Особенности финансового состояния ОСП «Лабора»

Сумма оборотных активов возросла с 1547 млн. руб. в 2010 году до 2092 млн. руб. в 2011 году, или на 545 млн. руб., или на 35,2%. Прирост оборотных активов был обеспечен в основном увеличением статьи «запасы и затраты» на 370 млн. руб. или на 92,7%, а также статьи «денежные средства» на 252 млн. руб. или на 35,4%. Однако следует отметить, что дебиторская задолженность предприятия снизилась на 9,1% или на 24 млн. руб., а финансовые вложения более чем на 30%, с 173 млн. руб. до 120 млн. руб.

В структуре активов  также произошли некоторые изменения. Так, удельный вес внеоборотных и оборотных активов в течение 2010-2011 гг. несколько изменился. По внеоборотным активам произошло увеличение доли на 4,3 процентных пункта, в то время как доля оборотных активов снизилась на соответствующую величину.

 

Таблица 2.3 – Состав, структура и динамика активов ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., млн. руб.

 

Показатели	На 1 января 2011 г.		На 1 января 2012 г.		Отклонение, (+/-)	Темп роста, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
Активы – всего	4577	100	7096	100	2519	155,0
в том числе:
1. Внеоборотные активы	3030	66,2	5004	70,5	1974	165,1
из них:
- основные средства	3030	66,2	5004	70,5	1974	165,1
2. Оборотные активы	1547	33,8	2092	29,5	545	135,2
из них:
- запасы и затраты	399	8,7	769	10,8	370	192,7
- краткосрочная дебиторская задолженность	264	5,8	240	3,4	-24	90,9
- денежные средства	711	15,5	963	13,6	252	135,4
- финансовые вложения	173	3,8	120	1,7	-53	69,4

 

Источник: собственная  разработка

 

Увеличение удельного  веса внеоборотных активов организации  было обусловлено, ростом на 4,3 процентных пункта доли основных средств.

На снижение удельного веса оборотных  активов наибольшее влияние оказало  снижение доли:

• дебиторской задолженности покупателей и заказчиков – на 2,4 процентных пункта;
• денежных средств – на 1,9 процентных пункта;
• финансовых вложений – на 2,1 процентных пункта.

Структура активов ОСП  «Лабора» на 1 января 2012 года представлена на рисунке 2.1.

 

 

Рисунок 2.1 –  Структура активов ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., %

Источник: собственная  разработка

 

Структура статьи «Запасы и затраты» ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг. представлена в таблице 2.4.

Как видно из анализа  наибольший удельный вес в структуре  затрат в 2010 году занимали полуфабрикаты  и незавершенное производство – 39,5% или 158 млн. руб., чуть меньший объем  занимали сырье и материалы – 34,5% или 138 млн. руб., а также примерно четверть (25,1%) всех затрат занимали готовая продукция на складе – 100 млн. руб.

 

Таблица 2.4 – Структура запасов и затрат ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., млн. руб.

 

Показатели	2010 г.	Уд. вес, %	2011 г.	Уд. вес, %	Темп роста, %
Запасы и затраты, всего	399	100	769	100	192,7
В том числе:	138	34,6	458	59,6	331,9
сырье, материалы

 

 

Продолжение таблицы 2.4

затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты	158	39,5	156	20,3	98,7
готовая продукция и  товары для реализации	100	25,1	97	12,6	97,0
расходы будущих периодов	3	0,8	58	7,5	более чем в 19 раз

 

Источник: собственная  разработка

 

В 2011 году структура затрат несколько изменилась: наибольший удельный вес на 01.01.2012 занимают сырье и материалы – 59,6% или 458 млн. руб., которые выросли за год более чем в 3 раза (Рисунок 2.2).

 

 

Рисунок 2.2 –Структура статьи «Запасы и затраты» ОСП  «Лабора» в 2011 году, %

Источник: собственная  разработка

 

Далее проведем анализ состава  и структуры источников средств ОСП «Лабора» (Таблица 2.5).

Из таблицы 2.5 видно, что в анализируемый период произошло увеличение размера собственных источников средств. Так, объем капитала и резервов ОСП «Лабора» на начало 2012 г. составил 6463 млн. руб. и возрос по отношению к началу 2010 г. на 2148 млн. руб. или 50%. Увеличение размера собственных источников средств организации было обусловлено ростом размера добавочного фонда на 2242 млн. руб. или на 58,3%, в то же время уменьшился размер нераспределенной прибыли с 448 млн. руб. до 354 млн. руб. в 2011 году или на 21%.

 

Таблица 2.5 – Состав, структура и динамика источников финансирования активов ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг.

