Анализ финансовой отчетности ОАО "Ульяновскнефть"

4.   Дедукция. Исследование предмета, объекта анализа путём перехода от общему к частному, от обобщающих показателей к частным (например, в начале анализа финансовой (бухгалтерской) отчётности можно рассчитать и оценить общие (агрегированные) показатели финансового состояния организации, а затем для выявления причин их изменения перейти к исследованию частных показателей, характеризующих величину, структуру, состояние активов организации и источников их формирования, внешних и внутренних условий деятельности организации).

5.   Аналогия. Познание одних объектов, явлений, процессов на основании их сходства с другими. Базируясь на сходстве некоторых сторон разных объектов, метод аналогии составляет основу моделирования, широко используемого в экономическом анализе, в том числе в анализе финансовой (бухгалтерской) отчётности.

6.   Моделирование. Исследование в ходе анализа объекта, явления, процесса на основе замены его на аналог, модель, содержащую существенные черты оригинала (например, использование факторных моделей для выявления резервов, путей улучшения финансового состояния, рентабельности деятельности организации).

7.   Абстрагирование. Исследование финансово-хозяйственной деятельности организации путём перехода с помощью отвлечения, абстракции от конкретных объектов к общим понятиям и представлениям (например, на основе анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности дочернего предприятия можно в определённой мере судить о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности группы предприятий, в которую оно входит).

8.   Динамический метод. Рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, претерпевающего изменения и взаимосвязанного с другими процессами и явлениями (анализ финансовой (бухгалтерской) отчётности следует рассматривать как целенаправленного процесс, имеющий определённые масштабы, направления, информационную базу и методические подходы к исследованию показателей отчётности).

Метод моделирования реализуется в анализе финансовой отчётности через построение моделей, позволяющих представить исследуемый процесс или явление как систему взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на этот процесс. В финансовом анализе используются три типа моделей:

1) дескриптивные  – модели описательного характера. Они являются основными для анализа финансовой отчётности. К ним относятся построение системы отчётных балансов, представление отчётности в необходимых аналитических разрезах, анализ динамики и структуры показателей отчётности, система аналитических показателей, аналитические записки к отчётности;

2) предикативные  – модели прогностического характера, используются для прогнозирования  будущего финансового состояния  организации и результатов её  деятельности. Наиболее распространёнными  среди предикативных моделей  являются расчёт порога рентабельности (критического объёма продаж), построение прогнозных финансовых отчётов, модели динамического и ситуационного анализа;

3) нормативные –  модели, которые позволяют сравнивать  фактические результаты с ожидаемыми, запланированными, предусмотренными бюджетом. Такие модели используются главным образом во внутреннем финансовом анализе, предполагают определение нормативов по каждой статье расходов и выявление отклонений фактических значений показателей от нормативных.

В практике анализа финансовой отчётности широкое распространение получили шесть специальных методов:

1) горизонтальный (динамический, временной) анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с  предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой  позиции отчётности на результат  в целом, оценка изменения удельного  веса отдельных статей по сравнению с предыдущим периодом;

3) трендовый анализ  – сравнение каждой позиции  отчётности с рядом предшествующих  периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, то есть строятся прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;

4) коэффициентный  анализ (анализ относительных показателей  – коэффициентов) – расчёт отношений статей отчётности и определение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей  финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

6) факторный анализ  – анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования.

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Ульяновскнефть»

2.1  Анализ бухгалтерского  баланса ОАО «Ульяновскнефть»

 

ОАО «Ульяновскнефть» - Открытое акционерное общество "Ульяновскнефть" (ОАО "Ульяновскнефть").

ОАО "Ульяновскнефть" зарегистрировано в качестве юридического лица в Инспекции МНС России по Засвияжскому району г. Ульяновска, Свидетельство о государственной регистрации юридического лица № 1047301323706 от 04.06.2004г.

Предприятие поставлено на учет в налоговом органе в качестве юридического лица с присвоением ему идентификационного номера налогоплательщика ИНН 7327030944 от 04.06.2004 г.

04.06.2004 г. в соответствии  с Федеральным Законом «О государственной  регистрации юридических лиц»  ОАО "Ульяновскнефть" зарегистрировано  в Ульяновском областном комитете государственной статистики и включено в состав Единого государственного регистра предприятий и организаций (ЕГРПО) с установленной ему идентификацией по общероссийским классификаторам: ОКПО, ОКАТО, ОКВЭД, ОКФС, ОКОПФ. Присвоен основной государственный регистрационный номер 1047301323706.

