Оценка управления активами и пассивами ООО «Объединённые Энергосистемы»

Сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния различных факторов на результирующий показатель. При этом соблюдается такая последовательность:

• на первом - выделяют факторы, определяющие уровень анализируемого показателя;
• на втором этапе устанавливают функциональную зависимость между показателями и выделенными факторами;
• на третьем этапе измеряют влияние изменения каждого фактора на изменение анализируемого показателя.

Для оценки влияния факторов могут использоваться методы дифференциального исчисления; индексный; цепных подстановок; интегральный.

Метод дифференциального исчисления предполагает, что общее приращение результирующего показателя разлагается на слагаемые, где значение каждого из них определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная.

Наиболее распространенным методом факторного анализа является метод цепных подстановок, сущность которого заключается в том, что в исходную базовую формулу для определения результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. [7]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Организационно-экономическая характеристика  деятельности ООО «Объединённые Энергосистемы»

 

Предприятие ООО «Объединённые Энергосистемы» основано в 2009г. Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет Устав, самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, штампы со своим наименованием, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак. Юридический адрес: 119034, г. Москва, ул. Остоженка, д. 30, стр.3

В собственности Общества находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе. Имущество образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, дополнительных взносов в имущество Общества, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

ООО «Объединённые Энергосистемы» специализируется на оказании услуг по передаче электроэнергии, а также выполняет комплекс работ по ремонту и оперативно-техническому обслуживанию электросетей предприятий. В сферу деятельности компании входит управление сетями, разработка инженерных и технических решений, проектирование и внедрение новых технологий. Штат компании состоит из 40 человек, среди которых высококвалифицированные инженеры, специалисты по ремонту и обслуживанию электротехнического оборудования.

По состоянию на 2011 год ООО «Объединённые Энергосистемы» осуществляет управление высоковольтными комплексами ряда промышленных предприятий. Электрические сети переданы в ООО «Объединённые Энергосистемы» на правах аренды. На момент заключения договоров арендованное электрооборудование претерпело значительный моральный и физический износ. Основная его часть произведена и введена в эксплуатацию в 1963-1970 гг., большая часть электрооборудования никогда капитально не ремонтировалась. Его дальнейшая эксплуатация в сегодняшнем техническом состоянии однозначно несет в себе угрозу качественному и бесперебойному электроснабжению и может привести к серьезным сбоям в производственном процессе. Многие узлы и технические элементы устаревших сетей в настоящее время сняты с производства и не имеют аналогов. Поэтому существующим сетям промышленных предприятий требуется не только замена устаревшего оборудования, но и комплекс проектных работ, разработка и внедрение нестандартных инженерных решений и решений по интеграции оборудования. Эта задача сегодня успешно решается специалистами ООО «Объединённые Энергосистемы».

Финансовые результаты деятельности предприятия приведены в таблице 1. за анализируемый период хозяйство работает прибыльно. Выручка за анализируемый год значительно снизилась, также и себестоимость продукции уменьшилась. Также наблюдается рост валовой прибыли. Наблюдается увеличение прибыли от продаж.

 

Таблица 1 – Технико-экономические показатели

ООО «Объединённые Энергосистемы» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012	2013	Отклонения, +/-
1	2	3	4
Выручка,тыс. руб.	206259	171337	-34922
Себестоимость продаж,тыс. руб.	171040	129993	-41047
Прибыль до налогообложения,тыс. руб.	12569	8126	-4443
Чистая прибыль,тыс. руб.	10202	7802	-2400
Среднегодовая,тыс. руб. стоимость основных средств,тыс. руб.	31697,5	42372	10974,5
Среднегодовая стоимость оборотных активов,тыс. руб.	36336,5	45442	9105,5
Среднесписочная численность работников, чел.	40	40	-
Среднегодовая стоимость собственного капитала,тыс. руб.	35505,5	44507,5	9002
Фондоотдача, руб./руб.	5,27	3,76	-1,57

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4
Фондовооруженность, тыс. руб./чел	792,4	1059,3	266,86
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,67	3,77	-1,9
Рентабельность предприятия, в %	15	9	-6
Рентабельность собственного капитала, в %	28	18	-10

 

Выручка в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась на 34922 тыс. руб., также понизились показатели себестоимости продаж-на 41047 тыс. руб., сумма прибыли — на 4443 тыс. руб., чистая прибыль — на 2400 тыс. руб.

В 2013 году среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 10974,5 тыс руб., что означает, что предприятие закупило новое оборудование и производило ремонт уже находящегося на балансе.

Увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов в 2013 году на 9105,5 тыс руб. характеризует достаточное наличие средств для произведения работ.

Увеличение среднегодовой стоимости собственного капитала в 2013 году на 9002 тыс. руб. связанно с увеличением нераспределенной прибыли.

В 2013 году фондоотдача предприятия уменьшилась на 1,57, что свидетельствует об уменьшении выполненных работ.

Увеличении фондовооруженности в 2013 году показывает, что на предприятии нет сильной текучести кадров.

Также, в 2013 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что говорит о том, что предприятие стало менее результативно работать.

