Анализ финансовой отчетности ОАО "Ульяновскнефть"

Рост собственного капитала в основном произошёл в результате увеличения нераспределённой прибыли: к 2012 году возросла на  1481445 тыс. руб., что на  1203108 тыс. руб.  больше, чем к 2011 году. Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочнения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

Но у организации имеются некоторые проблемы в структуре баланса – недостаточная текущая ликвидность активов (не хватает денежных средств и активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства). Это наблюдалось за 2011-2012 гг., что считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов. Рекомендуемое значение этого показателя - не менее 1. Данные показатели меньше нормативного показателя, что свидетельствует о том что на предприятии не хватает денежных средств даже за счет дебиторской задолженности чтобы погасить обязательства предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в «мгновенном» периоде. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2010-2012 гг. не соответствует рекомендуемым значениям, что свидетельствует о возможном финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:

а) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов  за счет снижения доли внеоборотных активов.

Повышение ликвидности предприятия крайне важно для владельца. Методы направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение ликвидности, таковы:

1.Максимально возможное  уменьшение стоимости дебиторской  задолженности;

2. Увеличение прибыли;

3. Оптимизация структуры  капитала предприятия;

4. Уменьшение стоимости  материальных активов.

Важно отметить, что себестоимость, которая составляла на конец 2010 года 85 % от выручки, за 2011 год снизилась на 7 %. Такая экономия расходов связана прежде всего с сокращением производственных затрат. Это свидетельствует о том, что  ОАО «Ульяновскнефть» нашло способы снижения себестоимости, а верные финансовые решения привели к повышению доходности деятельности.

К негативным факторам можно отнести рост статьи «Отложенные налоговые обязательства». Рост удельного веса не велик и составляет лишь 0,5%. Однако, в денежном выражении сумма задолженности перед налоговыми органами на 2012г составила 28 372 тыс. рублей.

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль ОАО «Ульяновскнефть» за 2012 год составила 384 455 тыс.руб., что на 106 341 тыс.руб. больше, чем за предыдущий период. Показатели рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж свидетельствуют о том, что эффективность работы по основному виде деятельности заметно улучшилось, о чем свидетельствуют увеличение показателей рентабельности и возросшие показатели выручки и прибыли от продаж.

Тем самым, анализируя финансовое состояние ОАО «Ульяновскнефть» в целом можно оценить как нормально устойчивым.

Но следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение финансового состояния:

1. Сократить управленческие расходы  путем пересмотра организации  труда и начисления заработной  платы, подбора и расстановки  персонала, приведения численности  работающих в соответствие с  реально осуществляемыми производственными задачами.

2. Инвестировать свободные денежные  средства в запасы.

3. Максимально сократить  дебиторскую задолженность. Выставлять  требования на расчетные счета в банках дебиторов, работать совместно с налоговой инспекцией. При составлении договоров учитывать штрафные санкции при несвоевременной оплате работ.

4. Уменьшить кредиторскую  задолженность и увеличить собственный  капитал предприятия, т. к. использование заемных средств в таком соотношении делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия.

 

Заключение

Основным видом деятельности ОАО «Ульяновскнефть» является добыча нефти.

Также Общество оказывает услуги по подготовке и прокачке нефти для ООО «Ульяновскнефтегаз» и  операторские услуги по добыче, подготовке и прокачке нефти ЗАО СП «Нафта-Ульяновск», ОАО НГДУ «Пензанефть», ОАО «Нефтеразведка».

В курсовой работе были проведены расчеты, данные которых показывают, что за анализируемый период (31.12.2010-31.12.2012 гг.) производственная и финансовая ситуация на предприятии изменилась. Анализ экономических результатов (состава, структуры и динамики прибыли) указал на динамику снижения прибыли. Прибыль от продаж предприятия за 2012 года по сравнению с предыдущим годом возросла на 487 415 тыс. руб., также возросла чистая прибыль, которая в 2012 г. составила 384 455 тыс. руб., это на 106 341 тыс. руб. больше предыдущего года, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.

В целом за анализируемый период доля валовой прибыли выросла на 2,66 на 2011 год и с 14,26% и до 21,72% на 2012 год, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 1046856 тыс. руб. к 2011г. и  на 1378492 тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе увеличивался за 2010-2012 гг. Повышение значения коэффициента говорит о повышении финансовой независимости предприятия.

На заемный капитал организации приходится 17,01% к 2012 года, и это на 10,25% пункта меньше, чем в 2011 году. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

  В целом же капитал  организации в отчетном 2012 году  сформировался на 66,2% за счет собственных  источников и на 33,71% — за счет  заемных.

В итоге, можно сделать вывод, что предприятие относится к устойчивым  предприятиям, и в результате своей деятельности оно получает прибыль, которая имеет тенденцию к увеличению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 14.11.2013 г.).