ОАО "Ульяновскнефть" в своей деятельности руководствуется Уставом предприятия, действующим законодательством и нормативными актами государственного управления.

Органами управления Общества являются:

1. Общее собрание акционеров;

2. Совет директоров;

3. Генеральный директор.

Основные виды деятельности ОАО "Ульяновскнефть":

1. Ремонт котельного оборудования, турбинного оборудования, паропроводов, теплофикационного оборудования и теплопроводов, монтаж систем газоснабжения;

2. Вибродиагностика подшипников  и вращающих механизмов;

3. Балансировочные работы;

4. Ремонт бакового хозяйства;

5. Антикоррозионные работы;

6. Обмуровочные, изоляционные  и котлоочистные работы.

Выполняет ремонт, монтаж и реконструкцию объектов, подведомственных Федеральному технологическому надзору, являющихся опасными промышленными объектами (паровые и водогрейные котлы, системы газораспределения и газопотребления, взрывопожароопасные объекты, технологические трубопроводы и трубопроводы пара и воды, баки и ёмкости для взрывопожароопасных и токсичных веществ и пр.).

Имущество предприятия — имущество, состоящее из производственных и непроизводственных фондов, а также другие ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия.

Финансовый анализ предприятия  необходим, чтобы принимать правильные решения, просчитанные на несколько шагов вперед, предвидеть финансовые результаты деятельности организации и достигать новых вершин в бизнесе невозможно, не располагая точными данными о финансовом положении организации и эффективности её деятельности.

Основным источником данных для проведения финансового анализа являются данные форм бухгалтерской отчетности.

Анализ баланса может быть вертикальным и горизонтальным.  Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения). При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100% — это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений. После выявления динамики показателей появляется возможность прогнозирования их значений в будущем.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

По данным бухгалтерского баланса (см. Приложение № 1) за рассматриваемый период предприятие «Ульяновскнефть» в большей степени привлекало собственный капитал, а именно: нераспределённую прибыль. Вкладывались эти денежные средства преимущественно во внеоборотные активы, в том числе в основные средства и прочие внеоборотные активы.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала к 2011 году уменьшилась на 7,6 %,но возросла к 2012 году на 22,7 % пункта и составляет свыше 60% к балансу на 2012 год. Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала в основном произошёл в результате увеличения нераспределённой прибыли: к 2012 году возросла на  1481445 тыс. руб., что на  1203108 тыс. руб.  больше, чем к 2011 году. Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочнения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

Добавочный капитал, как источник средств предприятия образуется, как правило,  в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. За 2010-2011 г. изменений не произошло, но к 2012 году добавочный капитал возрос на 317 тыс. руб. Это возможно в результате: получения имущества от сторонних лиц на безвозмездной основе; увеличения стоимости объектов основных средств путем их переоценки; модернизации и/или реконструкции объектов основных средств; получения объектов основных средств в хозяйственное ведение или оперативное управление от государственного органа управления или органа местного самоуправления; получения эмиссионного дохода при размещении акций в случае превышения стоимости размещения над номинальной стоимостью акций; возникновения при формировании уставного капитала в иностранной валюте положительных курсовых разниц.

Резервный капитал – это так называемый источник, который создаётся как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придаёт последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем больше сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия или преодоления убытков. Резервный капитал формируется из отчислений от чистой прибыли, цель его образования – это гарантия интересов собственников и кредиторов.

На заемный капитал организации приходится 17,01% к 2012 года, и это на 10,25% пункта меньше, чем в 2011 году. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

  В целом же  капитал организации в отчетном 2012 году сформировался на 66,2% за  счет собственных источников  и на 33,71% — за счет заемных.

Рост удельного веса внеоборотных активов может свидетельствовать об осуществлении предприятием инвестиционных  проектов, в результате которых стоимость оборотных активов может снижаться, а стоимость внеоборотных активов растет. А с увеличением ещё и оборотных активов, можно говорить, что организация развивает производственную мощность.

Наблюдается рост (абсолютный и относительный) оборотных активов к 2011 году, но незначительное уменьшение к 2012 году может свидетельствовать и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (к 2012 г. на 11 тыс. руб.)  и «Прочие внеоборотные активы» (к 2010 г. на 513 476 тыс. руб.) указывает на то, что предприятие уделяет внимание внешней инвестиционной деятельности, тем самым отвлекая средства от основной деятельности. Для корректной оценки данного факта необходимо дополнительно сравнить рентабельности основной и инвестиционной деятельности.

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность — это способность фирмы:

1. быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности,

2. увеличивать активы при росте объема продаж,

3. возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Существует несколько степеней ликвидности. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.