Совершенствование применения классических методов экономического анализа при управлении ликвидностью Северо-Кавказского банка Сбербан

Примечание: Показатели в таблице 10 были рассчитаны исходя из принципа сопоставимости данных в соответствии с новой редакцией Инструкции № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (введена в действие с 1.03.96 г.).

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что в течение рассмотренного периода банк, в целом, имел высокий уровень ликвидности. Кроме того, начиная с марта 2011 года этот уровень был не только очень высок, но и достаточно стабилен.

Значения коэффициента относительной ликвидности в течение всего рассматриваемого периода значительно превышали 1, т. е. имеющийся объем ликвидных активов банка полностью покрывал объем его обязательств до востребования и на срок до 30 дней. Наибольший уровень показателя составил 4,429 (по состоянию на 1.03.11 г.), что является свидетельством недостаточной сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения.

Таким образом, на основании результатов проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

За период с 01.03.11 г. по 01.09.11 г. уровень ликвидности банка стабилизировался,   однако   значения  коэффициентов  ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии. Другими словами, банк обладает значительным запасом ликвидности, главным образом, связанным с большим объемом государственных ценных бумаг в активах банка и незначительной долей обязательств до востребования в общем объеме обязательств.

Учитывая это, можно рекомендовать руководству банка рассмотреть следующие варианты выравнивания уровня ликвидности:

1) использование части кассовых  активов для размещения в наиболее  доходные  инструменты  финансового  рынка:  развитие  операций кредитования, инвестиции в ценные бумаги.

Кроме того, банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по прежнему остается наибольшей (33,4 % в общем объеме активов по состоянию на 01.05.11 г.). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента относительной ликвидности.

Исключительное положение государственных ценных бумаг в активах банка повышает значения показателей ликвидности, однако не обеспечивает главного условия, гарантирующего безопасность, а значит финансовую устойчивость и надежность банка - диверсификации активов и рисков. Высокая зависимость качества активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Существующий уровень  показателей ликвидности  позволяет руководству банка использовать часть первичных и вторичных резервов для размещения в наиболее доходные активы без ущерба для ликвидности банка.

2) привлечение дополнительных денежных  ресурсов и развитие клиентской базы. Увеличение обязательств до востребования и краткосрочных обязательств позволит не только выровнять показатели ликвидности банка, но и расширить объем краткосрочных активных операций.

3) поиск источников привлечения  ресурсов с более длительными  сроками востребования, учитывая структурные изменения в активах банка в сторону увеличения доли среднесрочных кредитов и отсутствие в структуре привлеченных ресурсов банка обязательств со сроком востребования свыше 6 месяцев. Это необходимо для поддержания сбалансированности активов и пассивов по срокам погашения - одного из факторов, обеспечивающих ликвидность банка.

Для определения конкретных объемов сокращения кассовых активов или резервов расширения клиентской базы руководству банка необходимо установить приоритеты в управлении активами и пассивами банка, наиболее приемлемый уровень ликвидности банка в рамках рекомендуемых мировой практикой значений показателей ликвидности и нормативов, установленных Центральным Банком РФ.

В нашем примере принимая во внимание максимально допустимый уровень коэффициента абсолютной ликвидности - Кал = 0,5 ():

1) банк может использовать для  размещения в доходные активы 2 530 633 тыс. руб. (данные для расчета  см. в табл.9):

гр. А 1.1. - гр. П I. х 0,5 = 9 225 934-13 390 602 х 0,5 = 2 530 633 тыс. руб.

2) банк имеет резервы для привлечения  средств на счета до востребования  в размере 5 061 266 тыс. руб.:

гр. А 1.1./0.5 - 13 390 602 = 5 061 266 тыс. руб.

При таком уровне коэффициента абсолютной ликвидности показатель относительной ликвидности изменится незначительно:

1) В случае уменьшения кассовых  активов на 2 530 633 тыс. руб. значение  коэффициента относительной ликвидности  снизится до 2,0 (данные приведены  в табл. 9):

2) Банку удалось привлечь средства  на счета до востребования в размере 5 061 266 тыс. руб. При таком уровне пассивов коэффициент относительной ликвидности будет равен 1,82 (данные берутся из табл. 9).

