Особенности финансового состояния ОСП «Лабора»

Данный вывод подтверждается нижеследующим определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Савицкая: «финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска» [37, с. 607].

Итак, можно сделать  вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что «финансовое состояние» является более широким понятием, чем «финансовая устойчивость», а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Финансовое состояние  можно считать особенно важным объектом анализа, который используется для:

• своевременного выявления негативных тенденций финансового состояния и их причин;
• сравнения финансового состояния предприятия с финансовым положением предприятий-конкурентов;
• принятия решений по целенаправленному изменению финансового состояния в зависимости от текущих оценок [45].

В целях обеспечения единого  методического подхода к анализу  финансового состояния организаций в Республике Беларусь руководствуются Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, вступившей в силу с 1 апреля 2012 года [3].

В соответствии с п. 2 Инструкции «основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций – неплатежеспособными» [3]. Иными словами, главным критерием оценки финансового состояния организации выступает структура бухгалтерского баланса.

Цель анализа финансового  состояния определяет его задачи, основными из которых являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;
• оценка деловой активности организации [17, с. 27].

Достижение этой цели предполагает осуществление анализа  по определенным блокам, которые и являются объектами анализа. Наиболее полно по нашему мнению взаимосвязь блоков анализа финансового состояния представлена Г.В. Савицкой (Рисунок 1.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 –  Взаимосвязь блоков анализа финансового  состояния предприятия

Источник: [39, с. 8]

 

Субъектами анализа  финансового состояния организации  являются:

• поставщики (оценивают своевременность погашения кредиторской задолженности, целесообразность поддержания с данной организацией партнёрских отношений);
• собственники (изучают эффективность использования вложенных средств, целесообразность расширения объёмов деятельности);
• инвесторы  (оценивают эффективность вложенных ресурсов, а также инвестиционную привлекательность организации);
• банки (изучают целесообразность предоставления кредитов, оценивают риски своевременности и полноты их погашения);
• налоговые органы (изучают правильность определения налогооблагаемой базы, полноту и своевременность погашения задолженности перед бюджетом);
• персонал организации (оценивают шансы и возможности повышения заработной платы, перспективы развития предприятия);
• менеджеры организации (определяют резервы укрепления финансовой независимости и платежеспособности организации, повышения эффективности использования финансового потенциала и перспективы ее развития).

Таким образом, в заключение рассмотрения данного вопроса отметим, что финансовое состояние организации  всегда являлось очень важной характеристикой стабильности и надежности развития предприятия, так как оно определяет потенциал предприятия и его конкурентоспособность, эффективность использования капитала и финансовых ресурсов, своевременность выполнения обязательств перед другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа, который используется для своевременного выявления негативных тенденций финансового состояния и их причин; сравнения финансового состояния предприятия с финансовым положением предприятий-конкурентов; принятия решений по целенаправленному изменению финансового состояния в зависимости от текущих оценок. Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций – неплатежеспособными.

 

1.2 Источники информации, необходимые для проведения финансового  анализа

 

Источниками информации для анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта являются:

• информация о технической подготовке производства;
• нормативная информация;
• плановая информация (бизнес-план);
• хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
• бухгалтерская, финансовая и статистическая отчетность;
• прочая информация – публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация.

Среди основных источников информации для проведения анализа  финансового состояния выделяют бухгалтерскую отчетность. Необходимо отметить, что с 1 января 2012 г. Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2011 г., № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г., № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г., № 187» утверждены новые формы бухгалтерской отчетности, включающие:

• бухгалтерский баланс (форма 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма 2);
• отчет об изменении капитала (форма 3);
• отчет о движении денежных средств (форма 4);
• отчет о целевом использовании полученных средств (форма 5) [2].

В данных формах внесены  значительные изменения в части содержания основных показателей, их наименования и порядка отнесения к тем или иным видам активов и обязательств. Данные изменения были направлены на повышение аналитичности бухгалтерской отчетности, а также сближения с нормами международных стандартов финансовой отчетности.

Однако, по нашему мнению, данное сближение еще не в полной мере отлажено. Это касается в первую очередь действующего порядка отражения  в бухгалтерском балансе в  составе краткосрочных обязательств доходов будущих периодов и резерва предстоящих платежей, а в составе краткосрочных активов – расходов будущих периодов.

