Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению на примере ООО «Саяны»

Стратегия     
финансового    
оздоровления    
кризисного     
предприятия

Инструменты финансового  оздоровления, обеспечивающие:

Стратегия          
мобилизации        
финансово-         
инвестиционных     
ресурсов для       
технологического   
и организационного 
обновления         
производства     

увеличение  объема     
финансово-инвестиционных  
ресурсов        

повышение эффективности   
использования ресурсов 

- обновление  основных      
средств за счет            
финансового лизинга;       
- покупка основных         
средств, бывших            
в употреблении;            
- приобретение имущества  
на условиях безвозмездной  
передачи;                  
- привлечение сторонних    
инвесторов для окончания   
незавершенного             
строительства и ввода      
объектов в эксплуатацию;   
- приобретение основных    
средств за счет            
долгосрочного кредита;     
- слияние предприятия      
с другим для повышения его 
производственной мощности; 
- получение кредита        
на пополнение оборотных    
средств;                   
- получение средств        
целевого финансирования  

- передача неиспользуемых   
основных средств в аренду;  
- продажа части объектов    
основных средств;           
- использование излишнего  
оборудования и помещений    
для производства других     
видов продукции или услуг;  
- переоценка основных       
средств в связи             
с изменением их рыночной    
стоимости;                  
- внедрение управленческого 
учета и внутреннего         
контроля для роста          
эффективности основных      
средств и их сохранности;   
- продажа труднореализуемой 
продукции со скидкой;       
- продажа неиспользуемых    
запасов сырья и материалов; 
- продажа дебиторской       
задолженности             

Стратегия     
финансового    
оздоровления    
кризисного     
предприятия

Инструменты финансового  оздоровления, обеспечивающие:

Стратегия     
оптимизации    
структуры капитала

прирост собственного    
капитала

сокращение  оттока      
собственного капитала

- оптимизация  ценовой      
политики, обеспечивающей   
дополнительный размер      
операционного дохода;      
- сокращение величины      
постоянных и переменных    
затрат;                    
- осуществление налоговой  
политики, обеспечивающей   
оптимизацию налоговых      
платежей;                  
- проведение ускоренной    
амортизации основных       
средств;                   
- реализация               
неиспользуемого имущества; 
- дополнительная эмиссия   
акций или привлечение      
дополнительного паевого    
капитала;                  
- получение средств        
целевого финансирования;   
- заключение договора      
финансирования под         
уступку прав требования;   
- преобразование           
предприятия в другую       
организационно-правовую    
форму                    

- снижение инвестиционной   
активности предприятия;     
- осуществление дивидендной 
политики, обеспечивающей    
рост чистой прибыли;        
- отказ от программ,        
финансируемых за счет       
прибыли;                    
- переоформление            
краткосрочного кредита      
в долгосрочный;             
- упрощение организационной 
структуры управления      

Стратегия     
финансового    
оздоровления    
кризисного     
предприятия

Инструменты финансового  оздоровления, обеспечивающие:

Стратегия     
повышения     
платежеспособности 
и ликвидности   
предприятия

рост положительного    
денежного потока

снижение объема       
отрицательного денежного  
потока

- ликвидация  портфеля      
краткосрочных финансовых   
вложений;                  
- ускорение инкассации     
дебиторской задолженности; 
- снижение периода         
предоставления товарного   
кредита;                   
- увеличение размера       
ценовой скидки при         
осуществлении наличного    
расчета за реализованную   
продукцию;                 
- снижение размера         
страховых запасов          
товарно-материальных       
ценностей;                 
- уценка трудноликвидных  
видов запасов для их       
последующей реализации;    
- реализация               
высоколиквидной части      
долгосрочных финансовых    
вложений;                  
- проведение операций      
возвратного лизинга;       
- продажа неиспользуемых   
объектов внеоборотных      
активов