Таким образом, и в том, и в другом случае показатель относительной ликвидности все еще будет значительно превышать необходимый уровень.

Если при проведении расчетов считать, что ликвидные активы должны полностью покрывать краткосрочные обзательства (со сроком погашения до 30 дней) и обязательства до востребования (Кол = 1), то существуют следующие варианты выравнивания уровня относительной ликвидности:

- снизить объем вторичных резервов (вложений в государственные ценные  бумаги), направив средства в более  доходные активы;

- увеличить объем  краткосрочных обязательств; это откроет новые возможности для краткосрочного кредитования, а значит увеличит доходы банка.

Руководство  банка  самостоятельно  принимает  решение  о приоритетности того или иного варианта выравнивания уровня ликвидности с учетом объективно сложившейся ситуации на рынке банковских услуг. Скорее всего наиболее верным будет сочетание рассмотренных вариантов улучшения финансовых показателей банка.

 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРИМЕНЕНИЯ КЛАССИЧЕСКИЪХ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРИ УПРАВЛЕНИИ ЛИКВИДНОСТЬЮ СЕВЕРО-КАВКАЗСКОГО БАНКА СБЕРБАНКА РОССИИ

Управление банковской ликвидностью нацелено на своевременное удовлетворение требований акционеров и кредиторов (вкладчиков) банка, соблюдение нормативов Банка России, при условии достижения главной задачи коммерческого банка – максимизации прибыли. Эффективное управление ликвидностью должно также учитывать современную экономическую ситуацию (состояние рынка ценных бумаг, МБК, уровень доверия) и ориентироваться на рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Поскольку коммерческий банк нередко сталкивается с необходимостью согласования краткосрочных и долгосрочных целей, в контексте управления доходностью возникает также дилемма текущего и стратегического управления ликвидностью. Наконец, методика управления ликвидностью должна предусматривать получение своевременной информации о текущем состоянии банка и на перспективу. Существуют различные методы определения потребности в ликвидности: коэффициентный метод и метод выявления потенциальной потребности в ликвидных средствах. Но для точного определения потребности в ликвидных средствах необходимо использование комплексного метода, основой которого является метод источников и использования средств (22).

С помощью комплексного метода определяется состояние активов и пассивов банка в будущем периоде. Этот метод заключается в нахождении величины дисбаланса (разрыва) ликвидности по различным срокам и является основой планирования ликвидности кредитной организации (23).

В коммерческом банке различают краткосрочное и долгосрочное планирование ликвидности (при этом ликвидность банка рассматривается как поток). Краткосрочное планирование осуществляется на период одного месяца путем расчета вероятной разницы между притоком и оттоком денежных ресурсов (разрыва ликвидности). По результатам расчета ликвидности определяется разрыв между ожидаемыми потоками активов и пассивов в предстоящем месяце (22):

Д = Пс – Ос, (1)

где Д – дисбаланс (разрыв), Пс – приток средств (активы), Ос – отток средств (пассивы).

