Планування бюджету фірми та операційний аналіз її діяльності

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Національний університет  кораблебудування

імені адмірала Макарова

 

 

 

 

 

Кафедра фінансів

 

КУРСОВА РОБОТА

з фінансового менеджменту

Тема: Планування бюджету фірми та операційний аналіз її діяльності

 

 

 

 

 

 

Виконав:

студент гр. 5427

Cлодзик Д.В.

Перевірив:

к.е.н., проф.

Воробйова І.А.

 

 

 

 

Миколаїв 2012

 

Міністерство освіти і науки  України

Національний університет  кораблебудування

імені адмірала Макарова

 

 

Кафедра фінансів

 

ЗАВДАННЯ

на курсову роботу з дисципліни «Фінансовий менеджмент»

на тему: «Планування бюджету фірми й операційний

аналіз її діяльності»

студенту Слодзик Д.В., групи 5427

 

1. Розробка бюджету МП "Альфа" на плановий 20X2 рік.
2. Операційний аналіз МП "Альфа". Аналіз чутливості фінансових результатів до відсоткової зміні ціни і структури витрат.
3. Аналіз фінансового стану фірми та шляхи його покращення.

Індивідуальні вихідні  дані:

Ціна продажу одиниці виробу – 80,5 гр. од.

Обсяг продажів (по кварталах), одн. :

I кв. - 862

II кв. - 805

III кв. - 977

IV кв. – 920

 

Викладач / Воробйова І.А./

Дата_____________________________

 

ЗМІСТ

 

Вступ

Новий складний етап формування ринкової економіки в нашій країні породив потребу в навчанні як практиків бізнесу, так і студентів  вузів фінансовому менеджменту - науці управління фінансами підприємства, направленої на досягнення його стратегічних і тактичних цілей. Останні ж є індивідуальними для кожного суб'єкта, що господарює. Підприємства в складних умовах податкового клімату й інфляції можуть мати різноманітні інтереси в питаннях регулювання маси і динаміки прибутку, дивідендної політики, але багато аспектів діяльності підприємства розв'язуються за допомогою універсальних методів, напрацьованих світовою ринковою цивілізацією й об'єднаних у науці фінансового менеджменту в струнку і корисну в практичному відношенні систему.

Задачею курсової роботи є закріплення теоретичних знань, отриманих в процесі вивчення дисципліни «Фінансовий менеджмент», а також придбання практичних навичок самостійного рішення задач  по управлінню фінансами підприємства з метою оптимізації результатів його виробничо-господарської діяльності.

 

Розділ 1. Планування бюджету  фірми

Бюджет, як річний фінансовий план, складається як для окремих  структурних підрозділів, так і  для фірми в цілому. Бюджети  підрозділів зводяться в єдиний бюджет фірми, так званий головний (основний) бюджет (Master Budget).

З точки зору підготовки документів для складання основного  бюджету виділяють дві складові частини бюджетування, кожна з  яких являє собою закінчений етап планування:

1. Підготовка операційного бюджету.

2. Підготовка фінансового бюджету.

Операційний (поточний, оперативний) бюджет – це система бюджетів, які  характеризують доходи і витрати  фірми (або її підрозділу), які плануються на наступний період. Складання загального бюджету починається саме з операційного бюджету, відправною точкою якого являється бюджет продажів. В ході складання операційного бюджету формуються бюджети всіх видів витрат: на сировину та матеріали, оплату праці, комерційні та адміністративні та інші). Заключним станом операційного бюджету є бюджетний звіт про прибутки та збитки. Фінансовий бюджет є другою, завершальною частиною головного бюджету. До його складу входять:

• бюджет капітальних вкладень (інвестиційний бюджет);
• бюджет руху грошових коштів;
• бюджетний баланс.

Для планування бюджету на наступний 20Х2 рік фірма складає Балансовий звіт фірми за 20Х1 рік (табл. 1.1).

 

Таблиця 1.1

Балансовий звіт фірми «Альфа» на 31.12.20Х1 року

Активи	Сума, грош.од.	Пасиви і акціонерний капітал	Сума, грош.од.
Оборотні кошти		Короткострокові зобов'язання
Грошові кошти	2000
Дебіторська заборгованість	7989	Рахунки до оплати	2100
Матеріальні запаси	285	Податок, що належить виплаті	3600
Товарні запаси (готова продукція)	4968	Всього коротко строкових зобов'язань	5700
Всього оборотних коштів	15242
Основні засоби:		Власні капітали:
- земля	30000	- звичайні акції	50000
- будинки й обладнання	100000	- нерозподілений прибуток	39542
- накопичений знос	50000
Всього	80000	Всього власного капіталу	89542
Всього активів	95242	Всього пасивів	95242

1.1. Бюджет продажів

 Бюджет продажів – операційний бюджет, який містить інформацію про запланований обсяг продажів (поквартальний), ціну та очікуваний дохід від реалізації кожного виду продукції (табл. 1.2). Це відправна точка всього бюджету фірми, від якої залежить вся решта бюджетів.

Отже МП «Альфа» планує на майбутній 20Х2 рік обсяг продажу  продукції на 286902,0 грн.

 

Таблиця 1.2

Бюджет продажів 20Х2 рік

Показники	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	Всього
1.Очікувані продажі (в одиницях виробу) (вихідні дані)	862	805	977	920	3564
2.Ціна продажу одиниці виробу, грош. од.	80,5	80,5	80,5	80,5	-
3.Загальний обсяг продажів (п.2 х  п. 1), грош. од.	69391,0	64802,5	78648,5	74060,0	286902,0

1.2. Графік очікуваних надходжень грошових коштів

В доповнення до бюджету  продажів розробляється графік очікуваних надходжень грошових коштів, який включає  отримані кошти від продажу товарів  в кредит та ряд інших запланованих надходжень (від реалізації майна, оренди, тощо) (табл. 1.3).