 

Показатели	На 1 января 2011 г.		На 1 января 2012 г.		Отклонение, (+/-)	Темп роста, %
	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %
Источники финансирования – всего	4577	100	7096	100	2519	155,0
в том числе:
1. Капитал и резервы	4315	94,3	6463	91,1	2148	1,50
из них:
- резервный фонд	22	0,5	22	0,3	-	0
- добавочный фонд	3845	84,0	6087	85,8	2242	158,3
- нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	448	9,8	354	5,0	-94	79,0
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства	262	5,7	633	8,9	371	241,6
из них:
- задолженность перед участниками (учредителями)	1	0	3	0	2	300,0
- кредиторская задолженность	218	4,8	532	7,5	314	244,0
- прочие краткосрочные  обязательства	43	0,9	98	1,4	55	227,9

 

Источник: собственная  разработка

 

На 01.01.2012 на предприятии  не имеется долгосрочных обязательств.

Объем краткосрочных  обязательств предприятия по состоянию  на 01.01.2012 г. составил 633 млн. руб. и увеличился по отношению к началу 2011 г. на 371 млн. руб. или почти в 2,5 раза. В анализируемый период их доля в общей сумме пассивов организации снизилась на 3,2 процентных пункта и составила 8,9%.

Среди краткосрочных  обязательств наибольший удельный вес  приходится на кредиторскую задолженность – 84%. На долю прочих краткосрочных обязательств – 15,5%.

Динамика структуры  источников финансирования активов ОСП «Лабора» представлена на рисунке 2.3.

 

 

Рисунок 2.3 –  Динамика структуры источников финансирования активов ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., %

Источник: собственная  разработка

 

В рассматриваемый период отмечается положительная динамика кредиторской задолженности ОСП «Лабора», размер которой увеличился на 314 млн. руб. или на 244%.  Такое увеличение, главным образом, было обусловлено увеличением удельного веса задолженности организации перед покупателями и заказчиками на 20,3 процентных пункта. Однако следует отметить уменьшение удельного веса задолженности по расчетам с персоналом по оплате труда с 33,4% в общем объеме кредиторской задолженности в 2010 году до 21,4% в 2011 году, при увеличении данной задолженности по абсолютной величине с 73 млн. руб. в 2010 году до 114 млн. руб. в 2011 году или на 156,2% (Таблица 2.6).

Графически данная ситуация представлена на рисунке 2.4.

 

Таблица 2.6 – Структура кредиторской задолженности ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., млн. руб.

 

Показатели	2010 г.	Уд. вес, %	2011 г.	Уд. вес, %	Темп роста, %
Кредиторская задолженность	218	100	532	100	244,0
в том  числе:      перед поставщиками  и подрядчиками	1	0,5	-	-	-
перед покупателями  и заказчиками	57	26,1	247	46,4	в 4,3 раза
по расчетам  с персоналом по оплате труда	73	33,4	114	21,4	156,2
по налогам  и сборам	59	27,1	115	21,6	194,9
по социальному  страхованию и обеспечению	25	11,5	37	7,0	148,0
перед прочими  кредиторами	3	1,4	19	3,6	в 6,3 раза

 

Источник: собственная  разработка

 

Так же задолженность по социальному страхованию сократилась по удельному весу на 3,5 процентных пункта, в  то время как по абсолютной величине данная задолженность возросла на 12 млн. руб. и составила в 2011 году – 37 млн. руб.

Рисунок 2.4 –  Динамика структуры кредиторской задолженности ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг., %

Источник: собственная  разработка

Аналогичная ситуация сложилась  и по другим составляющим кредиторской задолженности предприятия. Так, задолженность предприятия по налогам и сборам возросла в 2011 году относительно 2010 на 56 млн. руб. и составила 115 млн. руб., в то время как по удельному весу в составе кредиторской задолженности предприятия произошло уменьшение ее объема с 27,1% до 21,6%, т.е. на 5,5 процентных пункта.

 Кроме того, следует отметить, что кредиторская задолженность перед прочими кредиторами возросла более чем в 6,3 раза. Она составила 19 млн. руб. в 2011 году против 3 млн. руб. в 2010, или по удельному весу с 1,4% в общем объеме кредиторской задолженности в 2010 году до 3,6% в 2011 году.

 

2.3 Анализ показателей  финансового состояния ОСП «Лабора»

 

Диагностику финансового  состояния ОСП «Лабора» начнем проводить с применением показателей, характеризующих структуру капитала и ликвидность.

Структура капитала с  точки зрения источников его формирования отражает уровень независимости организации от других субъектов хозяйствования.

Основные показатели, характеризующие соотношение собственного и заемного капитала ОСП «Лабора», приведены в таблице 2.7 и на рисунке 2.5.

 

Таблица 2.7 – Показатели структуры капитала ОСП «Лабора» за 2010-2011 гг.

 

Наименование показателя	Расчетная формула	Период анализа		Откло-нение, +/-	Опти-мальное значение
		01.01.11	01.01.12
Коэффициент собственности		0,94	0,91	-0,03	>0,6
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами		0,057	0,089	0,032	<0,85
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,83	0,7	-0,13	>0,3