Особенности финансового состояния ОСП «Лабора»

 

Интерес к показателям  финансовой независимости возникает  при установлении и развитии деловых отношений между субъектами предпринимательской деятельности. Данные показатели являются индикаторами надежности партнера, поскольку от их величины зависят платежеспособность и экономический рост финансового потенциала субъектов хозяйствования. При этом основное внимание акцентируется на величину собственных источников финансирования и направления их вложения, поскольку от степени их достаточности для формирования производственного потенциала зависит степень безопасности и финансовая самостоятельность организации.

Систему показателей  оценки финансовой независимости организации представим в таблице 1.2.

В процессе анализа финансовой независимости организации вышерассмотренные показатели рассчитываются на начало и конец периода, т.е. являются моментными (статическими), анализируются в динамике, сравниваются с нормативами и со среднеотраслевыми значениями. 

 

Таблица 1.2 –  Система показателей оценки финансовой независимости

 

Показатели	Методика расчета	Экономическая интерпретация	Рекомендуемое значение
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Отношение остатков собственных оборотных средств к краткосрочным активам	Характеризует долевое  участие собственных средств  в формировании краткосрочных активов организации	-
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	Отношение остатков заемных источников финансирования к валюте баланса	Характеризует долевое  участие заемных и привлеченных источников финансирования в формировании активов организации	<0,85
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами	Отношение остатков просроченных обязательств к валюте баланса	Характеризует долевое  участие просроченных долговых обязательств (кредитов, займов и кредиторской задолженности) в формировании активов организации	-
Коэффициент финансовой независимости	Отношение остатков собственных источников финансирования к валюте баланса	Характеризует долевое  участие собственных источников финансирования в формировании активов организации	>0,15
Коэффициент финансового  риска	Отношение остатков заемных источников финансирования к собственным	Характеризует величину заемных средств, приходящуюся на рубль собственных источников финансирования	1
Коэффициент маневренности  собственных средств	Отношение остатков собственных оборотных средств к сумме собственных источников финансирования	Характеризует долю собственных источников финансирования, вложенных в оборотные активы, в общей сумме собственных средств	-

 

Источник: [17, с. 34]

 

В ходе анализа определяют влияние факторов на изменение наиболее значимых коэффициентов (финансовой независимости, финансового риска, обеспеченности собственными оборотными средствами) с помощью способов скорректированных показателей и долевого участия.

Деловая активность организации  – динамическое её развитие, достижение поставленных целей, рост объёма продаж и расширение рынков сбыта продукции, повышение эффективности и интенсивности использования экономического потенциала.

Деловая активность организации  проявляется в положительной  динамике её активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение, при котором темп рост выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг должен быть выше темпа роста активов организации и ниже темпа роста прибыли. Соблюдение данного соотношения свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и увеличении прибыльности основной текущей деятельности [40, с. 27].

Помимо темповых сравнений  результатов деятельности и используемых ресурсов в процессе анализа деловой  активности организации важным направлением является оценка относительных показателей, которые определяются путем сопоставления объема деятельности с используемыми активами организации и источниками их формирования. При расчете данных показателей используются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). При этом средняя стоимость активов и источников их формирования определяется по бухгалтерскому балансу по средней арифметической.

Систему показателей  оценки деловой активности организации  представим в таблице 1.3.

 

Таблица 1.3 –  Система показателей оценки деловой активности

 

Показатели	Методика расчета	Экономическая интерпретация
Период оборота (время  обращения) краткосрочных активов	Отношение средней стоимости краткосрочных активов к однодневной выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг	Характеризует время  нахождения средств, вложенных в формирование краткосрочных активов
Период оборота материальных оборотных активов	Отношение средней стоимости материальных оборотных активов к однодневной себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг	Характеризует время  нахождения средств, вложенных в формирование материальных оборотных активов (сырье, материалы,  незавершенное производство, готовую продукцию, товары и т. д.)
Период погашения дебиторской  задолженности	Отношение средней стоимости дебиторской задолженности к однодневной выручке от реализации продукции, товаров, работ, услуг (или обороту по  ее погашению)	Характеризует время  нахождения средств, вложенных в расчеты с дебиторами, или средний период погашения дебиторской задолженности

 

Продолжение таблицы 1.3

Период погашения кредиторской задолженности	Отношение средней стоимости  кредиторской задолженности к однодневной  себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг (или обороту по  ее погашению)	Характеризует время привлечения средств кредиторов в оборот организации или средний период погашения кредиторской задолженности
Продолжительность операционного  цикла	Сумма периода оборота  материальных оборотных активов и периода погашения дебиторской задолженности	Характеризует время нахождения средств, вложенных в формирование материальных оборотных активов и в расчеты с дебиторами

 

Источник: [17, с. 36]

 

В процессе анализа оборачиваемости  оборотных активов необходимо определить сумму привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот(а) в результате замедления (ускорения) обращения краткосрочных активов по следующей формуле 1.1:

,     (1.1)

где - сумма привлечения (высвобождения) средств в (из) оборот(а) в результате замедления (ускорения) обращения оборотных активов;

- отклонение оборачиваемости оборотных активов в днях в отчетном периоде по сравнению с прошлым;

В₁ - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде.

