Денежные сбережения населения и их инвестиционный потенциал

Активизация операций банковской системы  с реальным сектором экономики невозможна без создания устойчивой долгосрочной ресурсной базы. В связи с этим стратегической задачей развития банковской системы должна стать активизация  деятельности банков по привлечению сбережений населения.

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее  место, по различным оценкам – 70-80%. При этом структура последних  зависит как от специфики банка, так и от изменений связанных  с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных средств.

Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств  юридических и физических лиц  во вклады, либо на определенные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

• государственные предприятия и организации;
• государственные учреждения;
• кооперативы;
• акционерные общества;
• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;
• партийные и общественные организации и фонды;
• финансовые и страховые компании;
• инвестиционные и трастовые компании и фонды;
• отдельные физические лица и объединения этих лиц;
• банки и другие кредитные учреждения.

Высокие темпы роста депозитов  и увеличение их доли в общей сумме привлеченных ресурсов свидетельствуют о формировании стабильной ресурсной базы коммерческого банка, обеспечивающей его динамичное развитие.

В целях устойчивого привлечения  ресурсов банку важно разработать  стратегию депозитной политики, определяемую тактическими и стратегическими задачами, закрепленными в уставе, включая получение максимальной прибыли и необходимость сохранения банковской ликвидности. Учитывая существующие приоритеты, целесообразно разработать положение о депозитных операциях с указанием основных видов вкладов, которые необходимо привлекать, их условий (уровень процентной ставки, категория вкладчиков, сроки вкладов), порядка привлечения вкладов, официальные формы депозитных договоров. При этом необходима разработка разных видов договоров, предусматривающих простое и сложное начисление процентов, начисление процентов на средний остаток по счету, депозит до востребования с минимальной суммой остатка и т. д.

Объектами депозитных операции являются депозиты – суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк на определенное время, оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

По срокам депозиты принято подразделять на две группы:

• депозиты до востребования;
• срочные депозиты (с их разновидностями – депозитными и сберегательными сертификатами).

С экономической точки зрения депозиты до востребования это средства на текущих, расчетных, бюджетных и  прочих счетах, связанных с совершением  расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные расходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты, эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это наименее стабильная часть ресурсов, банкам необходимо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 20-25%. В России доля этих средств гораздо выше. К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других банков в данном банке.

Срочные банковские депозиты это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владельцам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уведомлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сроки должен подать заявление на изъятие) и собственно срочные депозиты. Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:

• до 30 дней;
• от 31 до 90 дней;
• от 91 до 180 дней;
• от 181 дня до 1 года;
• от 1 года до 3 лет;
• свыше 3 лет.

Банковские сертификаты. Срочные  депозиты могут оформляться векселем банка, а также депозитными и сберегательными сертификатами. До сих пор эта разновидность ценных бумаг еще не получила достаточного распространения, хотя использование сертификатов иногда удобнее заключения договора банковского вклада. Так, например, по банковским сертификатам процент фиксирован, а при желании их можно отчуждать третьим лицам путем уступки права требования, дарения, завещания.

Согласно статье 836 Гражданского кодекса  РФ договор банковского вклада может  быть удостоверен путем выдачи вкладчику  сберегательной книжки, а также других документов, отвечающих требованиям, установленным законодательством, банковской практикой и обычаями делового оборота. В качестве таких документов российское законодательство предусматривает депозитные и банковские сертификаты.

Под депозитным сертификатом подразумевается всякий документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, права требования по которому могут уступаться одним лицом другому. Аналогичный документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов, называется сберегательным сертификатом.

Основное различие указанных документов заключается в том, что они  предназначены для разных владельцев: депозитный сертификат – для юридических, а сберегательный – для физических лиц. Хотя оба документа являются срочными (действуют строго в определенный период времени), срок их обращения различен. По депозитным сертификатам он составляет один год, а по сберегательным ограничивается тремя годами [15, с. 15].

Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Кроме того, банк-эмитент может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата проценты по пониженной ставке и, конечно же, сумму самого сертификата. При наступлении срока востребования банк осуществляет платеж путем перевода причитающейся к уплате суммы на расчетный счет держателя сертификата, а для граждан выплата может быть произведена как в безналичной, так и в наличной форме.

