Планування бюджету фірми та операційний аналіз її діяльності

Коефіцієнт  власності характеризує частку власного капіталу в структурі капіталу підприємства, а, отже, співвідношення інтересів власників підприємства і кредиторів, розраховується як відношення власного капіталу до підсумку засобів.

Коефіцієнт  фінансової залежності характеризує залежність фірми від зовнішніх позик, чим він вище, тим більше позик у компанії, і тем ризикованіше ситуація, що може привести до банкрутства підприємства. Високий рівень коефіцієнта показує також потенційну небезпеку виникнення в підприємства дефіциту коштів.

Коефіцієнт  захищеності кредиторів (покриття відсотка) характеризує ступінь захищеності кредиторів від невиплати відсотків за наданий кредит. По цьому показнику судять, скільки разів протягом звітного періоду компанія заробила засобів для виплати відсотків по позиках. Цей показник відображає також припустимий рівень зниження прибутку, адресований для виплати відсотків.

Розрахунки показників структури капіталу наведено у таблиці 3.4.

 

 

Таблиця 3.4

Показники структури  капіталу

№	Показники	Розрахунок	На початок планового періоду	На кінець планового періоду	Відхилення (+ ; - )
1	Коефіцієнт власності	Власний капітал / Підсумок балансу	0,94	0,87	-0,07
2	Коефіцієнт  фінансової залежності	Позичковий капітал / Власний капітал	0,06	0,14	0,08
3	Коефіцієнт  захищеності кредиторів	(Чистий прибуток + Витрати по виплаті  відсотків  + Податок на прибуток) / Витрати  по виплаті відсотків	-	0,00	-

 

Фірма має  стійкий фінансовий стан в очах інвесторів та кредиторів, а також має гарантовану можливість отримання кредиту (про це свідчить високе значення коефіцієнту власності на початок та кінець планового року). Низький показник фінансової залежності ( 6 % та 14 %) говорить, що фінансовий стан МП «Альфа» майже не залежить від зовнішніх позичок.

По коефіцієнту  захищеності кредиторів судять, скільки  разів протягом року компанія могла  б розрахуватися по відсоткам  за позички. Для розрахунку даного показника  на початок планового року недостає інформації про чистий прибуток за попередній рік. На кінець планового року цей показник дорівнює 0, оскільки відсутні витрати по виплаті відсотків.

3.5. Шляхи покращення фінансового  стану підприємства

 

МП «Альфа», виходячи із проведених розрахунків, не має вагомих проблем у фінансовому стані.

Має місце нестача касового залишку в І кварталі, що призвело до потреби короткотермінового кредитування. Кредит був погашений в ІІ кварталі. Проте в наступних кварталах касовий залишок занадто великий. Це може свідчити про невміле управління коштами та недоліки планування грошових потоків. Про це ж може свідчити і швидке зростання та значна величина чистого оборотного капіталу. Тож підприємству слід приділити увагу більш раціональному використанню власних ресурсів.

Удосконалення фінансового стану підприємства можливе за рахунок збільшення вхідних та зменшення вихідних грошових потоків. Підвищення розмірів вхідних грошових потоків можливе за рахунок:

- збільшення виручки від реалізації;

- продажу частини основних фондів;

- рефінансування дебіторської заборгованості.

Скорочення вихідних грошових потоків можливе за рахунок:

- зниження витрат, які відносяться на собівартість продукції;

- зниження витрат, які покривають за рахунок прибутку.

Основним заходом покращення фінансового стану є збільшення виручки від реалізації. В свою чергу розмір виручки від реалізації залежить від:

- обсягів реалізації продукції;

- ціни одиниці продукції, що реалізується.

Щоб збільшити обсяги реалізації, треба максимально активізувати збутову діяльність підприємства. Стимулювати збут можна різними методами. Бажаний результат можна отримати наданням знижок покупцям, помірними зменшеннями цін, застосуванням масової реклами. Не існує для всіх підприємств єдиного рецепту збільшення обсягів реалізації. Тип заходів залежить від особливостей конкретного підприємства та обраної ним стратегії маркетингу.

Також одним із важливих шляхів удосконалення фінансового стану є мобілізація внутрішніх резервів. Це:

- проведення реструктуризації активів підприємства;

- сукупність заходів, пов'язаних зі зміною структури та складу активів балансу;

- перетворення в грошову форму наявних матеріальних та фінансових активів підприємства.

Внутрішні резерви підприємства складаються з явних та прихованих. Виявлення явних резервів здійснюється через ліквідацію: втрат окремих видів ресурсів, перевищення норм їх витрачання.

Особливу увагу необхідно звернути увагу на приховані резерви.

Приховані резерви — частина капіталу, що ніяк не відображена в Балансі.  Розмір прихованих резервів балансу дорівнює різниці між балансовою вартістю окремих майнових об'єктів підприємства та їх реальною вартістю.

