Денежные потоки

 

Анализируя динамику расходов в  таблице 6 можно сделать вывод, что в 2010 году наблюдается рост по всем видам элементов затрат. На это оказало влияние рост стоимости энергоносителей, инфляционные процессы, рост оплаты труда. В частности на увеличение стоимости материальных затрат повлияло повышение цен на нефтепродукты и запасные части. Увеличение суммы амортизационных отчислений объясняется ростом стоимости основных фондов. Рост затрат на оплату труда обусловлен ростом производительности  труда.

 

Таблица 7 - Состав и структура имущества СПК «Нестеровский»

Наименование статей	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Отклонения в структуре 2010г к 2008г. ,(+-)
	сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Всего имущества	1860	100,0	1724	100,0	2164	100,0	X
1 Внеоборотные активы	649	34,9	490	28,4	842	38,9	+4,0
1.1 Основные средства	649	34,9	490	28,4	842	38,9	+4,0
2. Оборотные активы:	1211	65,1	1234	71,6	1322	61,1	-4,0
2.1 Сырье и материалы	613	33,0	706	14,3	823	38,0	+5,0
2.2 Готовая продукция	11	0,6	12	0,7	5	0,2	-0,4
2.3 Незавершенное производство	21	1,1	17	1,0	12	0,6	-0,5
2.4. Дебиторская задолженность	286	15,4	291	16,9	450	20,8	+5,4
2.5. Денежные средства	179	9,6	208	12,1	32	1,5	-8,1
2.6. Прочие оборотные активы	101	5,4	-	-	-	-	-5,4

 

Анализируя таблицу 7 можно сделать вывод, что стоимость активов за анализируемый период увеличивается на 304 тыс.руб. Наибольшее снижение произошло по статье «Денежные средства» на 147 тыс. руб. или 8,1%. Наибольшее увеличение составило «Внеоборотные активы» - на 193 тыс. руб. или 4%, как признак того, что на предприятии осуществляется развитие и совершенствование производственной базы. Об этом также свидетельствует рост активной части основных средств более высокими темпами, чем пассивная часть.

В структуре также произошли  изменения. Если в 2008 году наибольший удельный вес в составе внеоборотных активов занимали «Основные средства» - 34,9%, то в 2010 году их удельный вес вырос на 4%. Это признак того, что предприятие вкладывает средства в развитие собственного производства. Доля оборотных активов снизилась на 4%.

В составе активов возросла доля основного капитала, что позволит увеличить степень обновления фондов и наиболее полно использовать имеющийся  потенциал предприятия и увеличить  финансовую устойчивость. Улучшилось состояние основных фондов, несколько  снизилась степень их износа за счет более интенсивного обновления.

 

Таблица 8 - Состав и структура источников средств СПК «Нестеровский»

Показатели	2008 г.		2009г.		2010 г.		Отклонения в структуре 2010г.к 2008г. (+-)
	сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу	сумма тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Всего источников	1860	100	1724	100	2164	100	X
1. Капитал и резервы	737	39,6	796	46,2	972	44,9	+5,3
1.1 Уставный капитал	414	22,2	414	24,0	414	19,1	-3,1
1	2	3	4	5	6	7	8
1.2Нераспределенная прибыль	323	17,4	382	22,2	558	25,8	+8,4
2. Краткосрочные обязательства	1123	60,4	928	53,8	1192	55,1	-5,3
2.1. Займы и кредиты	-	-	-	-	500	23,1	+23,1
2.2. Поставщики        и  подрядчики	560	30,1	496	28,8	428	19,8	-10,3
2.3. Задолженность перед персоналом	149	8,0	89	5,2	61	1,6	-5,2
2.4. Задолженность   во внебюджетные  фонды	150	8,1	127	7,4	46	2,1	-6,0
2.5. Задолженность   по налогам	68	3,7	216	12,4	50	2,3	-1,4
2.6. Прочие кредиторы	196	10,5	-	-	107	5,0	-5,5

 

Увеличение источников финансирования на 304 тыс. руб. произошло за счет роста доли заемного капитала на 23,1%. Доля собственного капитала наоборот увеличилась на 5,3% и это оказало отрицательное влияние на качественный состав имущества. Наибольшее снижение произошло по кредиторской задолженности, в частности по задолженности поставщикам и подрядчикам, их доля снизилась на 10,3%.

Положительные изменения произошли  в структуре капитала. Это выражается в увеличении доли собственного капитала на 5,3%, в результате уменьшился коэффициент финансового риска.

Для повышения уровня рентабельности активов необходимо увеличивать  выручку от реализации продукции. Это  можно достичь путем увеличения объема реализации или увеличением цены реализации продукции.

За отчетный год, несмотря на снижение суммы прибыли от основной деятельности выросла доходность собственного капитала, а также рентабельность издержек и продаж. Рассматривая показатели качества прибыли необходимо отметить, что темпы ее роста и доля прибыли  от основной деятельности снижаются. Положительным  является то, что увеличилась доля чистой прибыли.

