Совершенствование применения классических методов экономического анализа при управлении ликвидностью Северо-Кавказского банка Сбербан

В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент.

Разумеется, трансформирование краткосрочных пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда (разница между процентной ставкой по активам и ставкой по пассивам), но такая стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

Обычно объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

Отсюда видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

Оценка будущих вкладов и ссуд состоит в разделении прогноза роста депозитов и кредитов на три основных компонента:

1) трендовый компонент, который  банк может определять с помощью  построения тренда (постоянно возрастающей  кривой). Точками кривой могут  быть вклады и кредиты на конец года, за квартал, месяц, за достаточно длинный базовый период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии  вкладов и кредитов в течение  какого-либо месяца в сравнении с их уровнем на конец последнего года вызваны сезонными факторами;

3) циклический компонент представляет  собой положительное или отрицательное  отклонение от совокупного уровня  ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового  и сезонного компонентов, и зависит от состояния экономики в этом году.

Реализация описанного подхода предполагает применение для расчетов методов статистического анализа исторических данных, прогнозирования тенденций, использование стандартных пакетов программ обработки статистической информации.

Коэффициентный метод представляет собой расчет показателей ликвидности. Применение коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут служить:

- разработанные банком новые  депозитные услуги;

- возможная реализация государственных  ценных бумаг;

- недоиспользованные лимиты по  открытым другими банками кредитным  линиям;

- установление встречных лимитов  на новые банки;

- сделки по операциям РЕПО;

- сделки по ломбардному кредитованию -- кредитованию от Центрального  банка под залог ценных бумаг;

- межфилиальные кредиты (для филиалов).

Но в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы:

1.при продаже активов:

- прибыль или убыток от продажи  ценных бумаг;

- увеличение или уменьшение  налогов;

- стоимость операций (например, оплата  брокерских услуг, пошлин);

2.при приобретении пассивов:

- обязательные резервы;

- затраты на обслуживание обязательств  и маркетинговых усилий по  созданию новых продуктов;

- процентные расходы.

Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования объемов средств на корреспондентском счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

Данный метод может быть использован в оперативном планировании текущей ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый день должен определиться с объемами:

а) обязательств по «горячим деньгам» - средствам, которые точно должны уйти из банка;

б) обязательств по «ненадежным средствам» - средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) - это так называемые «спящие депозиты»; в) обязательств по «стабильным средствам» - средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

На следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а-б-в) необходимо иметь наличные средства. Например, по категории «а» - 95%, по категории «б» - 25--30%, по категории «в» - 11--15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x, обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x, ненадежные средства + 0,15 x.

При этом пропорции разделения массы обязательств на данные категории и степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке - фондовом и межбанковском.

Кроме того, при наличии заявок на получение кредитов и известном на данный момент объеме погашения кредитов потребность банка в ликвидных средствах будет определяться следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x, обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x, ненадежные средства + 0,15 x.

Применение данного метода позволяет максимально снизить риск ликвидности, ограничивая в то же время возможности получения наибольшей прибыли, поскольку рассчитанные объемы резервов могут оказаться невостребованными, а затраты на их поддержку существенными. А поэтому минимизация этих затрат в такой ситуации может быть достигнута только за счет быстрой реализации избыточных резервов.

Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление). Меры по обеспечению ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализовано, различаются по целевой направленности, содержанию используемых методов и инструментов, организации процесса управления.

Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Соответственно задачами такого управления выступают: определение регулятивных норм и правил деятельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность; выбор инструментов регулирования ликвидности; организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.

Особенностью современного этапа централизованного управления ликвидностью в России является установление Банком России единых для всех кредитных организаций нормативов ликвидности: коэффициента мгновенной ликвидности (Н2), коэффициента текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4), коэффициента общей ликвидности (Н5) и коэффициента ликвидности операций м драгоценными металлами (Н14).

Кроме того, Банк России регулирует концентрацию кредитного риска (Н6 и Н7), депозитного риска (Н8), нарушение которых может отразиться на ликвидности банка.

Коэффициенты ликвидности установлены законодательно Центральным Банком РФ и относятся к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежемесячно на основе отчетности, представляемой кредитными организациями, осуществляет наблюдение (контроль) за их состоянием. При несоблюдении любого из экономических нормативов Банк России имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов и т.д.).

Наряду с организацией контроля за соблюдением показателей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования.

К таким инструментам относятся: определение нормативов и порядка формирования обязательных резервов кредитных организаций в Банке России и система рефинансирования.

Фонд обязательных резервов, создаваемый каждой кредитной организацией в Банке России, исходя из суммы привлеченных ресурсов и установленного процента отчислений в этот фонд, создает специальный ресурс Банка России, который может использоваться для поддержания ликвидности отдельных банков.

Кроме того, регулирование ликвидности обеспечивается возможностью внутримесячного снижения размера обязательного резервирования, представляемой отдельным кредитным организациям по их заявке. Право на 5%-ное снижение внутри месяца размера фонда обязательного резервирования имеют только финансово устойчивые банки. Пользование таким правом означает перечисление Банком России определенной суммы (в пределах 5%-ного снижения объема фонда) на корреспондентский счет кредитной организации, что позволяет последней выполнить в срок и полностью свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками.

В порядке рефинансирования, т.е. кредитования Банком России кредитных организаций, предоставляется в основном три вида кредитов: на срок от 1 до 30 дней; однодневный (овернайт); внутридневный. Такими кредитами могут пользоваться лишь финансово устойчивые банки, имеющие высоколиквидное обеспечение и заключившие соответствующие договоры с Банком России и уполномоченным депозитарием. Кредит, получаемые от Банка России, зачисляется на корреспондентский счет кредитной организации, увеличивая тем самым ее ликвидные активы.

В рамках надзорной функции Банк России осуществляет также издание нормативных документов, в которых сформулированы требования по организации системы управления ликвидностью на уровне каждой кредитной организации.

Контроль за состоянием ликвидности кредитных организаций основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании фонда обязательных резервов, так и путем проведения инспекторских проверок кредитных организаций.

Кроме того, вопросы правильности расчета экономических нормативов (в том числе показателей ликвидности) и их соблюдения включены Банком России в качестве обязательных направлений аудиторской проверки кредитных организаций.

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает влияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации, включая забалансовые операции.

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются:

·- обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков неликвидности и неплатежеспособности;

·- поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности.

В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:

·- определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;

·- обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;

·- организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов;

·- создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;

·- разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;

·- создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации.

Достижение названных целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей:

·- комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;

·- обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;

·- выбор способа регулирования ликвидности.