Оценка управления активами и пассивами ООО «Объединённые Энергосистемы»

 

Наиболее безрисковый способ пополнения собственных оборотных средств – это увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления.

Показатель чистых активов на счетах бухгалтерского учета непосредственно не формируется, в связи с чем в отчете об изменениях капитала приводится как справочный. Однако он исключительно важен при оценке финансового положения юридического лица, так как характеризует степень ликвидности баланса.

При расчете этого показателя все организации должны руководствоваться порядком, изложенным в приказе Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 августа 2014 г. № 84Н «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Чистые активы – это разность между суммами активов организации, принимаемыми к расчету, и ее обязательствами, принимаемыми к расчету.

К прочим долгосрочным и краткосрочным обязательствам относятся и резервы, которые созданы предприятием в связи с условными обязательствами или прекращением деятельности. В случае если при исчислении показателя чистых активов выявляется отрицательный результат, данные отражают со знаком «минус».

Рассматриваемый показатель называют еще чистым имуществом (из международной учетной практики) или имуществом, не обремененным обязательствами (в российской юриспруденции).

Согласно законодательству Российской Федерации стоимость чистых активов не может быть меньше уставного капитала организации. В соответствии со ст. 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», если по окончании второго и каждого последующего года по годовому бухгалтерскому балансу стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, это общество обязано объявить об уменьшении капитала до величины чистых активов. В противном случае не будут гарантированы интересы его кредиторов.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов оказывается ниже установленной законодательно минимальной величины, общество обязано принять решение о своей ликвидации. Если в таких обстоятельствах решение об уменьшении уставного капитала или ликвидации общества не было принято, его акционеры, кредиторы, а также соответствующие государственные органы вправе требовать ликвидации общества в судебном порядке.

Расчет чистых активов предприятия приведен в таблице 8.

 

Таблица 8– Расчет чистых активов ООО «Объединённые Энергосистемы

за 2012-2013 гг.

Наименование статьи баланса	2012 г.	2013 г	Отклонение,+/-
1	3	4	5
Нематериальные активы, тыс. руб	55	78	23
Основные средства, тыс. руб	39116	45628	6512
Незавершенное строительство, тыс. руб	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб	-	-	-
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб	-	1500	1500
Запасы и НДС, тыс. руб	1393	1542	149
Дебиторская задолженность, тыс. руб	24582	37082	12500
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб

Продолжение таблицы 8

1	3	4	5
Денежные средства, тыс. руб.	16653	9178	-7475
Прочие оборотные активы, тыс. руб	7	447	440
Итого активов для расчета чистых активов (сумма п. 1 + п. 11), тыс. руб	81805	95455	13650
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб	-	-	-
Краткосрочные заемные средства, тыс. руб	9900	10000	100
Кредиторская задолженность, тыс. руб	31298	37047	5749
Расчеты по дивидендам, тыс. руб.	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб	-	-	-
Прочие пассивы, тыс. руб	-	-	-
Итого пассивов для расчета чистых активов (сумма л. 13 + п. 18, тыс. руб	41198	47047	5849
Чистые активы (п. 12 - п. 19), тыс. руб	40607	48408	7801
Доля чистых активов в имуществе, %	49,64	50,72	1,08

 

Из данных таблицы 6 видно, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. чистые активы увеличились на 7801 тыс. руб., что оценивается положительно. доля чистых активов в имуществе предприятия увеличилась на 1,08 %.

В целом, хаотичность динамики чистых активов свидетельствует о том, что финансовый менеджмент на предприятии нуждается в совершенствовании.

 

3.3 Совершенствование структуры активов и пассивов предприятия

 

Проведенный анализ деятельности ООО «Объединённые Энергосистемы» показал, что предприятие имеет не совсем устойчивое финансовое положение, недостаточную ликвидность активов. Несмотря на увеличение прибыли, у предприятия наблюдаются отрицательные тенденции развития, в том числе: увеличение кредиторской задолженности; низкие показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

Наблюдаются также и положительная тенденции характеризующиеся увеличением внеоборотных активов.

Основными отрицательными моментами в финансовом положении предприятия являются: низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов) и неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Поскольку основной целью работы любого предприятия является получение прибыли от осуществляемой деятельности, то перед руководством ООО «Объединённые Энергосистемы» стоят следующие задачи: увеличение прибыли, стабилизация потока денежной наличности, и, как следствие, улучшение показателей абсолютной ликвидности баланса.

Основными направлениями увеличения прибыли предприятия служат:

• рост доходов от реализации (выручки) продукции;
• оптимизация затрат;
• повышение уровня рентабельности продукции.

Рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, улучшение маркетинговых действий по увеличению спроса, совершенствование кредитной политики предприятия и т.п.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат проводится посредством сокращения излишних затрат, запасов ценностей, совершенствования их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

• повышение уровня производительности труда;
• сокращение производственных и коммерческих расходов;
• поиск поставщиков с более низкими ценами на материалы и сырье, оптимизация денежных потоков от предприятия к поставщикам.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных мероприятий (улучшения организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов при осуществлении работ, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на сырье и материалы, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

Проведение подобных мероприятий позволит сократить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО «Объединённые Энергосистемы» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Объединённые Энергосистемы» – улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «Объединённые Энергосистемы».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия решаются следующие основные задачи: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности; прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Особенность бухгалтерского баланса как финансового документа состоит в том, что в нем сопоставляются имущество, права и обязательства. В случае, если имущество равно долгам, требования и обязательства взаимно погашаются, а капитал имеет нулевое значение. Если имущество превышает долги, значит, в наличии имеются чистые активы или активы, не обремененные обязательствами. При недостатке имущества возникает дефицит. В работе схематично представлена структура бухгалтерского баланса.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансово-хозяйственной деятельности применяются различные приемы (методы). Основными из них являются горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, сравнительный, факторный.

Теоретические и методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в работе рассмотрены на примере деятельности ООО «Объединённые Энергосистемы». Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью.

Финансовые результаты деятельности предприятия приведены в работе. за анализируемый период хозяйство работает убыточно. Себестоимость выпускаемой продукции превысила цены реализации. Этот фактор негативно отразился на финансовой деятельности предприятия. Выручка за 2 года незначительно выросла, и себестоимость продукции тоже увеличеласьсь. Также наблюдается снижение валовой прибыли.

Поскольку основной целью работы любого предприятия является получение прибыли от осуществляемой деятельности, то перед руководством ООО «Объединённые Энергосистемы» стоят следующие задачи: увеличение прибыли, стабилизация потока денежной наличности, и, как следствие, улучшение показателей абсолютной ликвидности баланса. Основными направлениями увеличения прибыли предприятия служат: рост доходов от реализации (выручки) продукции; оптимизация затрат; повышение уровня рентабельности продукции.

Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги, что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «Объединённые Энергосистемы».

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованых источников и литературы