Прогнозирования банкротства в современных условиях

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в Приложении 5. При этом не все коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.⁹

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, ведется  в динамике, в сопоставлении с  рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий.

По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия  по данным бухгалтерского баланса на основании систематизации промежуточных  результатов анализа делается общий  вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия.

Таким образом,  оценка финансовой устойчивости является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Информационной базой расчета показателей финансовой устойчивости является финансовая (бухгалтерская) отчетность хозяйствующего субъекта.

Акционерные общества, акции  и ценные бумаги которых обращаются на фондовом рынке, составляют годовую  финансовую отчетность, разработанную на основании требований МСФО. Главным ее недостатком, по мнению западных аналитиков, является то, что в ней оценки многих статей не являются достоверными.

Информационной базой  для оценки финансовой устойчивости выбран бухгалтерский баланс. Проведение оценки финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее доступным информационным источником, что является весомым фактором. В стабильной рыночной экономике бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности является "визитной карточкой" хозяйствующего субъекта.

 

 

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Мюнхгаузен»

2.1. Характеристика деятельности ООО «Мюнхгаузен»

 

 

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью «Мюнхгаузен».     Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - одна из наиболее привлекательных форм малого бизнеса. Организация предприятия в форме ООО позволяет уменьшить личный и имущественный риск учредителей. Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов ¹⁰. Правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников определяются Гражданским Кодексом и Федеральным Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Месторасположение - 614023, г. Пермь, ул. Байкальская, 3/1-52.

Компания зарегистрирована 1 ноября 2007 года.

Владельцы компании:

• Швецова Ольга Николаевна;
• Пустобаева Татьяна Сергеевна

Форма собственности- частная

Предметом деятельности Общества является:

-деятельность по предоставлению  посреднических услуг в сфере  аренды, торговли жилой и нежилой недвижимостью;

• операции с недвижимостью;
• рекламные услуги, производство и реализация рекламной продукции;
• гостиничные услуги и бытовое обслуживание населения;
• организация туризма (включая международный), в том числе круизов на собственных и зафрахтованных судах;
• оказание услуг организациям в поиске нежилых помещений и гражданам по обмену и займу жилья;
• организация и коммерческая эксплуатация ресторанов, кафе, баров и

иных объектов;

• оказание юридических услуг;
• а также осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

 

2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов и источников предприятия

 

Для анализа  использованы данные бухгалтерского баланса  за 2011 год (Приложение 6) и Отчета о прибылях и убытках за 2011 год (Приложение 7).

Анализ состава, структуры  и динамики активов и источников удобно проводить по данным агрегированного  баланса, отражающего укрупненные статьи активов и пассивов предприятия. Агрегированный баланс, составленный на основе данных бухгалтерской отчетности представлен в таблице 1.

Таблица 1

Агрегированный баланс ООО «Мюнхгаузен»

Активы	На начало года	На конец года
1. Стоимость имущества, в т.ч.	564	1639
1.1. Внеоборотные активы	0	19
1.2. Оборотные активы, в т.ч.	564	1620
1.2.1. Запасы	55	5
1.2.2. Дебиторская задолженность	432	301
1.2.3. Денежные средства и финансовые  вложения	77	1314
Пассивы
1. Величина источников, в т.ч.	564	1639
1.1. Собственные источники	29	310
1.2. Заемные источники, в т.ч.	535	1329
1.2.1. Долгосрочные обязательства	0	0
1.2.2. Краткосрочные кредиты и  займы	0	0
1.2.3. Кредиторская задолженность	535	1329

 

На основе данных агрегированного баланса можно рассчитать показатели структуры и динамики отдельных укрупненных статей баланса предприятия. Информация, необходимая для анализа изменений, произошедших в структуре баланса ООО «Мюнхгаузен» за 2011 год приведена в таблице 2.

Таблица 2

Анализ состава, структуры  и динамики активов и источников предприятия

Активы	На начало года	На конец года	Изменение
			абс.	отн., %	по уд. весу	в % к стоимости
1. Стоимость имущества,  в т.ч.	564	1639	1075	191%	0,00%	100,0%
1.1. Внеоборотные активы	0	19	19	---	1,16%	1,8%
1.2. Оборотные активы, в т.ч.	564	1620	1056	187%	-1,16%	98,2%
1.2.1. Запасы	55	5	-50	-91%	-9,45%	-4,7%
1.2.2. Дебиторская задолженность	432	301	-131	-30%	-58,23%	-12,2%
1.2.3. Денежные средства  и финансовые вложения	77	1314	1237	1606%	66,52%	115,1%
Пассивы
1. Величина источников, в т.ч.	564	1639	1075	191%	0,00%	100,0%
1.1. Собственные источники	29	310	281	969%	13,77%	26,1%
1.2. Заемные источники,  в т.ч.	535	1329	794	148%	-13,77%	73,9%
1.2.1. Долгосрочные обязательства	0	0	0	---	0,00%	0,0%
1.2.2. Краткосрочные кредиты  и займы	0	0	0	---	0,00%	0,0%
1.2.3. Кредиторская задолженность	535	1329	794	148%	-13,77%	73,9%

