Учет и анализ эффективности использования оборотных активов

     Из  таблицы 2.11 видно, что наибольшую долю в активах на конец отчетного периода приходится именно на оборотный капитал – 59,4% (127 925 тыс. р.), в течение года произошло увеличение доли на 11,3%, внеоборотные активы составили – 40,6% (87 415 тыс. р.).

     В оборотных активах наибольший удельный вес занимает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 28,7%, их доля выросла на конец 2011 года по сравнению с 2009 на 2,9%, это свидетельствует о повышении условия абсолютной ликвидности баланса.

     Значительное  увеличение удельного веса произошло по статье «дебиторская задолженность» почти на 14%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса и весьма позитивный момент.

     Удельный  вес дебиторской задолженности₂₀₀₉ = 13,7%

     Удельный  вес дебиторской задолженности₂₀₁₁ = 27,5%.

     Увеличение дебиторской задолженности было обусловлено увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 40 540 тыс. р. Это сопровождалось внутренними изменениями: статья «расчеты с покупателями и заказчиками» на 31.12.2011 года составила 18,1% или 38 943 тыс. р. Так же произошло значительное увеличение прочей краткосрочной дебиторской задолженности на 16 531 тыс. р. и она составила – 9,4% или 20 311 тыс. р.

     Необходимо  отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность в ООО «Нерудстройком» отсутствует, что оценивается позитивно.

     В течение трех лет прослеживается динамика уменьшения доли запасов в  оборотном капитале, при этом на конец отчетного периода они снизились на 6% и составили – 4 937 тыс. р. По сравнению с 2009 годом на 31.12.2011 запасы снизились более, чем на 56%. Из них наибольший удельный вес приходится на расходы будущих периодов – 0,9% (1 969 р.) и сырье и материалы 0,6% (1 276 р.), тогда как 31.12.2009 г. сырье и материалы составляли 3,3% (4 519р.).

     Необходимо  сравнить фактический уровень показателей эффективности использования материалов с плановым, чтобы изучить динамику за три года и выявить причины изменения показателей (табл. 2.12).

Таблица 2.12 ¾ Показатели эффективности использования материальных ресурсов

Показатели	Значение
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Материалоемкость  продукции (МЕ)	0,04	0,01	0,008
Материалоотдача (МО)	22,5	88,6	124,2

     Расчеты показали, что материалоемкость продукции за два года предшествующих 2011 г. снизилась на 0,032 р. и составила 0,008 р., а это значит, что удельный расход материала на 1 р. выпущенной продукции составляет 0,008 р. При снижении материалоемкости соответственно увеличилась материалоотдача с 22,5 р. до 124,2 р., то есть с каждого рубля потребленных материальных ресурсов выходит продукция на 124,2 р.

     В целом, при оценке актива баланса  прослеживается нормальное соотношение  оборотных и внеоборотных активов. Более высокая доля оборотных  активов свидетельствует о высокой  скорости оборачиваемости активов и мобильности структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости, что является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

     Скорость  оборачиваемости оборотных средств  является важнейшим показателем  интенсивности использования оборотных  средств и определяется на основе взаимосвязанных показателей приведенных в таблице 2.13. 
 
 

Таблица 2.13 ¾ Расчет основных показателей эффективности использования оборотных активов

Показатель	Значение  показателя		Изменение абсолют.
	на  начало периода 31.12.2009	на конец  периода 31.12.2011
Коэффициент оборачиваемости (Коб)	2,4	1,7	-0,7
Длительность  одного оборота (в днях) оборотных активов	150	217	+67
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,4	0,6	+0,2

     Коэффициент оборачиваемости на 31.12.2011 по сравнению с 2009 г. снизился на 0,7 пункта и составил 1,7. снижение говорит об отрицательной тенденции, со снижением данного коэффициента увеличивается доля авансируемого капитала, тем медленнее используются оборотные средства. Это снижение обусловлено увеличением длительности одного оборота в днях на 67 дней – свидетельство замедления оборачиваемости. На конец отчетного периода длительность оборота составила - 150 дней, а в 2011 г. она составляет 217 дней, то есть за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов.

     Коэффициент загрузки – показатель обратный коэффициенту оборачиваемости его доля за анализируемый период увеличилась на 0,2 пунктов и составила 0,6. Это означает, что на 1 р. выручки от реализации продукции в среднем за рассматриваемый период приходится 60 коп. стоимости запасов оборотных средств.

