики  
фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой  
причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа  
и оценки финансового состояния предприятия