Финансовая аренда

Новые возможности для  проведения лизинговых сделок с недвижимостью  появились после принятия Федерального закона № 57 ФЗ от 29 мая 2002 г. «О внесении изменений и дополнений в часть  вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные  акты Российской Федерации», вступившие в силу со второго полугодия 2002 года. При проведении сделки «лизинг» под  ключ» - готовый производственно-хозяйственный  комплекс, в соответствии с принятым Федеральным законом № 57-ФЗ у  сторон появились существенные преимущества:

- во-первых, упрощается процедура с лизингом недвижимости;

- во-вторых, все расходы, которые связаны с доведением имущества до состояния, в котором оно пригодно для использования, включаются в первоначальную стоимость имущества, передаваемого в лизинг, и, следовательно, они подпадают под использование коэффициента ускоренной амортизации – до 3-х.

На сегодняшний день российское законодательство о лизинге (финансовой аренде) имеет относительно стройную систему, и в нем отсутствуют  противоречия одних законов другим (как это было до 2002 года, когда  положения Федерального закона «О лизинге» входили в противоречие с Гражданским  кодексом). Благодаря этим поправкам  законодателя в российском праве  исчезла неопределенность в регламентации  лизинга, и у предпринимателей стало  больше возможностей использовать лизинг в своей коммерческой деятельности.

 

1.3 Преимущества  финансовой аренды (лизинга) и  его отличия от арендных отношений

 

Финансовая аренда по праву  считается одним из основных источников долгосрочного обеспечения роста  для предприятий в большом  количестве стран, при этом вне зависимости  от величины и уровня развития этих стран. Финансовая аренда обеспечивает дополнительный поток финансирования в сектор производства, благоприятно влияя на увеличение внутреннего  производства, а также способствуя  активному росту внеоборотных активов.

На сегодняшний день одним  из наиболее вероятных источников повышения  экономического роста в России является сектор малого и среднего бизнеса. Финансовая аренда это эффективный механизм финансирования для данного сектора, который крупные банки традиционно  обходят стороной. В настоящее  время многие лизинговые компании ориентируется на малые и средние предприятия¹⁹.

Финансовая аренда увеличивает  возможности для финансирования реального сектора экономики  и способна оказывать благоприятное  воздействие на рост внутреннего  производства, а кроме того существенно  увеличивает выбор механизмов финансирования для российских предпринимателей, современных  российских предприятий²⁰.

Как инструмент альтернативного  финансирования, финансовая аренда может  сыграть очень важную роль при  выполнении такой стратегической задачи, как переоснащение основных фондов предприятий.

Рассмотрим основные преимущества лизинга, которые наиболее актуальны с учетом особенностей экономической ситуацией, сложившейся в России на сегодняшний день.

Для государства при сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает особую актуальность:

- этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности;

- обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства;

- государство, поощряя  лизинговую деятельность и используя для этого²¹, например налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

Для лизингополучателя основные преимущества финансовой аренды заключаются в следующем:

- при наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей;

- уменьшение размеров  налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и необязательно, но в большинстве случаев отражается в активе баланса лизингодателя. В ст. 12 Федерального закона РФ «О финансовой аренде (лизинге)» законодательно решен вопрос об учете предмета лизинга. Здесь говорится, что предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя;

- согласно Федеральному закону РФ «О финансовой аренде (лизинге)» ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов, разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше трех;

- у лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания;

- в договоре лизинга  можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности²².

Для лизингодателя основными преимуществами будут являться:

- для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента;

- до завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков;

- в случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании;

- лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства;

- освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;

- лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга²³.

Для продавцов лизингового  имущества:

- в развитии лизинга  заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

Первоочередная проблема, решаемая любой лизинговой компанией, – поиск стабильных источников финансовых ресурсов для закупки лизингуемого оборудования. Эта проблема автоматически решается в лизинговых компаниях, созданных при участии коммерческих банков.

Аренда и лизинг имеют  в своей основе схожие принципы. Если говорить точнее, лизинг является частным случаем арендных отношений. Именно поэтому лизинг называют финансовой арендой, а правовая базовая норма (глава 34 Гражданского Кодекса РФ «Аренда») регулирует как лизинговые, так и  арендные отношения.

В связи с этим выделяются некоторые общие черты, присущие арендным и лизинговым операциям. Однако, несмотря на внешнюю схожесть аренды и лизинга, имеется ряд признаков, которые относятся к тому или другому финансовому инструменту. Учет таких немаловажных факторов становится решающим при выборе клиента между ними.

В соответствии статьи 2 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)», лизингом является инвестиционная деятельность, связанная с покупкой имущества  и его передачей на основании  лизингового договора юридическим (физическим) лицам с учетом определенных условий на устанавливаемый срок и за оговариваемую плату, а также  с переходом права собственности  на объект лизинга к арендатору. Основными лизинговыми операциями является:

- лизинг оборудования;

- лизинг спецтехники;

- лизинг недвижимости²⁴.

Однако аренда и лизинг имеют необязательный переход на объект к его пользователю права  собственности. Оба вида носят срочный  характер коммерческой сделки.