Уменьшение рентабельности предприятия в 2013 году свидетельствует об увеличении спроса на рынке на предоставляемые предприятием работы.

Уменьшение рентабельности собственного капитала в 2013 году говорит о том, что новые инвестиции в предприятие обеспечивают меньше прибыли вв собственный капитал, чем в 2012 году.

 

Таблица 2- Показатели характеризующие финансовое состояние

ООО «Объединённые Энергосистемы» за 2012-2013 гг.

Показатель	Нормативное значение	2012	2013
Коэффициент текущей ликвидности	2	1,04	1,03
Коэффициент  быстрой ликвидности	более 1	1,02	0,98
Коэффициент абсолютной ликвидности	более 0,2	0,4	0,2
Коэффициент автономии	0,5 и более	0,5	0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	более 0,6	0,5	0,5
Коэффициент финансового рычага	0,5-0,8	1,02	0,97
Коэффициент финансирования	более 1	0,99	1,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	не менее 0,1	0,02	0,01
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	0,04	0,03
Коэффициент оборачиваемости активов	-	1,4	0,97
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	-	5,81	3,85
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	-	5,68	3,77
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	-	9,76	5,56
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	-	10,19	5,01
Коэффициент рентабельности продаж	0,01 и более	0,05	0,05
Коэффициент рентабельности основной деятельности	0,01 и более	0,04	0,07
Коэффициент рентабельности активов	0,01 и более	0,12	0,08

 

В 2013 году коэффициент ликвидности свидетельствует, что предприятие имеет небольшой финансовый риск, но по прежнему может погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Также, он показывает, что предприятие сохраняет свою платежеспособность на нужном уровне.

Выросла доля активов предприятия, которое может быть обеспеченно собственными средствами, а для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятие не располагает достаточной величиной собственного капитала.

Коэффициент финансового рычага, также как и коэффициент ликвидности показывает небольшой финансовый риск.

Деловая активность предприятия находится на высоком уровне.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013 году по отношению к 2012 году снизился на 0,01 и он находится ниже установленного минимума, это говорит о том что предприятие является не платежеспособным и свидетельствует о его возможном, в скором времени, банкротстве.

В 2013 году оборачиваемость активов уменьшилась, что говорит о падении объема продаж.

В 2013 году коэффициент оборачиваемости показывает:

• доля участия кредиторов в деятельности предприятия снизилась на 1,96;
• увеличился уровень вложений в основные средства;
• улучшились расчеты с должниками по дебиторской задолженности по отношению к 2012 году на 4,2;

Также улучшилась интенсивность погашения задолженности перед заемщиками.

Предприятие имеет низкие показатели продаж, что говорит о том, что оно не может позволить себе снизить цены, при этом не понеся убытки.

Также можно сказать, что предприятие использует свой капитал 7% для получения прибыли с 1 рубля продукции, в сравнении с 2012 годом, де процент использования капитала составлял лишь 4 %.

Рентабельность активов в 2013 году составила 8%, что означает, что с каждого затраченного рубля предприятие получает 8% дохода.

Одним из основных направлений, с которого, по существу, начинается анализ финансового состояния, является общая его оценка в статике и динамике по данным бухгалтерского баланса.

Анализ динамики имущества предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для оценки текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

3 Оценка управления  активами и пассивами ООО «Объединённые Энергосистемы»

 

3.1 Анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия

 

Рассмотрим состав и структуру активов предприятия (таблица 3).

В сравнении 2013 и 2012 гг. при общем увеличении имущества на 13 650 тыс. руб. произошли изменения в его структуре. Так, внеоборотные активы увеличились на 8035 тыс. руб. за счет роста основных средств.

Оборотные активы на конец года увеличились на 5616 тыс. руб. за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности. По материальным активам имеется увеличение на 472 тыс. руб., а по денежным средствам уменьшение на 7475 тыс. руб.

 

Таблица 3 – Состав и структура хозяйственных средств

                     ООО «Объединённые Энергосистемы» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +/-
1	2	3	4
Всего имущества, тыс. руб.	81805	95455	13650
В том числе: Внеоборотные активы, тыс. руб.	39171	47206	-8035
в процентах к имуществу	47,88	49,45	1,57
Из них: Нематериальные активы, тыс. руб.	55	78	23
в процентах к имуществу	0,07	0,08	0,01
в процентах к внеоборотным активам	0,14	0,17	0,03
Основные средства, тыс. руб.	39116	45628	6512
в процентах к имуществу	47,81	47,8	-0,01
в процентах к внеоборотным активам	99,86	94,57	-5,29
Оборотные активы, тыс. руб.	42635	48249	5614
в процентах к имуществу,	52,12	50,55	-1,57
Из них: Материальные активы, тыс. руб.	701	1173	472
в процентах к имуществу	0,86%	1,23	0,47
в процентах к оборотным активам	1,64%	2,43	0,79
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев), тыс. руб.	24582	37082	12500
в процентах к имуществу	30,05	38,85	8,8
в процентах к оборотным активам	57,66	76,86	19,2