Управление затратами на предприятии

Анализ финансового состояния осуществляется по следующим блокам:

- анализ имущественного  потенциала

- анализ финансовой  устойчивости

- анализ ликвидности

- анализ деловой активности

- анализ рентабельности

Анализ финансового  состояния ООО «Chik» проводится по данным за три последних квартала, так как предприятие зарегистрировано в январе 2003 года, а фактически свою деятельность начало в декабре 2003 года (приложение 1).

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса.

В силу того, что основные средства являются основным материальным фактором производства, рост доли основных средств в валюте баланса в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Во 2 квартале этот показатель составил 25,5 %, в 3 квартале – 19,5 %, в 4 квартале – 14,5 %, т.е. наблюдается снижение значения данного показателя, что негативно сказывается на финансовом состоянии ООО «Chik».

Экономический смысл  соотношения внеоборотных и оборотных  активов заключается в следующем  – он показывает, сколько рублей вложенных в долгосрочные активы приходится на 1 рубль оборотных средств.

Во 2 квартале данный показатель составил 0,34 (336/982), в 3 квартале 0,24 (317/1312), в 4 квартале – 0,17 (299/1765). Просматривается  тенденция к снижению этого показателя, что показывает снижение ресурсоемкости производства и производственного риска.

Оборотные активы можно  подразделить на 3 группы:

- материальные;

- средства в расчетах (дебиторская задолженность);

- денежные средства  и их эквиваленты.

В связи с этим рассчитываются коэффициенты структуры оборотных средств, т.е. доли этих трех групп во всех оборотных активах. Изменение данных коэффициентов можно представить в виде диаграммы (рис. 2.1)

Рисунок 2.1. Динамика коэффициентов  структуры оборотных средств

Данный рисунок показывает снижение доли материальных активов  в динамике, а также негативный для предприятия рост дебиторской  задолженности. В целом материальные активы занимают наибольший удельный вес в структуре оборотных  фондов ООО «Chik», в основном за счет больших товарных запасов, а также наметилась тенденция к значительному удельному весу дебиторской задолженности.

Основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные в зависимости от целевого назначения и степени их участия в процессе воспроизводства. Производственными фондами принято называть средства производства, которые в течение многих производственных циклов сохраняют натуральную форму и переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно по мере износа.

Основные фонды, не участвующие непосредственно в производстве, являются основными фондами непроизводственного назначения. К ним относятся жилые дома, здания, общежития, клубы, дома культуры, бани, гостиницы, школы, больницы и другое.

Принято выделять активную и пассивную часть основных производственных фондов. Существует два подхода к определению активной части основных производственных фондов:

1. к активной части основных производственных фондов относятся все основные производственные фонды кроме зданий и сооружений;
2. к активной части основных производственных фондов относятся рабочие машины и оборудование, транспортные средства.

Для анализа показателей  состава, динамики и состояния основных средств, данные об основных средствах  ООО «Chik» можно представить в виде таблицы 2.1.

 

 

 

 

Таблица 2.1

Характеристика основных средств ООО «Chik»

 по состоянию на 31.12.2004 г., руб.

Наименование основных средств	Первона-чальная стоимость	Износ	Остаточная стоимость	Краткая характеристика
Автомобиль КАМАЗ 5320 С-844 В 971 ВА	303920	82889,58	221030,42	Используется для перевозки  товаров (активные)
Холодильник Бирюса 260 ст	12330	822	11508	Торговое оборудование (активные)
Холодильник Бирюса 290	10564	616,21	9947,79	Торговое оборудование (активные)
Витрина ВХ	27030	1802	25228	Торговое оборудование (активные)
Компьютер ПК iP4-2000/DDR-256 Mb	32196,73	18694,8	13501,93	Используется для административно-хозяйственных  нужд
Коптильная установка	1061,37	0	1061,37	Не используется
Ларь Бирюса	13779	918,64	12860,36	Торговое оборудование (активные)
Молоковозная емкость	3750	0	3750	Не используется
Итого	404631,1	105743,23	298887,87

Таким образом, активная часть основных производственных фондов по состоянию на 31.12.2004 г. в ООО  «Chik» составила 280574,57 руб. Их доля во всех фондах ООО «Chik» составила 280,6 / 298,9 = 0,939. Это говорит о том, что практически все основные фонды ООО «Chik»  непосредственно задействованы в процессе реализации.