Платный (возмездный) характер отношений при лизинге схож с  арендой (прокатом) техники, так как  несет в себе сумму ускоренных амортизационных отчислений по полному  восстановлению, а также затраты  по поддержанию, обслуживанию и ремонту  переданного имущества в рабочем  состоянии. Чем не отличается лизинг от аренды, так это тем, что и  аренда и лизинг приносят определенную регулярную прибыль собственнику имущества²⁵.

Существенное отличие  лизинга от аренды состоит в том, что при взятии материальных ценностей  в аренду арендатор ни при каких  условиях не становится собственником  данных средств, а также не приобретает  по отношению к этому имуществу  правовых обязанностей собственника. Лизингополучатель принимает на себя вытекающие из прав собственности  обязанности, несет прямую (непосредственную) ответственность за риск случайного принесения ущерба (порчи, гибели), проводит техническое обслуживание лизингового имущества и другое.

Арендодатель и лизингодатель  остаются владельцами предмета лизинга. Ущерб (порча, гибель) или прочая невозможность  к использованию лизингового  имущества не освобождает лизингополучателя  от продолжения погашения надлежащей суммы долга.

Считается, что отличие  лизинга от аренды лежит в правовых аспектах и напрямую зависит от оговоренных  условий соглашения. Однако это далеко не так. С точки зрения экономических  дисциплин, лизингополучатель ежемесячно выплачивает лизингодателю полную начисленную сумму амортизационных  отчислений, а не фиксированную плату  за право пользования лизингового  имущества (то есть арендную плату).

Размер выплат при расчете  за аренду существенно зависит от имеющегося спроса и предложения  рыночной конъюнктуры. Рассматривая лизинг и аренду, разница заключается  в том, что при лизинге (по окончании  действия срока лизингового договора) объект получается в собственность  лизингополучателя по ранее оговоренной  и согласованной остаточной (покупной) стоимости²⁶.

Характерная разница между  арендой и лизингом состоит в  том, что лизинговое имущество выбирается лизингополучателем. Дополнительный плюс – приобретается новое, ранее  не использованное и не находившееся во владении имущество. Данный фактор позволяет для лизингополучателя  значительно минимизировать риски  с точки зрения технической исправности  и качества объекта лизинга. К  сожалению, при аренде данным требованиям  не всегда отвечает арендуемое имущество.

К несомненным преимуществам (недостаткам) лизинга перед арендой  относятся:

Технология оформления и  получения. Аренда по данному критерию выигрывает перед лизингом имеющимися существенными преимуществами, а  именно тем, что при аренде будущему арендатору не требуется представлять арендодателю никаких финансовых документов.

Максимум, что предоставляется, это платежные реквизиты, необходимые  для составления договора аренды и выставления счетов к оплате. При оформлении лизингового кредитования проводится комплексная оценка платежеспособности лизингополучателя, что требует  подачи полного пакета документов по предприятию и занимает достаточно большое количество времени.

Процедура выдачи лизинга  может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев.

Объект аренды или лизинга. В соответствии с действующим  законодательством объектом лизинга  могут выступать абсолютно все  основные фонды, которые приобретаются  для предпринимательской деятельности. В аренду берется только ограниченный перечень имущества, имеющийся в  собственности арендатора.

Стоимость объекта. На сегодняшний  день можно с полной уверенностью заявить, что в общем случае арендные платежи превышают размер лизинговых платежей. Это связано с тем, что  компания арендодателя учитывает в  арендной плате возможные простои  имущества, усиленную их эксплуатацию, а значит более частые поломки  и ремонты. За лизинговыми операциями законодательно закрепляются налоговые  льготы на имущество и на прибыль.

Период (срок). Договор аренды, как правило, не превышает шести-двенадцати месяцев. При проведении лизинговых операций соглашения заключаются до пяти и более лет.

 

 

 

1.4 Особенности  регулирования международной финансовой  аренды (лизинга)

 

Бурное развитие лизинга  в отдельных государствах не могло  не привести к его распространению  на международной арене. Этот процесс  поставил естественный вопрос о создании правовой основы международной лизинговой деятельности. В 1974 г. в Риме в Международном  институте по унификации частного права UNIDROIT создается рабочая группа экспертов, целью которой становится создание Соглашения, или Конвенции по унификации и гармонизации национальных законодательств  в области международной лизинговой деятельности. Вторая сессия группы состоялась только в феврале 1979 г. Пять лет потребовалось  международным экспертам, чтобы  собрать материалы о практике лизинга в различных странах, о национальных законодательных  базах, составить мнение о правовой и юридической природе лизинга  для изучения, классификации и  создания проекта единообразных правил. Третья сессия в октябре 1980 г. обсуждала в основном концептуальный вопрос о том, какое соглашение о лизинге нужно считать международным, какие факторы будут являться определяющими в этом вопросе и какие сделки (исходя из их предмета) будут регулироваться будущей Конвенцией. За базовые элементы были приняты местонахождение лизингодателя и лизингополучателя. Их пребывание в разных странах должно было явиться основанием для признания сделки международной. Местонахождение поставщика в данном случае считается второстепенным, поскольку основу лизинга все же составляет договор между лизингодателем и пользователем. В отношении предмета регулирования авторы проекта с самого начала работы исходили из признания лизинга трехсторонней сделкой sui generis (особого рода), являющейся самостоятельным правовым институтом²⁷.