Управление финансовым состоянием организации

- создать систему управления  дебиторской и кредиторской задолженности.  Такая система предполагает широкое  применение досудебного порядка  урегулирования возникших споров. При внедрении такой системы  основным условием является бухгалтерский  учет задолженности на конкретную  дату и ее своевременная инвентаризация;

- организовать составление  юридически грамотных договоров  не только с привлечением торгового,  но и юридического отдела предприятия.  В договорах необходимо указать  полное наименование дебиторской  и кредиторской организации, ее  юридический адрес, порядок и  сроки оплаты счетов; определить  возможные штрафные санкции в  случае несвоевременной оплаты

 или отказа от нее;

- отслеживать непорядочных  и недобросовестных дебиторов.  В случае 

обращения последних,  не вступать с ними в деловые отношения. Необходимо оценить кредитоспособность каждого покупателя на основании  собственного опыта работы, опыта  других предприятий, проверки в  банке  покупателя и другими способами;

- периодически проводить  инвентаризацию системы расчетов.  Инвентаризации должны подвергаться  расчеты с банками и другими  кредитными организациями по  ссудам, расчеты с бюджетом, поставщиками  и 

покупателями, подотчетными лицами, персоналом, другими кредиторами  и 

дебиторами.

Однако, предложенные направления  применимы только для будущих   дебиторов. Для уже существующих дебиторов необходимо выбрать  другое направление.

В целях управления дебиторской  задолженности  предлагается ввести систему бонусов за своевременную  оплату.  Для существующих дебиторов, чьи сроки оплаты за отгруженную  продукцию  просрочены менее  чем  на 1 месяц, предполагается скидка на определенный вид продукции, если они погашают задолженность в течение 2 недель со дня предоставления этого предложения

При внедрении такой системы  основным условием является финансовый  учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.

В   зависимости   от   размера   дебиторской   задолженности,   количества  расчетных  документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая  схема контроля и анализа на Курганской ТЭЦ должна содержать несколько этапов:

1 Задается критический  уровень дебиторской задолженности;  все расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающей  критический уровень, подвергается  проверке в обязательном порядке.

2  Из оставшихся расчетных  документов делается контрольная  выборка. Например, можно проверить  каждый десятый документ, отбираемый  по какому-либо признаку, например, по времени возникновения обязательств.

3 Проверяется реальность  сумм дебиторской задолженности  в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться  письма контрагентам с просьбой  подтвердить реальность проставленной  в документе или проходящей  в учете суммы.

4  Оценивается существенность  выявленных ошибок.

С целью управления дебиторской  задолженностью на Курганской ТЭЦ представляется    система скидок   за своевременные расчеты  представлены в  таблице 12.

Таблица  12– Система скидок за своевременные расчеты

Максимальный срок пользования кредитом, дн.	Снижение скидки за каждый день просрочки, %	Размер скидки, %
До 7 дн.	0,1	2,5
7	0,1	2,0
10	0,1	1,5
14	0,2	1,0
21	0,2	0,5
30	0,3	0,3

 

Таким образом, размер скидки определяется исходя из суммы долга  дебитора. Далее, согласно фактической  задолженности выбирается максимальный срок  пользования кредита, то есть  срок, до которого  дебитору необходимо провести полную оплату, чтобы получить скидку. В случае несвоевременной  оплаты Курганской ТЭЦ имеет право снизить размер скидки за каждый день просрочки в зависимости от суммы задолженности.

Однако, не все  контрагенты, планируют приобретать продукцию  Курганской ТЭЦ  в кредит. Для таких партнеров предусматриваются другая система скидки. Далее представим систему скидок в зависимости от объема способа оплаты  (Таблица 13).

 

Таблица 13 - Система скидок в зависимости от способа оплаты

Сумма  покупки, тыс.р.	Размер скидки, %	Время задержки оплаты
0-50	1,5	2
50-70	1,5	2
70-100	1	2
100-150	0,5	3
150-250	0,5	3
Свыше           250	0,5	Свыше   4

 

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-продавец реально  получает лишь часть стоимости проданной  продукции. Поэтому возникает необходимость  оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Предоставление скидки выгодно  как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с  ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию  денежных средств.

В итоге Курганской ТЭЦ получает возможность сократить свою дебиторскую задолженность. Высвобожденные средства целесообразно направить на сокращение кредиторской задолженности, что улучшит финансовые показатели предприятия и его рентабельность.

В качестве следующего  направления  по снижению дебиторской задолженности  Курганской ТЭЦ и  повышению уровня финансового состояния  предлагается внедрить в практическую финансовую деятельность  факторинговые операции.