 

На  основе расчетов, представленных в таблице 2, можно сделать следующие выводы. Год прошел для ООО «Мюнхгаузен» достаточно активно – стоимость имущества увеличилась более чем в три раза, при этом увеличение валюты баланса произошло за счет роста оборотных активов. В качестве позитивного момента можно отметить, что увеличение удельного веса оборотных активов способствовало повышению ликвидности имущества предприятия.

В структуре оборотных  активов рост был обусловлен преимущественно  увеличением наиболее ликвидной  части активов - денежных средств, при  одновременном существенном снижении стоимости запасов.

В структуре пассивов  произошли изменения, связанные с увеличением собственных источников финансирования, Среди позитивных изменений можно отметить также увеличение стоимости кредиторской задолженности, что может быть свидетельством повышения деловой активности предприятия, что может оказать позитивное влияние на его финансовые показатели.

Стоимость имущества  ООО «Мюнхгаузен» в целом увеличилась, как по статье внеоборотные активы, так и  за счет прироста оборотных  активов (рис. 2).

В составе имущества  к началу отчетного периода оборотные активы составляли 564 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 1056 тыс. руб., или на 187,2 %, то есть в два раза, а их удельный вес в стоимости активов предприятия составил на конец года 98,8%.

Рис.2. Структура активов ООО «Мюнхгаузен»

 

Дебиторская задолженность  снизилась значительно на 131 тыс. руб. Данный показатель является положительным  для организации

Основные изменения  имущества организации произошли  по следующим показателям:

1. внеоборотные активы увеличились на 19 тыс. руб., за счет приобретения основных средств (вычислительная техника) Следует отметить, что на начало отчетного года в ООО «Мюнхгаузен» отсутствовали оборотные активы;
2. оборотные активы увеличились на 1056 тыс. руб., или на 187,2 %, то есть в два раза, а их удельный вес в стоимости активов предприятия составил на конец года 98,8%.

Основные изменения   в структуре оборотных активов  организации произошли по следующим  показателям:

1. абсолютная величина запасов снизилась на 50 тыс. руб.;
2. дебиторская задолженность уменьшилась на 131 тыс. руб., удельный вес ее на конец  года составил 18,58 %;
3. денежные средства увеличились на 1237 тыс. руб., так как предприятие не погасило кредиторскую задолженность.

Увеличение денежной наличности всегда повышает текущую платёжеспособность предприятия. Таким образом, изменения в оборотных активах, с одной стороны оказали влияние на увеличение ликвидности, а с другой – повлияли на улучшение платёжеспособности предприятия.

Выявление изменения  свидетельствует об увеличении масштабов деятельности исследуемой организации.

Анализируя состояние  собственного капитала, мы видим, что  увеличение  в большей степени  произошло за счёт нераспределённой прибыли.

Долгосрочные заёмные  средства в ООО «Мюнхгаузен» отсутствуют, а сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 794 тыс.руб. Рост заемного капитала произошел за счет роста кредиторской задолженности.

2.3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Провести анализ дебиторской  и кредиторской задолженности не представляется возможным, так как организация не составляет пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в соответствии с приказом Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 05.10.2011) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 N 18023) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012),  так как является малым.

 

2.4. Анализ движения  денежных средств организации  прямым методом

 

Провести движения денежных средств организации прямым методом не представляется возможным, так как организация не составляет Отчет о движении денежных средств в соответствии с приказом Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 05.10.2011) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 N 18023) 
(с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012),  так как является малым.

 

2.5.Анализ  ликвидности и платежеспособности

 

Для анализа ликвидности  была произведена группировка статей агрегированного баланса ООО  «Мюнхгаузен» по степени ликвидности, результаты которой приведены в таблице 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности  баланса ООО «Мюнхгаузен»,тыс.руб.

Баланс	Период
Актив	на начало	на конец
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	77	1314
2.Быстрореализуемые активы (А2)	432	301
3. Медленно реализуемые активы (А3)	55	5
4. Труднореализуемые активы (А4)	0	19
Баланс	564	1639
Пассив
1. Наиболее срочные обязательства  (П1)	535	1329
2. Краткосрочные обязательства  (П2)	0	0
3. Долгосрочные обязательства (П3)	0	0
4. Постоянные пассивы (П4)	29	310
Баланс	564	1639