Вся эта информация отражается в рабочем документе планирования ликвидности (табл. 11) с учетом необходимости поддержания обязательного остатка на корреспондентском счете и в кассе, а также необходимо учитывать планы по наращиванию объемов активов и пассивов. Различают вероятный, плановый и суммарный разрыв. Вероятный разрыв определяется как разница итогов вероятных притоков депозитных средств (активы по разделу II) и вероятных новых вложений (пассивы по II разделу). Они рассчитываются путем ретроспективного анализа притоков и оттоков средств. Плановый разрыв определяется как итоговая разница плановых потоков по возврату активов (активы по разделу I) и пассивов на предстоящий месяц (пассивы по разделу I). После расчета вероятного и планового разрыва определяется суммарный дисбаланс путем суммирования планового и вероятного дисбаланса. Цель этого анализа – выявить закономерности изменения этих потоков. И затем на основании выявленных закономерностей осуществляется управление будущими оттоками и притоками средств. На вероятный приток и отток средств оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. К первому фактору относят внутритрибанковскую политику. Ко второму – рыночные условия деятельности (политика государства в области регулирования банковской деятельности, развитость РЦБ и МБК, этапа развития экономики). Для определения размера вложений и ожидаемого притока средств, необходимо выделить составляющие изменения этих потоков. Первой составляющей изменения является тенденция, определяемая путем построения тренда. Строится постоянновозрастающая кривая, точками на которой являются приток и отток средств за определенный период времени. Второй составляющей изменения является сезонность, т.е. определяется влияние сезонных факторов в течение анализируемого периода времени. Последней составляющей изменения вложений и притока средств является цикличность, т.е. отклонение от совокупного уровня ожидаемых притоков и оттоков. Цикличность зависит от состояния экономики и включает в себя обе предыдущие составляющие (тенденции и сезонности). Размеры будущих вложений проще определить путем анализа кредитных линий и неизрасходованных лимитов. В этом случае разрыв определяется как разница ожидаемого притока средств и вложений, планируемых в течение периода t. В ситуации превышения планируемого притока средств над планируемым оттоком  дисбаланс ликвидности является положительным. Возникающую разницу необходимо инвестировать в доходоприносящие активы. В другой ситуации, при превышении планируемого оттока средств над планируемым притоком, дисбаланс ликвидности является отрицательным. Возникающую разницу необходимо покрыть из внешних и/или внутренних источников, доступных для банка, по приемлемой цене (табл. 11). В первом случае имеет место профицит ликвидности, когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, во втором случае дефицит – когда использование ликвидных средств

                                                                                                                     Таблица 11

Рабочий документ планирования ликвидности (план ликвидности) на период времени t

превышает их источники. Оценку дисбаланса на будущий период необходимо проводить на неделю, месяц, квартал по основным видам валют. При возникновении положительного разрыва коммерческому банку необходимо найти наиболее оптимальное размещение средств, соответствующее направлению развития банка. В случае возникновения отрицательного разрыва, необходимо четко определить источники его покрытия. В долгосрочном плане источником покрытия могут быть также новые депозиты, приобретенные путем проведения маркетинговой кампании. Принимая решение о покрытии дисбаланса, необходимо тщательно оценить экономическую целесообразность данных операций. Проведение таких операций не должно оборачиваться для банка потерями. При продаже активов необходимо оценить финансовый результат от продажи ценных бумаг, влияние на налоговую базу, а также трансакционные издержки (оплата услуг брокеров, пошлин, страховых премий). При притоке пассивов необходимо оценить процентные расходы, обязательные резервы, издержки по обслуживанию обязательств и маркетинговые издержки.

Формируя оптимальную политику в области ликвидности, коммерческий банк должен также поддерживать значения показателей Н2, Н3, Н4 и Н6, установленных Банком России (5). Именно норматив Н6 является индикатором кредитного риска и позволяет планировать возможный приток и отток кредитных ресурсов. В случае нарушения данных нормативов коммерческому банку необходимо оценить возможность выполнения своих обязательств, а также требования/обязательства, вызвавшие данное нарушение. При оперативном планировании ликвидности на краткосрочный период целесообразно использовать метод структуры средств, заключающийся в прогнозировании остатка на корреспондентском счете, необходимого для выполнения всех обязательств банка. Особое внимание необходимо уделять объемам денежных средств, которые точно должны покинуть банк, средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение операционного дня, а также необычно большим остаткам на расчетных счетах. При формировании рациональной структуры управления балансом банка, в т.ч. оптимальной структуры обязательств, коммерческому банку необходимо постоянно вести анализ основных тенденций в развитии ресурсной базы. Управление ликвидностью как одна из главных задач управления банком требует построения адекватной модели. Модель управления ликвидностью как составная часть интегрированной модели управления коммерческим банком должна разрабатываться на основании комплексного подхода. При разработке данной модели были исследованы основные современные подходы к управлению ликвидностью, в т.ч. и комплексный подход, который лег в основу равновесной модели управления ликвидностью коммерческого банка. Целью построения такой модели является оптимизация источников привлечения ресурсов и вложения их в наиболее доходные виды активов, при существующих ограничениях ликвидности. Для построения модели необходимо изучить ресурсную базу, портфель активов, а также факторы, влияющие на их изменение. Размещение средств можно охарактеризовать с помощью критерия: Х = хi, i = 1, n,