Оптимизация налогообложения малого предприятия (на примере ООО «Развитие»)

 

 

Таблица 6

Расчет эффекта финансового  рычага для ООО «Развитие»

	Показатели	2010	2011
1	Общая сумма прибыли  отчетного периода до выплаты  процентов и налогов, тыс.руб.	101	170
2	Проценты к уплате, тыс. руб.	0	0
3	Прибыль после уплаты процентов до выплаты налогов, тыс.руб.	101	170
4	Налоги из прибыли, тыс. руб.	24,24	34,2
5	Уровень налогообложения	24%	20%
6	Чистая прибыль, тыс. руб.	76,76	136,8
7	Средняя сумма совокупных активов, тыс.руб.	13219	19173,5
8	Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб.	204,5	564,5
9	Средняя сумма заемного капитала, тыс.руб.	13014,5	18609
10	Плечо финансового рычага	63,641	32,965
11	Рентабельность совокупных активов, %	0,76	0,89
12	Номинальная цена заемных  ресурсов, %	0	0
13	Эффект финансового рычага, % ((стр.11 - стр.12) * (1 - стр.5) * стр.10))	36,95	23,52

 

Чтобы определить, как  изменился ЭФР в 2011г. по сравнению с 2010г. за счёт каждой составляющей, воспользуемся способом цепной подстановки.

ЭФР₀=(0,76-0)*(1-0,24)*63,64=36,76%;

ЭФР_усл.1 =(0,89-0)*(1-0,24)*63,64=43,05%;

ЭФР_усл.2 =(0,89-0)*(1-0,24)*63,64=43,05%;

ЭФР_усл.3 =(0,89-0)*(1-0,2)*63,64=45,31%;

ЭФР_усл.4 =(0,89-0)*(1-0,2)*32,97=23,47%;

Исходя из представленного  расчета, общее изменение ЭФР  произошло за счёт:

• уровня рентабельности совокупных активов:  43,05-36,76=6,29
• номинальной цены заемных ресурсов:  43,05-43,05=0
• уровня налогообложения:   45,31-43,05=2,26
• плеча финансового рычага:  23,47-45,31=-21,84

Как видно из расчетов ЭФР изменяется от 36,95 в 2010г. до 23,52 в 2011г. Такое изменение большей частью связано с небольшим увеличением рентабельности совокупных активов и с уменьшением плеча финансового рычага.

Поскольку уровень коэффициента финансовой автономии, коэффициента покрытия долгов собственным капиталом ниже коэффициента финансовой зависимости, и коэффициента финансового левериджа, то данное неравенство свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Проведем анализ платежеспособности ООО «РАЗВИТИЕ», как внешнего проявления финансового состояния организации, ее устойчивости.

Для оценки ликвидности  используются следующие группы:

А₁ - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчётной датой, прочие оборотные активы;

А₃   -   медленно   реализуемые   активы:   долгосрочные   финансовые вложения, отложенные налоговые активы, запасы, НДС по приобретенным

ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность;

A₄ - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).

II₁. - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы: займы и кредиты, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П₃ долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ - постоянные пассивы: капитал и резервы.

Баланс считается  ликвидным,  если   выполняются   следующие неравенства:        A₁ ≥ П₁                   А₃ ≥ П₃

                                       A₂ ≥ П2                               А₄ < П3

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует  о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной  группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Таблица 7

Анализ ликвидности  баланса ООО «Развитие» (тыс. руб.)

год	Актив		Пассив		Отклонение
2010	А1	156	П1	20774	-20618
	А2	19502	П2		19502
	А3	1470	П3	0	1470
	А4	45	П4	399	-354
	Баланс	21173	Баланс	21173	-
2011	А1	81	П1	16444	-16363
	А2	14563	П2		14563
	А3	2410	П3		2410
	А4	120	П4	730	-610
	Баланс	17174	Баланс	17174	-

 

Результаты расчетов по данным анализируемого периода показывают, что сопоставление групп по итогам актива и пассива баланса имеют следующий вид:

Для 2010 года: Для 2011 года:

А1 < П1,  А1 < П1,

А2 > П2,  А2 > П2,

А3 > П3,  А3 > П3,

А4 < П4 А4 > П4

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил  в 2010 году 20618 тыс. руб., или 99,26%, и в 2011 году 16363 тыс. руб., или 99,5%. Это говорит о том, что в 2011 году  всего 0,5% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

Быстрореализуемые активы превышали краткосрочные пассивы, в 2010 и в 2011 годах на 19502 и 14563 тыс. руб. соответственно.

А так же медленно реализуемые  активы превышали долгосрочные пассивы, как в 2010 году, так и в 2011, соответственно, на 1470 тыс. руб. и 2410 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами в 2010 на 354 тыс. руб. и в 2011 на 610 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Чтобы оценить  платежеспособность предприятия произведем расчет коэффициентов ликвидности  Бухгалтерского баланса (Формы №1) и Отчета о прибылях и убытках (Формы № 2) за весь период существования предприятия.