Коэффициент износа основных средств на предприятии находится  на допустимом уровне, но наблюдается  устойчивая тенденция к его росту, соответственно коэффициент годности снизился с 0,83 до 0,739 (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели использования  основных средств ООО «Chik»

 и данные для  их расчета

Показатели	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Первоначальная стоимость, тыс. руб.	404,6	404,6	404,6
Начисленная амортизация, тыс. руб.	68,7	87,2	105,7
Остаточная стоимость, тыс. руб.	335,9	317,4	298,9
Стоимость введенных  основных средств, тыс. руб.	63,7	0	0
Стоимость выбывших основных средств, тыс. руб.	0	0	0
Стоимость основных средств на начало квартала, тыс. руб.	340,9	404,6	404,6
Коэффициент износа	0,17	0,216	0,261
Коэффициент обновления	0,157	0	0
Коэффициент выбытия	0	0	0
Срок обновления	5,4	0	0
Коэффициент годности	0,83	0,784	0,739

Основные средства вводились  только во 2 квартале 2004 г., коэффициент обновления составил 0,157, срок обновления 5,4 года. В течение трех кварталов выбытия основных средств не осуществлялось.

Таким образом, анализ имущественного потенциала ООО «Chik» показал, что основной удельный вес в активе баланса занимают оборотные активы, при этом их доля растет. Удельный вес основных средств, соответственно, снижается. В составе основных фондов подавляющую часть занимают активные основные производственные фонды. Основные средства ООО «Chik» находятся в хорошем состоянии (износ 26,1%). Анализ структуры оборотных средств показал, что наибольший удельный вес занимают материальные активы (в основном товары), растет доля дебиторской задолженности.

Определение финансового состояния, финансовой устойчивости возможно благодаря использованию системы коэффициентов, позволяющих оценить структуру баланса. Прежде всего, важны соотношение заемных и собственных средств, удельный вес собственных оборотных средств в капитале, доля стоимости производственных фондов в общей стоимости активов, удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности. Перечисленные показатели позволяют сделать вывод о надежности защиты предприятия от внешних условий, особенно в условиях низкой платежной дисциплины, неустойчивого финансового положения партнеров, других рисков, которые характерны для современного периода становления рыночных отношений.

Коэффициент автономии исчисляется  как частное  от деления итога  первого раздела пассива баланса  на сумму валюты баланса (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости и данные для их расчета

Показатели	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	2	3	4
Собственный капитал, тыс. руб.	574	589	597
Заемный капитал, тыс. руб.	0	0	0
Валюта баланса, тыс. руб.	1318	1629	2064
Оборотные активы, тыс. руб.	982	1312	1765
Краткосрочная задолженность, тыс. руб.	744	1040	1467

Продолжение табл. 2.3

1	2	3	4
Долгосрочные вложения по активу баланса, тыс. руб.	336	317	299
Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	238	272	298
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,436	0,362	0,289
Коэффициент финансовой зависимости	0	0	0
Коэффициент финансового  риска	0	0	0
Коэффициент мобильности (маневренности)	0,415	0,462	0,501
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками	0,242	0,207	0,169

Коэффициент автономии  находится на уровне ниже нормативного (0,5), и продолжает снижаться в  динамике. Это свидетельствует  о  нестабильной структуре средств  предприятия, об уменьшении финансовой независимости предприятия, о возможных  проблемах при погашении предприятием своих обязательств, финансовых затруднениях.

На рассматриваемом  этапе ООО «Chik» заемный капитал в своей деятельности не использует. Это означает, что предприятие может вовлекать в собственный оборот денежные средства.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственных оборотных средств ко всей сумме собственных источников средств. При этом собственные оборотные средства исчисляются  по активу баланса как разность между суммой всех оборотных средств и краткосрочной задолженностью. Либо расчеты можно выполнить по пассиву баланса как разность между суммой всех собственных источников средств, увеличенной на заемные источники, предназначенные на капитальные вложения, и итогом долгосрочных вложений по активу баланса. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая свободно позволяет маневрировать этими средствами. Нормативных значений не имеет. Рост значения данного показателя во времени с 0,415 до 0,501 положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками больше нормативного значения 0,1. При данных значениях речь идет об излишке собственных средств  в обороте.

В зависимости от обеспеченности запасов и затрат собственными источниками различают 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая  устойчивость – запасы и затраты  полностью обеспечиваются только  за счет собственных средств  или даже наблюдается излишек  собственных средств;

- нормальная финансовая  устойчивость – запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных  средств и долгосрочных заемных  средств;

- неустойчивое финансовое  состояние – запасы и затраты  обеспечиваются за счет общей  величины средств;

- кризисное финансовое состояние – для обеспечения затрат недостаточно средств.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень разных видов  источников (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.

Показатели	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Собственные оборотные  средства	238	272	298
Долгосрочные кредиты  и займы	0	0	0
Краткосрочные кредиты  и займы	0	0	0
Собственные и долгосрочные заемные средства	238	272	298
Общая величина средств	238	272	298
Запасы и затраты	814	1094	1173