Сертификат должен содержать обязательные реквизиты, и отсутствие хотя бы одного из них делает этот сертификат недействительным. Бланк сертификата должен содержать также все условия выпуска, оплаты и обращения сертификата, условия и порядок уступки прав требования по сертификату. Если с сертификатом была произведена операция, не предусмотренная условиями, содержащимися на его бланке, такая операция считается недействительной.

Во-вторых, депозитные и сберегательные сертификаты могут быть выданы и  переуступлены только резидентам или  нерезидентам, относящимся к государствам, использующим рубль в качестве официальной денежной единицы. Сертификаты также не подлежат вывозу за пределы таких государств [33].

В зарубежной банковской практике наряду с привлечением депозитов банки  часто используют другие формы привлечения  денежных средств. К наиболее распространенным формам недепозитных операций относят:

Евродолларовые займы – один из способов внешних заимствований  характеризующийся следующими параметрами:

• местонахождение рынка - Европа;
• размер рынка измеряется сотнями млрд. долларов;
• сроки займов в среднем 3-5 лет, что по российским меркам является сверхдолгосрочным;
• данные заимствования едва ли не самые дешевые из-за большого объема предложения на мировом рынке;
• выпуск евродолларовых облигаций не требует обеспечения;
• выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к размыванию капитала.

Выпуск ценных бумаг для резидентов – один из способов привлечения  дополнительных ресурсов для коммерческих банков

• выпуск облигаций;
• выпуск векселей;
• выпуск депозитных и сберегательных сертификатов.

Рассмотрим структуру выпущенных долговых обязательств банковским сектором РФ.

Таблица 2.1

Объем выпущенных коммерческими банками 

долговых обязательств, млрд. руб.

Можно сказать, что основным видом  долговых обязательств банков на сегодня являются векселя и банковские акцепты, которые как правило не являются долгосрочными, а значит не стимулируют инвестиционный процесс в стране.

За анализируемый период банками  было приобретено ценных бумаг на 473,2 млрд. руб. на 01.01.01 г. и 779,9 млрд. руб. на 01.01.03 г. Можно отметить увеличение в три раза с 0,2 до 0,6 млрд. руб. инвестиций по лизингу. Но несмотря на такие результаты, считаем, что данных темпов недостаточно для дальнейшего повышения уровня социально-экономического развития территорий Российской Федерации.

В формировании ресурсной базы целесообразно  уделять максимальное внимание увеличению депозитов в общей сумме мобилизованных средств, несмотря на рост процентных расходов (стоимость депозитов выше обслуживания расчетных счетов, но ниже стоимости межбанковских кредитов). Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлеченных средств, что позволяет осуществить кредитование на длительные сроки под более высокий процент.

На основе исследования особенностей такого вида ресурсов как межбанковские кредиты, а также условий обращения денежных средств на рынке данных ресурсов и их влияния на ресурсную базу, можно рекомендовать банкам избегать высокого удельного веса межбанковских кредитов в общем объеме мобилизованных средств, так как что ведет к удорожанию кредитных ресурсов в целом. Доля этого источника пополнения ресурсной базы не должна превышать 1/3 от всего объема ресурсов. Однако в условиях, когда привлечение депозитов затруднено по субъективным и объективным причинам, о которых говорилось выше, банки вынуждены обращаться к межбанковским кредитам для пополнения своих ресурсов.

В России в последние годы сбережения граждан занимают чуть больше 20% их номинальных денежных доходов (более 70% тратится на покупку товаров и услуг, около 6% – на оплату налогов и других обязательных платежей). Это говорит о том, что имеет место экономика проедания [25, с. 86].

Структура сбережений россиян складывается следующим образом: наличные рубли  – 10,4 %, личные счета в банках – 11,6%, корпоративные счета – 13,2%, вклады за рубежом – 13,2%, ценные бумаги – 18,7%, наличная иностранная валюта – 32,9%. Таким образом, складывается ненормальная ситуация, когда половина сбережений имеет форму наличности, причем три четверти из них – в валюте, и четверть – в рублях [25, с. 87].

Еще одной отличительной особенностью сберегательного процесса в нашей  стране является практически беспрецендентное распределение сбережений по экономическим  группам: 5% граждан владеют ¾ общего объема сбережений и 80% всей наличной валюты [25, с. 87].

На фоне роста номинальных денежных доходов население отдает предпочтение наращиванию потребления, а не накоплению финансовых ресурсов. Преимущественным способом сбережений становятся сбережения наличных рублей и инвалюты на руках, что естественно ограничивает возможность использования банковской системой инвестиционных ресурсов населения.