Управление финансовым состоянием организации

Курганская ТЭЦ на протяжении более полувека является пока единственной в Курганской области электростанцией  федерального уровня. В 2006 году в ходе реформирования ОАО «Курганэнерго» Курганская теплоэлектроцентраль вошла  в состав вновь созданного ОАО  «Курганская генерирующая компания».

Согласно представленным данным  можно сделать вывод  о  увеличение

производственной деятельности предприятия в 2011г. Данный факт основывается на  положительной динамике практически  всех показателей.

В результате расширения производственной деятельности предприятия  появилась  возможность увеличить заработную плату на 60,14% в 2010г. и на 61,42% в 2011г.  Положительной характеристикой  можно отметить в 2011г. ввод  производственных мощностей на сумму 6386 тыс.р.

Финансово-учетная работа  на Курганской ТЭЦ  сосредоточена в бухгалтерии. Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением и подчиняется непостредственно главному бухгалтеру – финансовому директору.  На должность главного бухгалтера – финансового директора назначается лицо, имеющее высшее образование, стаж финансово-бухгалтерской  работы не менее 10 лет и стаж на руководящих должностях не менее 5 лет.

На основании представленных данных можно отметить, что общая  стоимость имущества Курганской ТЭЦ  увеличилась на 7,70%. Данное увеличение произошло в основном,  за счет оборотных активов, в и в частности  запасов.  В структуре  внеоборотных средств отмечается только наличие   только основных средств, что вполне объясняется особенностью производственной деятельностью подразделения. Положительно расценивается снижение на 8,54% размера  дебиторской задолженности. Однако ее абсолютный размер остается достаточно высоким и отвлекает средств  предприятия из обращения. Незначительный объем денежных средств  и  дальнейшая отрицательная динамика свидетельствует  о низком уровне ликвидности организации.

На основании проведенного анализа источников формирования имущества, очевидно, что стоимость собственного капитала подразделения   - нераспределённой  прибыли в динамике увеличилась более чем  в три раза.  В тоже время величина заемного капитала    увеличилась только на 1,89%

Собственный капитал Курганской ТЭЦ представлен только нераспределённой  прибылью.  Заемный капитал  представлен нераспределённой  прибыли  представлен только краткосрочными обязательствами – кредиторской задолженностью, стоимость которой   в динамике  увеличилась на   181,1%, что расценивается крайне отрицательно.

Согласно расчетам можно отметить наличие низкого уровня финансовой

устойчивости  Курганской ТЭЦ   в абсолютном выражении на протяжении всего рассматриваемого периода.

Согласно представленным данным можно отметить, увеличение значения коэффициента концентрации заемных  средств с 1,01  до 0,95, что характеризует снижение  доли заемных средств в капитале  Курганской ТЭЦ. Это свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости организации. Аналогичный вывод можно сделать и при рассмотрении динамики показателя коэффициента соотношения собственного и заемного капитала и коэффициента автономии.

Ликвидность Курганской  ТЭЦ оценивается на низком уровне, несмотря на положительную динамику представленных  коэффициентов.

Согласно представленным данным прослеживается, что  уровень  текущей ликвидности Курганской ТЭЦ» в динамике увеличивается на 0,23 пункта, а уровень обеспеченности собственными средствами снизился   на 2,681 пункта. Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности на протяжении всего периода больше 1 и свидетельствует о  возможном повышении  уровня платежеспособности Курганской ТЭЦ  в ближайшее время, так как организация в ближайшее время   сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. 

По итогам проведенного исследования  финансовой деятельности Курганской ТЭЦ    представим ряд рекомендаций по совершенствованию учетной политики, кредитной и налоговой политики организации.

В качестве следующего  направления  по снижению дебиторской задолженности  Курганской ТЭЦ и  повышению уровня финансового состояния  предлагается внедрить в практическую финансовую деятельность  факторинговые операции.

С целью совершенствования  системы снабжения необходимо сравнить условия, предоставляемые поставщиками и выбрать оптимальный для Курганской ТЭЦ.

В качестве следующего  направления  улучшения  финансового состояния 

Курганской ТЭЦ  предлагаются мероприятия по снижению  запасов.  Для Курганской ТЭЦ наиболее оптимально подходит стратегия фиксированного объема заказа. Данная стратегия  характеризуется тем, что объем заказываемых запасов   по каждой товарной группе - величина постоянная. Заказ товара осуществляется с периодичностью, зависящей от использования имеющихся товарных запасов.

Как показал проведенный  опрос  десять  дебиторов  согласно воспользоваться одним из предложенных вариантов скидок. Средний размер долга  указанных   дебиторов  составляет  70% от общей суммы задолженности и равен 14138 тыс.р.(20197 х 0,7) тыс.р.

Общая сумма возврата дебиторской задолженности составляет 20309,28тыс.р. Полученные средства планируется направить на погашение кредиторской задолженности с целью повышения уровня финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

I Нормативно -правовые документы

1. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994г. (в ред. от 3.06.2006г.) № 51-ФЗ

2. Трудовой кодекс  Российской  Федерации от 30. 05.2001г. в ред. 9.05.09г.  № 197- ФЗ.