Таблица 8

Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатель	2010	2011	Отклонение
К-т текущей ликвидности	1,017	1,037	0,020
К- абсолютной ликвидности	0,008	0,005	-0,003
К-т быстрой ликвидности	0,946	0,891	-0,056
К-т текущей платежеспособности	257	43	-214

 

Исходя из рассчитанных данных, видно, что коэффициент текущей  ликвидности ниже нормативного значения, т.е. ниже 2,5, но увеличивается с 1,017 до 1,037. Это связано с тем, что на предприятии величина оборотных активов снижается, но к концу 2011 года превышает величину краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивая резервный запас (610 тыс. руб.) для компенсации убытков, которые может понести предприятие.    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена предприятием немедленно. Его нормативное значение должно быть не ниже 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на протяжении исследуемого периода (с 0,008 до 0,005). Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности номинально отражает способность компании отвечать по своим текущим обязательствам в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Его нормативное значение равно 1.

Поскольку   не все  активы       превышают      по   величине      обязательства, предприятие не может рассматриваться  как успешно функционирующее.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Значение показателя определяется как  отношение  текущих  заемных  средств  организации  (краткосрочных обязательств)   к  среднемесячному  поступлению  денежных  средств  по установленным направлениям.

В  зависимости  от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного  на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы:

1. платежеспособные  организации,  у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;
2. неплатежеспособные  организации  первой  категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3. неплатежеспособные  организации  второй  категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

ООО «РАЗВИТИЕ» можно  отнести к 3-й группе – неплатежеспособных организаций второй категории. Но степень  платежеспособности предприятия по текущим обязательствам значительно улучшается на протяжении всего исследуемого периода от 257 до 43 мес. Это связано с уменьшением величины краткосрочных обязательств на 21%, и с увеличением выручки почти в пять раз (470%).

 

2.2. Анализ налоговой нагрузки и тенденций ее изменения

 

Практика становления  и развития налоговой системы, как  в зарубежных странах, так и в  России показывает, что введение новых  налогов или изменение порядка  уплаты действующих автоматически  вызывает ответную реакцию налогоплательщиков, направленную на снижение налоговой нагрузки.

Данная зависимость  имеет объективные причины существования, среди которых можно выделить две, наиболее значимые:

1. чем меньше сумма налогов, тем больше финансовых ресурсов остается в распоряжении налогоплательщиков;
2. чем ближе к установленному сроку платежа уплачены налоги, тем дольше денежные средства находятся в обороте хозяйствующих субъектов.

Как результат, снижение налоговой нагрузки оказывает прямое влияние на увеличение прибыли и  финансовых ресурсов налогоплательщика. 
Поэтому можно говорить о необходимости анализа уровня налоговой нагрузки в процессе налогового планирования.

В ООО «Развитие» расчетом и уплатой налогов занимается бухгалтерский отдел, налоговое  планирование, как таковое, на предприятии  не ведется.

Для анализа структуры и динамики налоговых платежей предприятия, необходимо определить на каком режиме налогообложения находиться предприятие и, исходя из этого и особенностей его деятельности, определить, какие налоги уплачивает предприятие. Данный анализ будет использован при дальнейшем расчете налоговой нагрузки ООО «РАЗВИТИЕ».

Общество в 2010, 2011 годах применяло общий порядок налогообложения в соответствии, с которым уплачивало следующие налоги:

• налог на прибыль организаций;
• налог на добавленную стоимость (НДС);
• страховые взносы;
• налог на имущество организаций.

Организация не являлась плательщиком транспортного налога, так как на балансе не числились  транспортные средства, зарегистрированные в соответствии с действующим  законодательством. Необходимая экономическая информация, которая потребуется для последующего анализа динамики налоговых платежей и налоговой нагрузки организации ООО «Развитие» обобщена в таблице 9.

Таблица 9

Показатели, используемые для анализа динамики налоговых  платежей и налоговой нагрузки ООО «РАЗВИТИЕ»

Показатели	2010г.	2011г.	Изменения, %
Налоговые обязательства (тыс. руб.)	321.9	1007,9	313,1
Выручка без НДС (тыс. руб.)	970	4560	470,1
Себестоимость (тыс. руб.)	462	2830	612,6
Валовая прибыль (тыс. руб.)	508	1730	340,6
Чистая прибыль (тыс. руб.)	77	137	177,9
Сумма валюты баланса (тыс. руб.)	21173	17174	81,1

 

в

В 2011 году в ООО «РАЗВИТИЕ» уменьшилось количество работников с 7 до 5 человек. Но, не смотря на это, возрос фонд оплаты труда на 176,37%. Это связано с повышением заработной платы сотрудникам, а так же тот факт, что организация начала свою деятельность только в марте 2010 года. Размер выручки без НДС увеличился с 970 тыс. рублей в 2010, до 4560 тыс. рублей в 2011. Повышение произошло из-за  роста объема продаж, обусловленного привлечением новых контрагентов. Поскольку прирост выручки (+3590 тыс. руб.) оказался выше прироста себестоимости (+2368 тыс. руб.), значительно возросла валовая прибыль (+1222 тыс. руб.).