Методика расчета эффекта финансового рычага за текущий год на основе баланса на конец отчетного года с учётом и без учёта кредиторской зад

КобКтЗ( на 2008) = 35976055/(22708636+30334959)/2=1,36

Продолжительность 1 оборота = 365/К (на 2008)= 365/ 1,36= 268,4

Продолжительность оборотов показателей  неодинакова в различных отраслях, для анализа необходимы нормативные  значение или значения, заданные планом. Во многом это зависит от продолжительности  производственного процесса и процесса обращения товаров. Время производства обусловлено техникой, организацией производства.

Анализ показателей  оборачиваемости представлен в табл. 3.

 

Табл. 3. Анализ показателей оборачиваемости.

Коэффициенты оборачиваемости	На 2009 г.	На 2008 г.	Продолжительность 1 оборота
			На 2009 г. (дн.)	На 2008 г. (дн.)
КобДтЗ	0,49	0,29	745	1259
КобКтЗ	3,46	1,36	106	268
Коб МПЗ	34,5	37,22	11	10
Коб СК	0,44	0,3	830	1217

По данным таблицы  видно, что  период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 514 день, кредиторской уменьшилось на 162 дня, материально-производственных запасов уменьшилось на 1 день и собственного капитала на 387 дней.

 

 

 

1.2. Прогнозный баланс.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС                             Приложение 3

КОДЫ
0710001
2008|   12   |		31
65		16
384/385

На  31 декабря 2010  г.                                        

Форма №1поОКУД

Дата (год, месяц, число)

по ОКПО

ИНН 
 по ОКВЭД

 Организация                                   ООО «МИР»

Идентификационный номер налогоплательщика

Вид деятельности  розничная торговля

по  ОКОПФ/ОКФС поОКЕИ

Организационно-правовая форма/форма собственности      ООО «Вулкан»

частная 

Единица измерения: руб.

Местонахождение (адрес) 

дата  утверждения

Дата  отправки (принятия)

 

АКТИВ	Код показателя	На  начало отчетного Периода			На  конец   отчетного периода
1	2	3			4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	110	37584697			37584697
Основные  средства	120	45304599			49835059
Незавершенное строительство	130
Доходные  вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные  финансовые вложения	140
Отложенные  налоговые активы	145
Прочие  внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	82889296			87419756
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	1570330			1820330
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1570330			1820330
Животные  на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары  отгруженные	215
расходы будущихпериодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным Ценностям	220	5002348			5047348
Дебиторская задолженность (платежи по которойожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной латы)	230
В том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	130587680			120587680
В том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250	5300541			5300541
Денежные  средства	260	2003559			122591239
Прочие  оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	144464458			255347138
БАЛАНС	300	227353754			342766894
ПАССИВ 7701279+178294567	Код показателя		На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода
1	2		3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный  капитал	420
Резервный капитал	430
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470		178971021	278971021
ИТОГО по разделу III	490		178971021	278971021
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510		30214450	45627590
Отложенные  налоговые обязательства	515
Прочие  долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590		30214450	45627590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610		18168283	18168283
Кредиторская  задолженность	620		0	0
в том  числе: поставщики и подрядчики	621		0	0
Задолженность перед персоналом организации	622
Задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623
Задолженность по налогам и сборам	624
Прочие  кредиторы	625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы  будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие  краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690		18168283	18168283
БАЛАНС	700		227353754	342766894
Справка о наличии ценностей, учитываемых  на забалансовых счетах Арендованные основные средства
В том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов
Нематериальные  активы, полученные в пользование

В балансе произошло увеличение  внеоборотных активов, за счет увелечения основных средств на 20 %: 

45304599* 10%= 4530459руб.

45304599 + 4530459,9 = 49835059руб. 

Запасы увеличиваем на 250000 руб.

   1570330 +250000= 1820330 руб.

   НДС изменяется:

  250000* 18% + 5002348 =5047348 руб.

    Дебиторскую задолженность гасим на 10000000 и увеличиваем денежные средства:

    130587680- 1000000 = 120587680 руб.

    120587680 + 2003559 = 122591239 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

КОДЫ
0710001
2009|   12   |		31
65		16
384/385

на год 2010  г.                                        

Форма №2поОКУД

Дата (год, месяц, число)

по ОКПО

ИНН 
 по ОКВЭД

 Организация                                   ООО «МИР»

Идентификационный номер налогоплательщика

Вид деятельности  розничная торговля

по  ОКОПФ/ОКФС поОКЕИ

Организационно-правовая форма/форма собственности      ООО

частная 

Единица измерения: руб.

 

Показатель		За отчетный период 2009	За аналогичный  период предыдущего года 2010
Наименование	Код
1	2	3	4
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и  аналогичных обязательных платежей)	010	80076521	96091825,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	52566048	47309443, 2
Валовая прибыль	029	27510473	48782382
Коммерческие  расходы	030	(11561986)	(4696424)
Управленческие  расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	15948487	13420373
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты  к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090
Прочие расходы	100
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	15948487	48782382
Отложенные  налоговые активы	141
Отложенные  налоговые обязательства	142
Текущий налог  на прибыль	160	3128355	11707771,68
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	12820132	37074610,32
СПРАВОЧНО Постоянные  налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию

 

Происходит увеличение выручки  на 20 %:

80076521 + 80076521* 20% = 96091825,2

 

снижение себестоимости на 10 %:

52566048 - 52566048 * 10 %= 47309443, 2

Соответственно валовая прибыль  равна:

96091825,2 –47309443, 2 = 48782382

Текущий налог на прибыль

48782382 * 24 % = 11707771,68

Чистая прибыль

48782382 –11707771,68 = 37074610,32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.1. Коэффициенты ликвидности.