В процессе анализа деловой  активности следует оценить влияние  факторов на изменение оборачиваемость краткосрочных активов, в том числе материальных оборотных активов и дебиторской задолженности. Следует также оценить влияние факторов на продолжительность операционного цикла, установить причины замедления средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию, товары отгруженные, дебиторскую задолженность.

Факторный анализ оборачиваемости  средств, участвующих в формировании краткосрочных активов, направлен на установление резервов ускорения оборачиваемости средств в обороте, на обоснование тактики и стратегии управления краткосрочных активами.

Для оценки рентабельности деятельности организации используются данные бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2). Систему показателей оценки рентабельности деятельности организации представим в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4 –  Система показателей рентабельности деятельности организации

 

Показатели	Методика расчета	Экономическая интерпретация
Рентабельность продаж	Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции, товаров, работ и услуг, умноженное на 100%	Характеризует долю прибыли  от реализации в выручке от реализации продукции, товаров, работ и услуг
Рентабельность расходов	Отношение прибыли от реализации к полной себестоимости реализованной продукции, товаров, работ и услуг, умноженное на 100%	Характеризует сумму  прибыли от реализации, полученную со 100 р. понесенных расходов, связанных  с реализацией товаров
Рентабельность активов	Отношение прибыли за отчетный период (чистой прибыли) к средней стоимости активов, умноженное на 100%	Характеризует сумму  прибыли, полученную со 100 р. использованных активов

 

Источник: [17, с. 32]

 

Показатели рентабельности определяют способность организации  к росту ее экономического потенциала за счет внутренних источников, раскрывают возможности привлечения и обслуживания заемных средств, характеризуют способность по управлению активами и источниками их формирования.

Рентабельность хозяйственной  деятельности наряду с показателями деловой активности раскрывает эффективность (результативность) используемых активов.

При расчете и исследовании обобщающих и частных показателей  рентабельности важно не только точное их значение, но и тенденции их изменения, позволяющие оценить эффективность управления ресурсами организации.  Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует об опережающем росте полученного финансового результата по сравнению с используемыми ресурсами и полученной выручкой от реализации товаров.

В ходе анализа показатели рентабельности изучаются в динамике, определяются тенденции их изменения. Если организация убыточна, то определяется уровень убыточности активов, расходов или доходов организации. Изучение уровня убыточности за ряд лет позволяет установить тенденции его изменения (возрастания или снижения).

Результаты сравнительного анализа показателей рентабельности (убыточности) целесообразно дополнить исследованием влияния факторов на их динамику и тем самым установить причины их изменения и резервы роста.

Таким образом, сделаем вывод о том, что финансовое состояние – экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость, инвестиционную привлекательность предприятия и его способность к саморазвитию. В связи с этим методика оценки финансового состояния коммерческих организаций включает анализ имущественного положения, источников формирования имущества, платежеспособности и ликвидности, финансовой независимости, деловой активности и результативности деятельности организации.

 

 

2 АНАЛИЗ финансового состояния ОСП «ЛАБОРА»

 

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОСП «Лабора»

 

Обособленное структурное  подразделение «Лабора» республиканского унитарного предприятия «Приборостроительный завод ОПТРОН» было создано на основании решения Правления государственного предприятия «Приборостроительный завод ОПТРОН» от 11.01.1999г. (протокол №10).

25 января 1999 г. Минский городской исполнительный комитет дал согласие на размещение обособленного структурного подразделения «Лабора» государственного предприятия «Приборостроительный завод ОПТРОН», зарегистрированного администрацией Первомайского района г.Минска по адресу: 220141, г.Минск, Староборисовский тракт, 52 согласно решению Мингорисполкома  №1955 от 03.11.05г. предприятие зарегистрировано по адресу: 220141, г.Минск, ул. Ф.Скорины, 52.

Обособленное структурное  подразделение «Лабора» является обособленным структурным подразделением республиканского унитарного предприятия «Приборостроительный завод ОПТРОН» без права юридического лица.

Республиканское унитарное  предприятие «Приборостроительный завод ОПТРОН» входит в состав Государственного научно-производственного объединения «Центр» и находится в ведении Национальной академии наук Беларуси.

Республиканское унитарное предприятие «Приборостроительный завод ОПТРОН» основан в 1984 г.

РУП «Приборостроительный завод ОПТРОН» специализируется на изготовлении современных уникальных физических, химических приборов и лабораторного оборудования для организаций Национальной академии наук Республики Беларусь, исследовательских лабораторий, организаций здравоохранения, промышленных предприятий, сельского хозяйства.

Производственные возможности  РУП «Приборостроительный завод ОПТРОН» обеспечивают полный замкнутый цикл производства продукции с проведением полного комплекса испытаний и сертификации изделий. На предприятии освоены различные технологические направления: механическая обработка металлов и неметаллов, разнообразные гальванические и лакокрасочные покрытия, сборочно-монтажное производство, поверхностный монтаж печатных плат, изготовление оптических деталей высокой степени точности с нанесением многослойных покрытий в вакууме, изготовление оптических элементов из различных марок оптического стекла, оптической керамики, различных кристаллов.

Специализация РУП «Приборостроительный завод ОПТРОН» по изготовлению сложных оптико-электронных приборов и оборудования, опыт создания и производства разнообразных изделий общепромышленного и специального назначения, наличие высококвалифицированного научно-технического персонала и высокотехнологической производственной базы позволяют выполнять различные заказы с высоким качеством и в сжатые сроки.