Контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "Лысковская птицефабрика"

     В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на:

• Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.
• Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

    В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;
• с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.

     Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой  деятельности и повышении ее  эффективности. От того, какие инвестиции  вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится  в сфере производства и обращения, в денежной и материальной  форме, насколько оптимально их  соотношение, во многом зависят  результаты производственной и  финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные  мощности предприятия используются  недостаточно полно из-за отсутствия  материальных ресурсов, то это  отрицательно сказывается на  финансовых результатах предприятия  и его финансовом положении. То  же происходит, если созданы излишние  производственные запасы, которые  не могут быть быстро переработаны  на имеющихся производственных  мощностях. В итоге замораживается  капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое  состояние. Даже при хороших финансовых  результатах, высоком уровне рентабельности  предприятие может испытывать  финансовые трудности, если нерационально  использовало свои финансовые  ресурсы, вложив их в сверхнормативные  производственные запасы или  допустив большую дебиторскую  задолженность.

     Особенно тщательно  необходимо проанализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной  части капитала, от состояния  которых в значительной степени  зависит финансовое состояние  предприятия. При этом следует  иметь в виду, что стабильность  структуры оборотного капитала  свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции; и наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия. Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

     Анализируя  структуру оборотных активов, следует  иметь в виду, что устойчивость  финансового состояния в значительной  мере зависит от оптимального  размещения средств по стадиям  процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции. Размеры вложения капитала в  каждую стадию кругооборота зависят  от отраслевых и технологических  особенностей предприятий. Следует  учитывать также, что оборотные  активы состоят из постоянной  и переменной частей, т.е. зависящей  и не зависящей от сезонных  колебаний деловой активности  предприятия.

     Вообще, главной  целью финансовой деятельности  предприятия является наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Именно для этого и необходимо  поддерживать платежеспособность  и рентабельность организации, а  также оптимальную структуру  актива и пассива.

1.2. Система показателей финансовой устойчивости предприятия и методы их определения.

     Под финансовой  устойчивостью понимается такое  состояние предприятия, при котором  платежеспособность постоянна во  времени, а соотношение собственного  и заемного капитала обеспечивает  эту платежеспособность.

На практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов, и в части дебиторской задолженности; увеличиваются и долги предприятия, особенно в форме кредиторской задолженности, если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними.

Это значит, что реальное повышение кредитоспособности по трем названным показателям будет достигнуто, если объем реализации увеличивается в большей степени, чем запасы и дебиторская задолженность, а кредиторская задолженность растет быстрее дебиторской.

     Одна из  важнейших характеристик финансового  состояния – стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инверторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

     Для оценки  финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов.

• Коэффициент концентрации собственного капитала:

Ккс=СК/ВБ

где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

• Коэффициент концентрации заемного капитала:

Ккп=ЗК/ВБ

где ЗК – заемный капитал; ВБ – валюта баланса.

Сумма коэффициентов Ккс + Ккп = 1.

• Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Кс=ЗК/СК

 где Кс – коэффициент соотношения заемного и собственного капитала; ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал.

• Коэффициент маневренности собственных средств:

Км=СОС/СК

где СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

СОС = СК + ДП – ВА

Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются для финансирования основных средств и капитальных вложений.

• Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

Ксв=ДП/ВА

где ДП – долгосрочные пассивы; ВА – внеоборотные активы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

6.    Коэффициент устойчивого финансирования:

Куф=((СК+ДП))/((ВА+ТА))

где (СК + ДП) – перманентный капитал; (ВА + ТА) – сумма внеоборотных и текущих активов.

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

7.      Коэффициент реальной стоимости имущества:

Кр=Ри/ВБ

где Ри – суммарная стоимость основных средств, сырья, незавершенного производства и МБП.

Коэффициент отражает долю в составе активов имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно различаться.

     Одним из  критериев оценки финансовой  устойчивости предприятия является  излишек или недостаток источников  средств для формирования запасов  и затрат (материальных оборотных  фондов).

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности

3 < СОС + КРт.м.ц.

При этом для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств должно выполняться следующее условие:

Ка=((СОС+КРт.м.ц.))/З

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З = СОС+ Крт.м.ц.,

при Кн=((СОС+КРт.м.ц.))/З=1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

3 = СОС+ КРт.м.ц + Ивр,

при  Кн=((СОС+КРт.м.ц.+Ивр.))/З=1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

- производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

- незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

2 > СОС + КРт.м.ц. + Ивр,

при Кк=((СОС+КРт.м.ц.+Ивр.))/З=1

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

1. Ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;

2. Обоснованным уменьшением запасов и затрат (до норматива);

3. Пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

1.3. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности.

     Каждое предприятие  в своей хозяйственной деятельности  ведет расчеты с внешними и  внутренними контрагентами: плательщиками  и получателями, заказчиками и  подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками и другими  кредитными организациями, со своими  работниками. В зависимости от  того, возникают ли обязательства  со стороны предприятия или  же по отношению к нему, принято  подразделять задолженность на  дебиторскую и кредиторскую.

      Дебиторская  задолженность – это денежные  суммы, которые должны фирме покупатели, приобретшие у нее в кредит  какую-либо продукцию или услуги. Дебиторская задолженность - важный  компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт  товары другому предприятию, совсем  не значит, что стоимость проданного  товара будет оплачена немедленно. Дебиторская задолженность является  активом предприятия, который связан  с юридическими правами, включая  право на владение. Актив дебиторской  задолженности имеет три существенные  характеристики:

- воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств;

- представляет собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны;

- к активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

   По характеру образования  дебиторская задолженность делится  на нормальную и неоправданную.

К  нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения  расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).