 

Коэффициент общей ликвидности (К_ол)

Кол=Об.А./КО-(Д+ДБП+Рез)= стр.290/стр.690- (стр.630+стр.640+ стр.650)

Кол( на н.г) =144464458/18168283=7.95

Кол(на к.г.) =255347138 /18168283=14,05

 

Коэффициент срочной ликвидности (К_сл)

Ксл= (ДС+КФВ+ДтЗ)/ КО(Д+ДБП+Рез)=(стр.260+стр.250+ стр.240)/стр.690- (стр.630+стр.640+ стр.650)

Ксл (на н.г) = Ксл (на к.г.) = (2003559+ 5300541+ 130587680) / 18168283 =7.58

Ксл (на к.г.) = (122591239+ 5300541+ 120587680) / 18168283 =13,68

 

Чистый оборотный капитал (ЧОК) 

ЧОК=Тек.Ак- Тек.Об-ва= стр.290-стр.620

ЧОК (на к.г.) = 144464458 – 0= 144464458

ЧОК (на к.г.) = 255347138 – 0 = 255347138

Проанализировав данные коэффициенты можно сделать вывод о том, что происходит положительная динамика деятельности предприятия. Но значения показателей также находятся  на невысоком уровне. Следовательно, при продолжении ведения данной политики будет происходить улучшение существующего положения предприятия.

 

1.2.2. Коэффициент финансовой устойчивости. 

 

Коэффициент финансового риска (К_фр)

Кфр=ЗК/СК=(стр.590+стр.690)/стр.490

Кфр (на н.г.) = Кфр (на к.г.) = (30214450+ 18168283) /178971021 = 0,27

Кфр (на к.г.) = (4562759+ 18168283) /278971021 = 0,08

 

Коэффициент структуры заёмного капитала (К_зк)

Кзк=ЗК/валюта баланса=(стр.590+стр.690)/стр.300 (700) 

Кзк (на н.г.) = (30214450+ 18168283)/227353754=0,21

Кзк (на к.г.) = (4562759+ 18168283)/342766894=0,07

 

Коэффициент финансовой зависимости  (К_ф.з)

Кфз=валюта баланса/СК=стр.300 (700)/стр.490

Кфз (на н.г.) =227353754/178971021=1,27 

Кфз (на к.г.) = 342766894/ 278971021= 1,23

 

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К_фн)

Кфн=СК/валюта баланса=стр.490/стр300 (700)

Кфн (на н.г.) =178971021/227353754=0,79

Кфн (на к.г.) =278971021 /342766894= 0,81

Происходит уменьшение доли заемных  средств и повышение коэффициента финансовой независимости, что стимулирует увеличение финансовой устойчивости предприятия, стабильности и независимости от внешних источников.

                                                                                                                                     

1.2.3.Коэффициенты рентабельности.

 

Коэффициент рентабельности оборотных  активов (R_ОбА)

R_ОбА = чистая прибыль/средняя величина ОбА

Rоба(2009) =12820132/(255347138+144464458)/2=0,06%  

Rоба(2010) =37074610,32/(255347138+ 144464458)/2=0,18%

 

Коэффициент рентабельности продукции (R_продук)

R_продук = чистая прибыль/себестоимость

R(2009)= 12820132/52566048=0,24%

R(2010) =37074610,32/47309443, 2=0,78%

 

 

Коэффициент рентабельности продаж (R_продаж)

R_продаж = чистая прибыль/ выручка

R_продаж (на н.г.) =12820132/80076521 =0,16%

R_продаж  (на к.г.) =37074610,32/96091825,2 =0,38%

Как видно из приведенных расчетов, рентабельность продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 0,54. Такая же ситуация проявляется и с рентабельность продаж, которая увеличилась на 0,22. Рентабельность активов находится на низком уровне (0,18). Отсюда можно сделать вывод, что проявляется положительная динамика, но значения остались также на низком уровне. Руководству предприятия необходимо продолжить создание условий для повышение прибыли, а также равномерному распределению выручки и затрат.

 

1.2.4. Коэффициент оборачиваемости.

 

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К_{об МПЗ})

Коб МПЗ = себестоимость/ средняя величина МПЗ 

Коб МПЗ( на к.г.) =4730944,3/(1570330+1820330)/2=2,79 

Продолжительность 1 оборота = 365/К (на к.г.) =365/ 2,79= 130

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_{об СК})

Коб СК = Выручка/ средняя величина СК

Коб СК( на 2010) =96091825,2 /(178971021+278971021)/2=0,93

Продолжительность 1 оборота = 365/К (на 2009) =365/0,44 = 392 дн.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолжености(К_обДтЗ)

КобДтЗ = Выручка/ средняя величина ДтЗ 

КобДтЗ (на 2010) =96091825,2 /120587680 =0,8

Продолжительность 1 оборота = 365/К (на н.г.)= 365/ 0,8 = 456 дн.

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_обКтЗ)

 КобКтЗ = Себестоимость/средняя  величина КтЗ 

КобКтЗ( на 2010) =47309443, 2/ 0= 0

Продолжительность 1 оборота = 365/К (на к.г.) =365/ 0= 0

Общее улучшение работы предприятия  также отразилось и на коэффициентах  оборачиваемости. Сократилась продолжительность  одного оборота у всех коэффициентов, что, несомненно, является положительным  результатом.

 

 

 

 

 

2. Расчет эффекта финансового рычага

 

Эффект финансового  рычага – превращение рентабельности собственных средств, с использованием кредитных ресурсов, несмотря на платность этих ресурсов .