Резерв предстоящих  платежей – это средства, свободные  от обязательства. Неиспользованный остаток этого резерва следует рассматривать как свободные источники финансирования, временно используемые предприятием на другие цели. Если в дальнейшем предприятие считает нецелесообразным начислять эти резервы, то по действующему положению переходящие остатки подлежат к финансовым результатам. Следовательно, по своей сущности это собственные средства организации.

По статье «Доходы  будущих периодов» отражаются разнородные  и разнонаправленные доходы: во-первых, это уже полученные доходы в счет будущих периодов, как предоплата по невыполненным еще контрактам, и, во-вторых, отсроченные доходы, которые организация получит спустя некоторое время. Первый вид можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства, а следовательно, классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам.

Что касается второго  вида доходов будущих периодов (ожидаемых  доходов от реализации товаров и услуг в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям), то по своей сущности это не обязательства организации, а ее отсроченный доход, который отсрочен не потому, что он не заработан, а потому, что погашение дебиторской задолженности, возникающей в результате таких продаж, произойдет в будущем. Следовательно, данный вид отсроченных доходов не является обязательствами организации, и их целесообразно отражать в отдельном разделе баланса.

Расходы будущих периодов представляют собой уже понесенные издержки, оплата которых отложена на будущие периоды. Их также целесообразнее отражать по нашему мнению не во втором, а в первом разделе актива бухгалтерского баланса, поскольку по своей сути это амортизационных актив долгосрочного характера, рассчитанный на будущие результаты деятельности.

Основным из источников является бухгалтерский баланс.

В общем виде содержание баланса характеризует рисунок 1.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 – Состав бухгалтерского баланса

Источник: собственная  разработка

 

Как показано на рисунке 1.2, информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Каждому из этих аспектов присущ и свой понятийный аппарат.

Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса. Расположение разделов и статей в балансе не случайно. В основе построения балансов лежат следующие принципы:

• критерий ликвидности;
• принцип горизонтальности и вертикальности размещения разделов и статей.

Критерий ликвидности  является одним из наиболее важных показателей деятельности организации, по которому оценивается стабильность ее финансового состояния. В соответствии с этим критерием разделы и статьи баланса могут быть расположены либо от наиболее к наименее ликвидным (например, в балансах США и др.), либо от наименее к наиболее ликвидным (например, в Германии, Литве). Бухгалтерский баланс организаций Республики Беларусь содержит последовательность статей и разделов от наименее ликвидных (основных средств) до абсолютно ликвидных (денежных средств). Аналогичная последовательность сохраняется в балансах Российской Федерации [23, с. 9].

Другим важным принципом  построения баланса является принцип  горизонтальности и вертикальности размещения его разделов и статей. Во многих зарубежных организациях используется вертикальная форма баланса, в которой сначала приводятся разделы и статьи актива, а потом разделы и статьи пассива баланса, или, наоборот, сначала отражается пассив, а затем актив баланса.

В практике учета и  отчетности Республики Беларусь, так  же как и других республик бывшего Союза, традиционно использовалась горизонтальная форма баланса, в которой слева находился актив (I, II и III разделы), справа – пассив (I, II и III разделы). Утвержденная для годовой отчетности форма бухгалтерского баланса имеет уже вертикальную форму, о чем свидетельствует сквозная нумерация разделов: I и II – в активе, III, IV и V – в пассиве (Рисунок 1.2).

Бухгалтерский баланс –  это статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, т.е. в застывшем положении.

В последнее время  для оценки финансового состояния используются такие показатели, как капитал основной, оборотный, собственный, заемные источники средств.

Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются две основные концепции капитала:

1) финансовой сущности  капитала, базирующейся на абстрагировании от предметно - вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива), идея принадлежит Г. Свинею;

2) предметно - вещностной сущности капитала, определяемого как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива), идея принадлежит У. Патону.

Следовательно, определение  соответствующего показателя капитала зависит от того, по данным актива или пассива баланса он рассчитывается, и от цели анализа.

По активу баланса  капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями этого подразделения являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п.; связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается.

Оборотный капитал –  это наиболее мобильные, постоянно  находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше организация зарабатывает прибыли.

Если рассматривать  пассив баланса, то капитал – это  обязательства организации перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования и другими лицами.