- пролонгация  краткосрочных 
финансовых кредитов;        
- реструктуризация портфеля 
краткосрочных финансовых    
кредитов с переводом        
в долгосрочные;             
- увеличение периода        
товарного кредита,          
предоставляемого            
поставщиками;               
- отсрочка расчетов         
по отдельным видам          
кредиторской задолженности; 
- обмен требований          
кредиторов на акции         
в уставном капитале;        
- отказ от приобретения     
оборудования в пользу       
аренды;                     
- реорганизация предприятия

Стратегия     
финансового    
оздоровления    
кризисного     
предприятия

Инструменты финансового  оздоровления, обеспечивающие:

Стратегия роста  
положительного   
финансового    
результата     
предприятия

рост выручки (сокращение  
затрат) предприятия

ускорение оборачиваемости  
запасов и средств      
в расчетах

- списание старого         
оборудования               
для исключения его         
из налогооблагаемой базы;  
- консервация объектов     
незавершенного             
строительства с целью      
снижения текущих затрат    
по их содержанию;          
- заключение договора      
коммерческой концессии;    
- выпуск облигаций         
для получения займа;       
- передача имущества       
в аренду;                  
- продажа излишних запасов 
материалов, готовой        
продукции или передача     
в зачет своих обязательств 
кредиторам;                
- переработка              
и восстановление качества  
залежалых запасов с целью  
их продажи по повышенной   
цене;                      
- увеличение выпуска       
продукции на рентабельных  
участках производства;     
- создание системы скидок  
клиентам, увеличивающим    
объем закупок;             
- применение прогрессивных 
форм оплаты труда        

- обмен требований          
кредиторов на акции (доли)  
в уставном капитале         
предприятия;                
- перевод долга учредителю; 
- новация долга в заемное  
обязательство;              
- получение инвестиционного 
налогового кредита;         
- уступка требований        
к дебиторам кредиторам;     
- финансирование            
под уступку денежного       
требования;                 
- снижение периода          
предоставления товарного    
кредита;                    
- увеличение размера        
ценовой скидки              
при осуществлении наличного 
расчета за реализованную    
продукцию;                  
- снижение размера          
страховых запасов           
товарно-материальных        
ценностей;                  
- уценка трудноликвидных    
запасов и их реализация;    
- внедрение бюджетирования

Предприя- 
тия - де- 
биторы  

Код   
пред- 
прия- 
тия 

Общий   
долг,   
тыс. руб.

Теку-  
щий    
месяц

От 30  
до   
60 дней

От 61  
до   
90 дней

От 91 до 
120 дней

Более  
120 дней

1   

220  

180 

30 

10 

0 

0 

2   

175  

160 

15 

0 

0 

0 

3   

150  

90 

30 

10 

5 

15 

4   

120  

50 

40 

20 

10 

0 

5   

100  

40 

0 

30 

0 

30 

6   

80  

20 

10 

15 

20 

15 

Общая     
сумма     
долгов  

845  

540 

125 

85 

35 

60 

Общая     
сумма     
долгов,   
в %     

100  

63,9

14,8

10,1

4,1

7,1

Продажи   
за месяц, 
тыс. руб.

540 

230 

350 

280 

320 

Доля об-  
щей суммы 
долгов к  
продажам  
за месяц

-  

100% = 
540 :  
540 х  
100% 

54,3% = 
125 :   
230 х  
100%  

24,3% = 
85 :    
350 х  
100%  

12,5% =  
35 :     
280 х    
100%   

18,7% =  
60 :     
320 х    
100%   

Доля дол- 
гов в со- 
ответст-  
вующих    
периодах  
по бюдже- 
ту      

100%

80%

10%

3% 

2% 

Фактичес- 
кие долги 
по отно-  
шению к   
долгам по 
бюджету 

100% = 
100% : 
100% х 
100% 

67,9% = 
54,3 :  
80 х    
100%  

243% =  
24,3 :  
10 х    
100%  

416,7% = 
12,5 :   
3 х 100%

935% =   
18,7 :   
2 х 100%

Итоговая  
оценка    
дебитор-  
ских дол- 
гов     

1762,6% = 100% + 67,9% + 243% + 416,7% + 935%