Факторинг - это торгово-посредническая деятельность, в ходе которой организация-фактор (финансовый агент) предоставляет комплекс услуг по обслуживанию дебиторской  задолженности поставщика товаров (услуг). При этом поставщик уступает финансовому агенту права требования, вытекающие из его контрактов по продаже  товаров (оказанию услугтом поставщик  уступает финансовому агенту права  требования, вытекающие из его контрактов по продаже товаров. В факторинговых  операциях участвуют три стороны:

-  финансовый агент  - факторинговая компания или  факторинговый отдел банка;

-  клиент (кредитор, поставщик  товара);

-  заемщик (предприятие) - фирма-потребитель товара.

То есть для начала осуществления  факторинговых операций  Курганской ТЭЦ   необходимо обратиться в   отделение банка, осуществляющее  расчетно-кассовое  обслуживание и заключить договор на  оказание данного вида услуг.

  Основные этапы проведения факторинга для Курганской ТЭЦ будут заключаться в следующем:

- поставка продавцом товара  покупателю на условиях отсрочки  платежа;

- акцептирование покупателем  расчетных документов;

-предоставление банку  расчетных документов и переуступка  права требования долга;

- проведение анализа банком  предоставленных документов и  финансового состояния покупателя. Принятие решения о проведении

операции факторинга.

- оплата банком расчетных  документов путем внесения досрочного  платежа (90% от суммы поставленного  товара);

- оплата покупателем поставленного  товара банку-фактору;

- выплата остатка средств  (от 10%) поставщику после удержания  процентов.  

Курганская  ТЭЦ отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются поставщиком в факторинговую компанию (управление факторинговыми операциями в банке). Фактор в свою очередь платит компании-поставщику по накладным за отгруженный товар до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику, за вычетом факторинговой комиссии.

  Факторинг «превращает» дебиторскую задолженность в «живые деньги», тем самым, позволяя увеличить оборотные средства и сократить кассовые разрывы. Использование поставщиками услуг факторинга, дает возможность значительно укрепить бизнес и повысить конкурентоспособность предлагаемых товаров, работ и услуг, обеспечивая такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Все это позволяет поставщику решить такие насущные проблемы, как увеличение объемов продаж, ассортимента продукции, выход на новые рынки сбыта, расширение клиентской базы и доли компании на рынке и многое другое.

Таким образом, факторинг  направлен на решение таких насущных для Курганской ТЭЦ проблем, как:

- недостаток оборотных  средств;

- ускорение оборачиваемости  денежных средств;

- наращивание объемов  продаж;

- превращения дебиторской  задолженности в деньги;

- получения дополнительного  финансирования;

- ликвидация кассового  разрыва.

   Высвобожденные средства целесообразно направить на погашение сумм просроченной кредиторской задолженности, что позволит предприятию избежать дальнейшего наложения штрафных санкций.

С целью совершенствования  системы снабжения необходимо сравнить условия, предоставляемые поставщиками и выбрать оптимальный для Курганской ТЭЦ. Базовые условия и оценка каждого фактора представлены в таблице 14. Для оценки  существующего партнера Курганской ТЭЦ   представим результаты такой оценки для ООО «Конвент».

 

Таблица 14 – Система факторов, влияющих на выбор поставщика

Показатель	Значение показателя	ООО «Ковент»
Способ доставки запасов	0,30
самовывоз	0,10	0,10
доставка до склада	0,20
Наличие системы  скидок за большую партию запасов:	0,20
да	0,20
нет	0,00	0,00
Наличие системы рассрочки	0,15

 

 

Продолжение таблицы 14

А	1	2
да	0,20
нет	0,00	0,00
Наличие системы рассрочки	0,15
простая рассрочка	0,10
коммерческий кредит	0,05	0,05
Отсутствие претензий  по качеству продукции:	0,35
да	0,30	0,30
нет	0,05
Итого	1	0,45

 

Таким образом,  руководству  Курганской ТЭЦ необходимо сменить поставщика ООО «Ковент» с целью снижения транспортных  затрат, получения скидок  за  большую партию продукции, а также снижения по уплате процентов за использование коммерческого кредита.  В то же время при выборе нового поставщика необходимо особое внимание уделить качеству  запасов.

В качестве следующего  направления  улучшения  финансового состояния  Курганской ТЭЦ предлагаются мероприятия по снижению  запасов.  Для Курганской ТЭЦ наиболее оптимально подходит стратегия фиксированного объема заказа. Данная стратегия  характеризуется тем, что объем заказываемых запасов   по каждой товарной группе - величина постоянная. Заказ товара осуществляется с периодичностью, зависящей от использования имеющихся товарных запасов.