Учет и анализ эффективности использования оборотных активов

             .  (1.1)

     Где З - запасы и прочие оборотные активы;

       - дебиторская задолженность;

       - краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса).

     Метод прямого счета заключается в  том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств: производственные запасы; ожидаемое незавершенное производство; ожидаемые остатки готовой продукции на складе; ожидаемая дебиторская задолженность; необходимые денежные средства и ценные бумаги.

     Коэффициентный  метод состоит в том, что сначала  расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства. В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе организации. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах организации. К ненормируемым оборотным средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция, и все виды денежных средств и расчетов.

     Анализ  эффективности использования оборотных  активов рассматривается с помощью коэффициентов деловой активности. Следующие показатели позволяют осуществлять анализ состояния и контролировать эффективность использования оборотных средств:

1. величина оборотных активов и чистого оборотного капитала и их удельный вес в общем объеме активов;
2. структура оборотных активов;
3. оборачиваемость оборотных активов и их отдельных элементов;
4. длительность финансового цикла;
5. рентабельность оборотных активов.

     Традиционно эффективность использования оборотных средств оценивается на основе целой системы экономических показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств, то есть их оборачиваемость и величину их высвобождения. [30]

     Оборачиваемость оборотных средств – это число, совершаемых за отчетный период оборотными средствами оборотов за отчетный период. Находиться, как отношение объема реализации продукции по полной себестоимости (С_р.п.), к среднему остатку или нормативу оборотных средств:

       . (1.2)

     Важным  показателем интенсивности использования  оборотных средств является скорость оборачиваемости оборотных средств, которая в свою очередь подразделяется на основе следующих взаимосвязанных показателей:

• коэффициент оборачиваемости;
• длительность одного оборота в днях;
• коэффициента загрузки оборотных средств.

       Коэффициент оборачиваемости ( ) (скорость оборота) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал) и определяется по формуле:

        = . (1.3)

     С помощью этого коэффициента можно  определить эффективность управления оборотным капиталом. Оборотные средства используются тем лучше, чем выше значение коэффициента.

     Чем выше скорость оборачиваемости (выше значение коэффициента), тем меньшую величину оборотного капитала необходимо авансировать.

     Среди наиболее популярных коэффициентов  оборачиваемости в финансовом анализе  используют:

• оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов);
• оборачиваемость запасов (отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости запасов);
• оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности);
• оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине кредиторской задолженности);
• оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия);
• оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации).

     Длительностью одного оборота (в днях) оборотных активов (период оборота) — :

       = , (1.4)

     где Т — количество дней в исследуемом периоде/

     Коэффициент загрузки оборотных средств ( ), показатель обратный коэффициенту оборачиваемости:

             = . (1.5)

     Экономический смысл данного показателя состоит  в том, что он характеризует сумму остатка оборотных средств, приходящегося на 1 рубль выручки от реализации.

     Чем ниже значение показателя, тем эффективнее  используются оборотные средства.

     Нужно отметить, что скорость превращения оборотных средств в денежную форму напрямую влияет на платежеспособность организации, а показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния. Увеличение скорости оборота средств отражает повышение инвестиционной привлекательности.

     Кроме того, эффективность использования  оборотных активов в международной  практике оценивают также в разрезе  способности активов приносить доход (рентабельность). [37]

     Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия:

      ROE = . (1.6)

     Обычно  этот показатель сравнивают с возможным  альтернативным вложением средств  в другие ценные бумаги.

     Рентабельность  собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

     Рентабельность  оборотных активов  (RCA) – служит характеристикой эффективности управления предприятием:

           RCA = . (1.7)

     Рентабельность  инвестированного капитала (ROI) – это отдача на некоторую сумму вложенных в бизнес или проект денежных средств.

     Данный  коэффициент рассчитывается как  отношение чистой операционной прибыли  компании к среднегодовой суммарного инвестированного капитала.

           ROI = . (1.8)

     Инвестированный капитал – капитал, инвестированный  в основную деятельность компании. В качестве инвестированного капитала должен учитываться только капитал, вложенный в основную деятельность компании, так же, как и рассматриваемая  прибыль является прибылью от основной деятельности. В общем виде, инвестированный капитал можно вычислить как сумму оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и чистых прочих активов (за вычетом беспроцентных обязательств). Другой вариант расчета - инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Детали определения величины инвестированного капитала будут зависеть от особенностей ведения учета и структуры бизнеса.

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, и, наоборот, при замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства.

     Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения  оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

     Абсолютное  высвобождение имеет место в  том случае, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

     Относительное высвобождение имеет место в том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

     Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

     1имевшей место в отчетном периоде величиной оборотных активов и их величиной в базисном периоде, приведенной к объему продаж, имевшим место в отчетном периоде:

            , (1.9)

     где – величина оборотных активов в отчетном периоде,

       – величина оборотных активов в базисном периоде;

       – величина оборотных активов базисного периода, скорректированная на рост продаж отчетного периода.

     Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. 

 

     2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО  УЧЕТА И АНАЛИЗА  ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ  ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ  В ООО «НЕРУДСТРОЙКОМ»

2.1. Организационно-правовая  характеристика

     ООО «Нерудстройком» было образовано в 1991 году. Директор организации –  Александр Колесников, главный бухгалтер  – Наталья Кармазина. Предприятие  создано в соответствии с Гражданским  кодексом РФ, Федеральным законом №208-ФЗ «Об акционерных обществах» и Федеральным законом №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Организация создана путем преобразования в него Закрытого акционерного общества «Нерудстройком» на основании решения общего собрания акционеров (Протокол №7 от 30.06.2010). Общество является коммерческой организацией.

     Место нахождения ООО «Нерудстройком»: РФ, Республика Адыгея, Майкопский район, пос. Каменномостский, ул. Железнодорожная, 21.

       Вид деятельности: производство и добыча строительных материалов.

       Целями деятельности предприятия являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

     Организация  вправе осуществлять следующие виды деятельности:

• добыча известняка, гипсового камня и мела;
• добыча камня для строительства;
• добыча прочих полезных ископаемых;
• производство изделий из бетона;
• подготовка участка для горных работ;
• разведочное бурение;
• производство общестроительных работ;
• розничная торговля строительными материалами;
• деятельность грузового автомобильного транспорта;
• хранение и складирование и др.

     Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с  действующим законодательством  РФ.

     Форма собственности предприятия: общество с ограниченной ответственностью, считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном порядке.

     Общество  является собственником имущества  и осуществляет владение, пользование  и распоряжение находящимся в  его собственности имуществом по своему усмотрению учитывая цели своей  деятельности. По всем своим обязательствам общество отвечает всеми своими активами.

     Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества.

     Кроме того, общество вправе иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица, возможно создание филиалов и представительств на территории РФ.

     Организация самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную  деятельность. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

     Реализация  продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и  тарифам, устанавливаемым организацией самостоятельно.