Таблица 2.14 ¾ Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент	Значение			Изменение за анализируемый период (+/-) (гр. 4-2)
	31.12. 2009	31.12. 2010	31.12. 2011
1	2	3	4	5
оборачиваемость оборотных активов	2,4	1,8	1,7	-0,7
оборачиваемость запасов	14,4	18,5	37	+22,6

 

     Окончание таблицы 2.14

1	2	3	4	5
оборачиваемость дебиторской задолженности	8	3,7	3,2	-4,8
оборачиваемость кредиторской задолженности	7	6,1	5	-2
оборачиваемость активов	1,1	1	1	-0,1
оборачиваемость собственного капитала	1,2	1,5	1,2	-

     Итак, самая высокая динамика изменения  показателя прослеживается у коэффициента оборачиваемости запасов. В 2009 году его значение составляло 14,4, к концу 2011 года возросло до 37 (изменение на 22,6). Такой скачок связан со значительным сокращением доли запасов в общей сумме оборотных средств на 56,7%. Слишком высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса. Поскольку высокая оборачиваемость обусловлена снижением запасов готовой продукции это приводит к перебоям поставок продукции покупателям.

     На 31.12.2011 г. нормальное значение у коэффициента оборачиваемости оборотных активов – 1,7, несмотря на снижение по сравнению с началом анализируемого периода на 0,7.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  на 31.12.2011 год составил 3,2, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. По сравнению с 2009 годом данный коэффициент снизился на 4,8.

     Прослеживается  и снижение коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности на 31.12.2009 г. он составлял – 7, на 31.12.2011 г. – 5, то есть произошло снижение данного коэффициента на 2 пункта.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности на 31.12.2011 г. в днях равна 114 дням, это значит, что 114 дней дебиторская задолженность  на предприятии остается неоплаченной. Тогда, как в 2009 году оборачиваемость составляла 46 дней, прослеживается снижение эффективности собираемости платежей с покупателей. Что касается кредиторской задолженности, то ее оборачиваемость в днях увеличилась на 21 день, то есть в 2009 г. – 52 дня, в 2011 г. – 73 дня. Необходимо проанализировать основной состав контрагентов – дебиторов и кредиторов ООО «Нерудстройком» (табл. 2.15).

Таблица 2.15 ¾ Основные (крупные) контрагенты ООО «Нерудстройком»

Наименование  физического или юридического лица	Наименование  продукции	Сумма (тыс. р.)
		31.12.2009	31.12.2011
1	2	3	4
Дебиторская задолженность
ООО «КубаньСтройТрейд»	Щебень Техкамень	3 142 1 238	7 561 -
ОАО «Сябры»	Известняк	4 576	8 411
ООО «ЮСКМ-М»	Камень бутовый Известняк	- -	3 565 6 312
ООО «Строй Маркет»	Известняк Гипсовая  горная масса	- 3 125	7 987 8 502
ООО «Донстрой»	Известняк Щебень	890 -	3 240 8 124
Кредиторская  задолженность
ОАО «РЖД»	Аренда товарных поездов	5 259	11 380
ОАО «Дробмаш»	Закупка дробильной установки и комплектующих частей	-	7 952
ОАО «Белаз-Сервис»	Запчасти на БелАЗ	2 526	2 050

     Нужно отметить, что скорость превращения оборотных средств в денежную форму напрямую влияет на платежеспособность организации, а показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния. Увеличение скорости оборота средств отражает повышение инвестиционной привлекательности (табл. 2.16). 
 
 

Таблица 2.16 ¾ Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель  рентабельности	Значение  показателя, %			Изменение показателя
	2009 г.	2010г	2011 г.
1	2	3	4	5
Рентабельность  собственного капитала (ROE)	22,7	24,6	20,7	-2
Рентабельность  активов (ROA)	20,2	21,7	17,4	-2,8
Рентабельность  производственных фондов	40,4	50,8	51,7	+11,3
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	1,9	2,3	2,6	+0,7

     Оборотные активы в широком смысле направленны на поддержание имущественной независимости и ликвидности предприятия на должном уровне и конечно, на поддержание бесперебойности производственного процесса. Анализ эффективности их использования играет важную роль при изучении финансового положения хозяйствующего субъекта.

     За 2011 год каждый рубль собственного капитала ООО «Нерудстройком» обеспечил чистую прибыль в размере 34 415 руб. В течение анализируемого периода произошло явное уменьшение рентабельности собственного капитала, составившее 2%. За 2011 год значение рентабельности собственного капитала является исключительно хорошим. Рентабельность активов за последний год равнялась 17,4%. За весь анализируемый период рентабельность активов явно уменьшилась (на 2,8%).