2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.)  в редакции ФЗ №368-ФЗ от 04.01.2013 г.

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ  
   (с изменениями и дополнениями).

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом  Минфин РФ от 29.07.98 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 24.12.2010 г. №186н).

6. Положение о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Минфина РФ от 26.03.2007 г. №67н. (в редакции  Приказа Минфина РФ от 11.03.2009г. №22н).

7. Приказ  Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и представления  бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от 08.09.2006 № 115н, от 08.11.2010 №142н).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утверждено Приказом Минфина РФ от 18.12.2012 г. №164н.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.2011 N 142н).

10.  Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль.- М.: Изд-во «Бизнес-пресса», 2009.- 336с.

 Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.-408с.

11.  Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г. – 369с.

12.  Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. – СПб., 2006.- 256с.

13.  Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО «Издательство «Элит», 2005 г.- 620с.

14.  Любушкин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005.- 448с.

15.  Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: Учебное пособие, рекомендовано УМО, Москва: Финансы и статистика, 2004г.- 256с.

16.  Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: учебное пособие / Г.В.Савицкая.- М.: Инфра-М, 2008.- 368с.

17.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 289с.

18.  Тюрина А.В. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, серия «Профессиональный учебник: Менеджмент», Москва: Юнити-Дана, 2004 г. – 378с.

19.  Финансовый менеджмент: Учебник, под редакцией Поляка Г.Б., рекомендовано МО РФ и УМО, 2-е издание, переработанное и дополненное, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 258 с.

20.  Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. – 368с.

21.  Официальный сайт ОАО «ОАО НК «РуссНефть» URL: http://www.russneft.ru/ulneft/ (дата обращения: 05.12.2013 г.).

22.  Официальный сайт Министерства финансов РФ. URL: http://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 05.12.2013 г.).

23.  Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики.URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.12.2013 г.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Ульяновскнефть»

Наименование показателя	Абсолютная величина (тыс.руб.)			Изменения (тыс.руб.)		Удельный вес (%)			Изменения (%)		Темп роста (разы)
	2010 год	2011 год	2012 год	к 2011 году	к 2012 году	2010 год	2011 год	2012 год	к 2011 году	к 2012 году	2011 год	2012 год
I. Внеоборотные активы	1650502	2508263	4054066	857761	1545803	70,62	74,12	85,13	3,5	11,01	1,52	1,16
Основные средства	1216186	1616718	2579878	400532	963160	52,04	47,78	54,17	-4,26	6,39	0,75	1,6
Доходные вложения в материальные ценности	20724	21174	19485	450	-1689	0,89	0,63	0,41	-0,26	-0,22	0,98	0,92
Финансовые вложения	14801	6101	6112	-8700	11	0,63	0,18	0,13	-0,45	-0,05	2,43	1
Отложенные налоговые активы	670	1853	72698	-1183	70845	0,29	0,05	1,53	-0,24	1,48	0,36	39,23
Прочие внеоборотные активы	398121	862417	1375893	396268	513476	17,03	25,49	28,89	8,46	3,4	0,46	1,6
II. Оборотные активы	686597	875692	708381	189095	-167311	29,38	25,88	14,87	-3,5	-11,01	1,28	0,81
Запасы	398507	503742	543856	105235	40114	17,05	14,89	11,42	-2,16	-3,47	1,26	1,08
Налог на добавленную стоимость	64893	115573	4 5594	50680	-69979	2,78	3,42	0,96	0,64	-2,46	1,79	0,39
Дебиторская задолженность	221167	252182	114590	31015	-137592	9,46	7,45	2,4	-2,01	-5,04	1,14	0,45
Финансовые вложения	-	1300	3600	-	2300	-	0,04	0,08	0,04	0,04	-	2,77
Денежные средства и денежные эквиваленты	996	801	356	-195	-445	0,04	0,02	0,007	-0,02	-0,013	0,8	0,44
Прочие оборотные активы	1034	2094	385	1060	-1709	0,04	0,06	0,008	0,02	-0,05	2,03	0,18
БАЛАНС	2337099	3383955	4762447	1046856	1378492	100	100	100	0	0	1,45	51,63
III. Капитал и резервы	1194722	1472835	3153269	278113	1680434	51,12	43,52	66,2	-7,6	22,7	-7,6	2,14
Уставный капитал	198	198	767	0	569	0,008	0,006	0,02	-0,002	0,01	-0,002	3,87
Переоценка внеоборотных активов	229835	229611	427714	-224	198103	9,83	6,78	8,98	-3,05	2,2	-3,05	1,87
Добавочный капитал (без переоценки)	1	1	318	0	317	0,00004	0,00002	0,007	-0,00002	0,007	-0,00002	318
Резервный капитал	30	30	30	0	0	0,001	0,0009	0,0006	-0,0001	-0,0003	-0,0001	1