Пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Гелиос»

Показатель рентабельности продукции – один из ключевых в  оценке эффективности деятельности предприятия. На изменение уровня рентабельности продукции влияют те же факторы, которыми определяются изменения суммы дохода от основной деятельности.

Однако просто оценить факторы, под влиянием которых изменился доход от основной деятельности, недостаточно. Изменения в доходе от реализации и доходе от основной деятельности надо предвидеть и прогнозировать. Затратами надо управлять с учетом изменения спроса на продукцию предприятия. В случае прогнозируемого снижения спроса единственным способом сохранения необходимых размеров дохода от основной деятельности является целенаправленное уменьшение затрат.

При повышении спроса, которое не сопровождается ростом затрат, правильная финансовая оценка последствий этого повышения может обеспечить значительное увеличение дохода от основной деятельности.

В зависимости от сочетания  рыночных факторов складываются разные ситуации, определяющие состояние спроса на продукцию предприятия (таблица 8). Эти факторы разделены в таблице 8, но на практике они могут действовать не раздельно, а совместно, т. е. одновременно может происходить изменение и натурального объема продаж, и цен на реализуемую продукцию.

 

Таблица 8.

Возможные изменения спроса на продукцию предприятия ЗАО «Гелиос» и их влияние на доход от реализации

Изменение спроса	Изменение дохода от реализации	Изменение составляющих дохода от реализации
1 Увеличение спроса	1.1 Увеличение натурального объема реализации	1.1 Увеличение переменных затрат и дохода от основной деятельности
	1.2 Повышение цен на  реализуемую продукцию	1.2 Увеличение дохода  от основной деятельности
2 Снижение спроса	2.1 Уменьшение натурального объема реализации	2.1 Уменьшение переменных затрат и дохода от основной деятельности
	2.2 Снижение цен на  реализуемую продукцию	2.2 Уменьшение дохода  от основной деятельности

 

В условиях рыночной экономики  финансовые результаты выступают важным критерием оценки эффективности  производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, являются одним из факторов стимулирования его предпринимательской деятельности, создают основу для развития производства за счет реинвестирования части чистого дохода. Следовательно, менеджерам компании необходимо уделять внимание оценке совокупности факторов, влияющих на процесс реализации и определяющих финансовый результат, поскольку система этих факторов является инструментом управления чистым доходом предприятия и способствует достижению приоритетной цели любой компании – максимизации чистого финансового результата (чистого дохода).  

Для того, что бы оценить  доходы предприятия ЗАО «Гелиос»» за 2006-2007 годы построим аналитическую таблицу 9.

Таблица 9.

Анализ доходности предприятия ЗАО «Гелиос» за 2006-2007 год

№	Показатели	Ед. изм.	2006 год	2007 год	Отклонение	Темп роста,%
А	1	2	3	4	5	6
1	Доход от реализации	руб.	99474063	80023474	-91471689	-91,9
2	Себестоимость продукции	руб.	65227010	48884325	-16342685	-25
3	Валовый доход	руб.	34247052	31139149	-3107903	-9,1
4	Расходы периода	руб.	30430097	26752160	-3677937	-12,1
5	Доход до налогообложения	руб.	5118383	5013484	-104898	-2
6	Корпоративный подоходный налог	руб.	5564200	622959	-4941240	-88,8
7	Доход от обычной деятельности после налогообложения	руб.	-445817	4390525	+4836342	1085
8	Чистый доход	руб.	-445817	4390525	+4836342	1085
9	Рентабельность реализованной  продукции	%	4	5	1	25
10	Рентабельность основной деятельности	%	6	9	3	33,3
11	Рентабельность основного  капитала	%	-0,4	4	4,4	1100
12	Рентабельность собственного капитала	%	-1	12	13	1300

 

Анализируя показатели доходности ЗАО «Гелиос» за 2006-2007 год представленные в таблице 9, следует отметить, что в 2007 году снизился доход от реализации продукции на 91471689 рублей. При этом себестоимость данной продукции также снизилась на 16342685 рублей. Это произошло по тому, что был произведен меньший объем продукции. Также в 2007 году снизился валовый доход на 3107903 рублей.

Расходы периода в 2007 году снизились на 3677937  рублей, поскольку руководство ЗАО «Гелиос» стало экономить средства предприятия, для того чтобы хоть как-то увеличить чистый доход.

В 2007 году сократился доход до налогообложения на 104898 рублей, поскольку доход от реализации меньше по сравнению с прошлым годом. Поскольку доход до налогообложения снизился, то и следовательно уменьшилась сумма корпоративного подоходного налога на 4941240 рублей. Но на сумму корпоративного подоходного налога повлиял и тот факт, что в 2006 году был получен убыток, поэтому в данном отчетном периоде сумма корпоративного подоходного налога меньше.

Несмотря на то, что  в 2007 году снизился доход от реализации,  ЗАО «Гелиос» в данном периоде получило чистый доход в размере 4390525 рублей. Это произошло по тому, что сократились расходы.

После анализа абсолютных показателей доходности предприятия ЗАО «Гелиос» следует перейти к относительным показателям доходности предприятия.

По данным таблицы 10 видно, что рентабельность произведенной  продукции в 2007 году составила 5%, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом.

Также произошел рост рентабельности основной деятельности на 3%.

Рентабельность основного  капитала в 2007 году составила 4%, что на 4,4% больше по сравнению с 2006 годом.

Норма доходности собственного капитала имеет тенденцию к увеличению. Это говорит о том, что с каждым годом все больше приходится дохода на 1 рубль собственного капитала.

 Рентабельность собственного  капитала в 2007 году выросла и составила 12%, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом.

В целом же следует  отметить, что не смотря на то, что в 2007 году рентабельность повысилась все же предприятие ЗАО «Гелиос» остается пока еще мало рентабельным, а значит его положение может измениться как в лучшую так и в худшую сторону, все зависит от умелого управления предприятием.

 

2.3. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Гелиос»

 

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость финансового состояния.

З<Сок

7501767>-71206245

11384115>-57517804

Коз=Сок/З – коэффициент  покрытия

Коз=-71206245/7501767=-9,5

Коз=-57517804/11384115=-5,05

Нормальная устойчивость финансового положения.

ОИ=Сок+Да+Кк

Ои=-71206245+102537710=31331464

Ои=-57517804+94190463=36672604

З<ОИ

7501767<23829697

11384115<25588543

Неустойчивое финансовое положение.

       З>ОИ

4.Кризисное финансовое  положение. Предприятие имеет  кредиты и займы непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность.

Таблица 10.

Показатели устойчивости финансового положения  предприятия

Показатели	Обозначение	На начало года руб.	На конец года руб.	Изменение за год +,-
1	2	3	4	5
<p class="dash04