3. Федеральный закон «Об  обществах  с ограниченной ответственностью»  от 25.09.2009г. №158-Ф3.

II Научно-методическая литература                                                                     

5. Артемьева И. Финансовое обеспечение  российских предприятий // Финансы  и кредит. – 2009. - № 12. – С12-19.

6.  Бланк И. А.  Финансовый  менеджмент: Учеб. пособие, Киев: Ника- Центр: Эльга, 2012. – 412с

7. Басовский И.Е., Лунева А.М., Басовский  А.Л. Экономический анализ (Комплексный  экономический анализ  хозяйственной  деятельности): Учеб. пособие /Под  ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА-М, 2012. – 222 с.

8. Богатко А.Н. Основы экономического  анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.-208с.

9. Басовский И.Е., Лунева А.М., Басовский  А.Л. Экономический анализ (Комплексный  экономический анализ  хозяйственной  деятельности): учеб. пособие / Под  ред. Л.Е. Басовского. М.: ИНФРА-М, 2010. – 222 с.  

10. Бороненкова С.А. Экономический  анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2008.-224с.

11.  Бланк И. А.  Финансовый  менеджмент: учеб. пособие, Киев: Ника- Центр: Эльга, 2012. – 412с. 

12.  Басовский И.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический  анализ (Комплексный экономический  анализ  хозяйственной деятельности): учеб. пособие /Под ред. Л.Е.  Басовского. М.: ИНФРА-М, 2010. – 222 с.

13.  Вахрин П.И., Нешитой А.С.  Финансы и кредит: учебник для  вузов. М.: Издательско-торговая корпорация  «Дашков и К», 2012. – 586с.

14. Дегтярев М. Формирование  эффективного механизма  привлечения  финансовых ресурсов коммерческого  предприятия // Деньги, кредит, Банки.  – 2008. -№8.  – С. 19- 22.

  15.Глухов В.В., Бахромов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб.: Изд-во «Специальная литература», 2012. – 426 с.

16. Евдовидский Д.А. Факторный  анализ степени платежеспособности  коммерческой организации // Экономический  анализ: теория и практика. – 2011.-№11(68). – С.2-9.

17. Заров К. Операционный леверидж  как  универсальный инструмент  принятий управленческих решений  // Финансы и кредит– 2011. -№1. –  С.9-10.

18.Ковалев В.В. Ведение в финансовый  менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 768 с. ил.

19.  Крейнина М.Н. Финансовый  менеджмент: Учебное пособие. –  М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 400с.

20. Кондратова И.Г. Основы управленческого  учета: Учебное пособие.- М.: Финансы  и статистика, 2009.- 160 с.

21. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной   деятельности организации. –  М.: Финансы и статистика, 2009. –  560 с.

22. Ковалев В.В Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы  и статистика, 2011. – 560 с. 

23. Савицкая П.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА - М.,2011.- 416 с.

24. Финансы и кредит: Учебник  /Под ред. Проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Высшее  образование, 2010. – 575 с.

25. Финансы и кредит: Учеб. Пособие  / Под ред. проф. А.М. Ковалевой.  – М.: Финансы и статистика, 2009.- 512с.

26. Экономический анализ: Учебное  пособие / Под ред. М.И. Баканова  и 

А.Д.   Шеремета. – М.: «Финансы и статистика», 2010. – 396 с.

27. Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. Практикум: Учебное пособие для  вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010. – 127 с.

28. Финансовый менеджмент: Учебник  для вузов/ под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ –Дана, 2009 .- 527с.

29. Финансы: учебник / под ред.  М.В. Романовского, О. В. Врублевской,  Б. М. Сабанти. М.: Перспектива;  Юрайт, 2008. – 484 с. 

30 Федоров П. Перспективы   современного управления финансами  крупных предприятий // Инвестиции  в России, - 2009. - № 4.

31.  Управленческий учет: Учеб. Пособие  / Под ред. А.Д.Шеремета.- М.: ИД ФБК  -ПРЕСС, 2011.- 512 с.

32. Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов  В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 400 с.

33. Холт Р.Н. Основы финансового  менеджмента :учебник.  – М.: Дело, 2009. – 514с.

34.  Хохлов Н.В. Управление  риском: учебник.  – М.: Юнити-дана, 2012. – 389с.

35. Экономический анализ: учебное  пособие / под ред. М.И. Баканова  и 

А.Д.   Шеремета. – М.: «Финансы и статистика», 2010. – 396с.

36. Экономический анализ деятельности   хозяйствующего субъекта: учебник  /под ред. Пястолов С.М. –  М.: Финансы и статистика, 2010 . –  208с.

37. Экономический анализ: учебник  / под ред. Артеменко В.Г., Остапова  В.В  – М.: Омега-Л, 2011. – 270 с.