Сума надходжень від  реалізованих в кредит товарів залежить від системи розрахунків фірми  з оптовими покупцями.

При розрахунках графіку  очікуваних надходжень коштів необхідно  врахувати такі вихідні дані:

- квартал, у якому  очікується одержання загального залишку дебіторської заборгованості за 20Х1 рік;

-у кожному кварталі сплачується 60 відсотків продажу: 35 відсотків сплачується в наступному кварталі, решта є безнадійними до отримання боргами.

Як бачимо, виходячи з  даних, наведених в таблиці 1.3, загальний очікуваний обсяг грошових надходжень для МП «Альфа» за 20Х2 рік складає 254624,9 грош. од.

 

Таблиця 1.3

Графік очікуваних надходжень коштів

Показники	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	рік
1. Дебіторська заборгованість на 31.12.20X1 року (див. табл. 1.1)	7989,0				7989,0
2. Продажі 1-го кварталу	41634,6	24286,9			65921,5
(табл.1.2)
3. Продажі 2-го кварталу (табл.1.2)		38881,5	22680,9		61562,4
4. Продажі 3-го кварталу (табл.1.2)			47189,1	27527,0	74716,1
5. Продажі 4-го кварталу (табл.1.2)				44436,0	44436,0
6. Інші надходження	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
7. Загальні надходження	49623,6	63168,4	69870,0	71963,0	254624,9

1.3. Бюджет виробництва

Бюджет виробництва – це виробнича програма, яка визначає в натуральних одиницях номенклатуру і обсяг виробництва в бюджетному періоді. Базою для його розробки є бюджет продажів. Крім того, враховуються виробничі потужності та розміри запасів (табл. 1.4).

Загальна потреба фірми  в готових виробах повинна  покрити дві сторони потреб:

- забезпечити кількість  готових виробів для реалізації  згідно з бюджетом продажів;

- сформувати запаси  готової продукції;

При визначенні кількості  виробів, які підлягають виготовленню, з загальної потреби необхідно  відняти запаси, які вже є на фірмі на кінець кожного періоду.

 

Таблиця 1.4

Бюджет виробництва 20Х2 року

Показники	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	Рік
1.Заплановані продажі (з бюджету  продажів), одн.	862	805	977	920	3564
2.Бажаний запас готової продукції  на кінець періоду, одн.*	81	98	92	110**	110
3.Загальна потреба в виробах  (п.1 +п.2), одн.	943	903	1069	1030	3674
4.Запас готової продукції на  початок періоду, одн.***	138****	81	98	92	138
5.Кількість одиниць, які підлягають  виготовленню (п.3 - п.4), одн.	805	822	971	938	3536

      * – 10% із потреби наступного кварталу

** – орієнтовна оцінка 

*** – дорівнює запасу готової продукції на кінець попереднього кварталу.

**** – із балансового звіту за попередній 20X1 рік, запас готової продукції на початок 1-го кварталу розраховується так:

Таблиця 1.5

Розрахунок собівартості одиниці виробу

Показники	Ціна за одиницю	Кількість одиниць	Всього, грош. од.
1. Основні виробничі матеріали  (вихідні дані)	3 грош. од.	2	6
2. Витрати праці на 1 виріб (вихідні  дані)	3 грош. од.	6 год.	18
3. Змінні загальновиробничі витрати  (вихідні дані)	2 грош. од./год.	6 год.	12
4. Змінна вартість виготовлення  одиниці виробу (собівартість)			36

 

Отже, обсяг продукції, що підлягає виготовленню за рік, складає 3536 одиниць.

1.4. Бюджет прямих витрат на  матеріали

Бюджет витрат на матеріали – це кількісне вираження прямих витрат фірми на використання і придбання основних видів сировини та матеріалів.

Бюджет складається  за наступною методикою:

• всі витрати на матеріали поділяють на прямі і непрямі (прямі – це витрати на сировину і матеріали, з яких виготовляється кінцевий продукт);
• основою складання бюджету прямих витрат на матеріали виступають бюджет виробництва та бюджет продажів;
• обсяг необхідних закупівель матеріалів розраховується як сума витрат на матеріали для процесу виробництва та запасів на кінець періоду за мінусом запасів на початок кожного періоду.

Таблиця 1.6

Бюджет прямих витрат на матеріали на 20X2 рік

Показники	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	Рік
1. Підлягає виготовленню, одиниць  виробів (з бюджету виробництва), одн.	805,0	822,0	971,0	938,0	3536,0
2. Потреба в матеріалі на одиницю  виробу, кг (вихідні дані)	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0
3. Потреба в матеріалах для  виробництва (п.1хп.2), кг	1610,0	1644,0	1942,0	1876,0	7072,0
4. Бажаний запас матеріалів на  кінець періоду *, кг	164,4	194,2	187,6	220,0	220,0
5. Загальна потреба в матеріалі  (п.3 + п.4), кг	1774,4	1838,2	2129,6	2096,0	7292,0
6. Запас матеріалу на початок  періоду **, кг	95,0***	164,4	194,2	187,6	95,0
7. Матеріали, що підлягають закупівлі  (п.5-п.6), кг	1679,4	1673,8	1935,4	1908,4	7197,0
8. Ціна одиниці матеріалу, грош. од. (вихідні дані)	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0
9. Вартість закупівель мат. (п.8 х п.7), грош.од.	5038,2	5021,4	5806,2	5725,2	21591,0