Повышение эффективности использования  оборотных средств является первоочередной задачей хозяйства в современных  условиях. Повышение эффективности  использования оборотных средств  связано в первую очередь с  повышением эффективности всей хозяйственной  деятельности.

 

Таблица 9 – Динамика показателей деловой активности СПК «Нестеровский»

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. к 2008 г., (+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, оборотов	10,0	11,91	13,14	+3,14
Продолжительность одного оборота  оборотных средств, дни	35,87	30,23	27,38	-8,49
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	18,78	19,91	20,44	+1,66
Продолжительность одного оборота  запасов, дни	19,17	18,1	17,61	-1,56
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, оборотов	42,49	50,49	38,62	-3,87
1	2	3	4	5
Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности, дни	8,47	7,13	9,32	+0,85
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	10,82	15,83	25,11	+14,29
Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности, дни	33,26	22,74	14,33	-18,93

 

Чем меньше продолжительность оборота  оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов  при том же объеме реализованной  продукции, тем меньше требуется  оборотных средств и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил в 2008 г. - 10,0 и в 2010 г. — 13,14. Продолжительность одного оборота: 36 дней и 27 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период возросла на 0,85 дней и составила в 2010г. 9,32 дней, а оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 18,93 дня и составила в 2010г. 14,33 дня.

 

2. 2 Денежный поток как финансовый показатель деятельности СПК «Нестеровский»

 

Сопоставление поступлений и выплат позволяет  определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денежных средств (месяц, квартал, год), понять их причину и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. Полученные данные можно использовать для прогнозирования денежных потоков в предстоящем периоде. Общее увеличение денежных средств далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия: все зависит от того, на какие виды деятельности были и будут направлены в дальнейшем денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.

Особое  значение для стабильной деятельности СПК «Нестеровский» имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить  синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать  величину полученного финансового  результата с состоянием денежных средств  на предприятии, следует выделить и  проанализировать все направления  поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

 

Таблица 10 -    Состав и структура положительного и отрицательного денежных потоков по источникам поступления и направления выплат СПК «Нестеровский»

Наименование показателя	2008г.		2009 г.		2010 г.		Отклонения 2010 г. к 2008 г- (+,-)
	сумма тыс. руб.	В % к итогу	сумма тыс. руб.	В % к итогу	сумма тыс. руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Остаток денежных средств на начало года	5	-	12	-	208	-	+7
Поступило денеж- ных средств, всего.	12154	100	14693	100	17379	100	+5225
в т. ч.выручка от продажи	12154	100	14693	100	17379	100	+5225
1	2	3	4	5	6	7	8
Направлено денежных    средств, всего	12031	100	14664	100	17555	100	+5524
На оплату товаров, работ, сырья	8321	69,2	10920	74,5	12020	68,3	+3699
На оплату труда	1704	14,2	1920	13,1	3054	20,3	+1350
На расчеты по налогам и сборам	1737	14,4	1554	10,6	1867	10,7	+130
На уплату кредита и процентов	183	1,5	-	-	-	-	-183
Прочие расходы	86	0,7	270	1,8	113	0,3	+27
Остаток денежных средств на конец	179	-	208	-	32	-	-147

 

На основании  данных таблицы 10 можно сделать вывод, что поступление денежных средств определяется выручкой от продаж. За анализируемый период (2008-2010г.г.) выручка от продаж увеличилась на 5225 тыс. руб. По другим видам деятельности поступлений денежных средств нет.

Расход  денежных средств осуществляется по следующим направлениям:

• на оплату товаров, работ и сырья составило в 2010 году 12020 тыс. руб. Рост составил 3699 тыс. руб.
• на оплату труда – 3054 тыс. руб. Увеличение – 1350 тыс. руб.
• на расчеты по налогам и сборам – 1867 тыс. руб. Также наблюдается увеличение на 130 тыс. руб.
• прочие расходы выросли на 27 тыс. руб.

Если  рассматривать структуру расхода  денежных средств по направлениям выплат, то можно сделать вывод, что наибольший удельный вес по годам занимают расходы  на оплату товаров, работ и сырья 68,3% в 2010 году. Расходы на оплату труда увеличились с 14,2% в 2008 году до 20,3% в 2010 году. Расходы по налогам и сборам снизились с 14,4% до 10,7% соответственно. Доля прочих расходов денежных средств по годам резко колеблется.

Остаток денежных средств на конец отчетного периода имеет тенденцию снижения. Уменьшение произошло на 147 тыс. руб.

 

Таблица 11 - Анализ интенсивности и эффективности денежного    потока  СПК «Нестеровский»

Показатели	2008г.	2009 г.	2010 г.	Изменения 2010г. к 2008г. (+,-)
1	2	3	4	5
Положительный денежный поток, тыс.руб.	12154	14693	17379	+5225
Отрицательный поток, тыс.руб.	12031	14664	17555	+5524
Чистый денежный поток, тыс.руб.	35	50	176	+ 141
Коэффициент ликвидности денежного  потока	1,010	1,001	1,000	-0,010
Коэффициент эффективности денежного  потока	0,003	0,003	0,010	+0,007