Шляхами удосконалення фінансового стану підприємства через виявлення прихованих резервів є:  здача в оренду основних фондів, які не повною мірою використовуються у робочому процесі; використання зворотного лізингу.

Одним з основних напрямів пошуку резервів є зменшення вихідних грошових потоків через зниження собівартості продукції та витрат, джерелом покриття яких є прибуток. На кожному підприємстві, залежно від його особливостей, можуть бути різними набір факторів, які впливають на собівартість.

Отже, удосконалення фінансового стану підприємства можливе шляхом підвищення результативності розміщення та використання ресурсів підприємства. При цьому забезпечується розвиток виробництва чи інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів, при збереженні платоспроможності та кредитоспроможності.

 

 

 

 

Висновок

В даній курсовій роботі розглядалось планування бюджету  та операційний аналіз виробничо-господарської діяльності фірми.

Таким чином, у першому розділі було розкрито складові частини бюджету фірми (поточний і фінансовий), а також  представлено алгоритм розробки цього  бюджету. Розрахунки, зроблені в першому  розділі, є основою для операційного аналізи виробничо-господарської діяльності фірми та для аналізу фінансового стану фірми, що наведені у другому та третьому розділах курсової роботи.

Часто виникають  ситуації, що впливають на кінцевий фінансовий результат діяльності ( зміна ціни, перемінних або постійних витрат). З метою оцінки цього впливу було проведено аналіз чутливості, на підставі якого було зроблено висновок, що найбільше зростання прибутку дотягнеться завдяки 10 % підвищенню цін ( на 31,39 %). Менший приріст прибутку нам дасть скорочення змінних витрат фірми ( прибуток зросте на 15,29 %). Найменшого зростання прибутку фірма досягне при скороченні постійних витрат на 10 % ( прибуток зросте на 6,11 %).

Тож ми побачили, що найбільш вигідним для підприємства є збільшення ціни на товар.

У третьому розділі було проведено аналіз фінансового стану  фірми за допомогою коефіцієнтів ліквідності, ділової активності, рентабельності та показників структури капіталу.

Коефіцієнти ліквідності протягом досліджуваних  періодів відповідали заданим для цих показників нормам і показували позитивні зміни, що свідчить про те, що підприємство не тільки може погасити свої короткострокові зобов'язання, але і має фінансові ресурси для розширення своєї діяльності.

Відповідно  аналізу коефіцієнтів ділової активності, на МП «Альфа» 2,08 рази протягом року здійснювався повний цикл виробництва та обігу, що принесло фірмі відповідний ефект у вигляді виручки, та, як наслідок, прибутку.

Для обороту  дебіторської заборгованості потрібно 31 днів, а для обороту кредиторської – 2 дня.

Аналіз коефіцієнтів рентабельності дає нам інформацію, що МП «Альфа» отримало протягом цього  року приблизно 0,50 грошових одиниць  чистого прибутку з кожної грошової одиниці активів. Кожна грошова  одиниця виручки від реалізації продукції принесла 0,24 грошових одиниць чистого прибутку. Кожна грошова одиниця власного капіталу принесла 0,55 грошових одиниць чистого прибутку.

Згідно аналізу  показників структури капіталу, досліджувана фірма має стійкий фінансовий стан в очах інвесторів та кредиторів, а також має гарантовану можливість отримання кредиту (про це свідчить високе значення коефіцієнту власності на початок та кінець планового року). Низький показник фінансової залежності ( 6 % та 14 % в базовому та плановому роках) говорить, що фінансовий стан МП «Альфа» майже не залежить від зовнішніх позичок.

Тож, узагальнюючи результати проведеного аналізу, можна  зробити висновок, що МП «Альфа»  функціонує стабільно і не має  вагомих проблем у фінансовому  стані. Проте можна провести ряд  заходів, що можуть ще покращити ситуацію на підприємстві.

 

 

 

 

Список використаної літератури

1. Положення  (стандарт) бухгалтерського обліку 9 «Запаси», затверджений наказом  Міністерства фінансів України  від 20.10.99 р. №246.

2. Положення  (стандарт) бухгалтерського обліку 10 «Дебіторська заборгованість», затверджений наказом Міністерства фінансів України від  
8.10.99 р. № 237

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К.: Ника-центр, 1999

4. Запорожець О. І., Протоєрейський О. С., Франчук Г. М., Боровик І. М. Основи охорони праці: Підручник. – К., 2009. – 264 с.

5. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. – М.: Финансы и статистика, 1995.

6. Керб Л.П. Основи охорони праці: Навч. посіб. – К.:КНЕУ, 2008. – 215 с.

7. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. К.: Центр навчальної літератури, 2003.

8. Поддєрьогін А. М. Фінанси підприємств:Підручник. 4-тє вид.,—К.:КНЕУ,2010, 452 c.

9. Цал_Цалко Ю.С. Фінансовий  аналіз. Підручник. – К.: Центр  учбової літератури, 2008. – 566 с.

10. Фінанси  підприємств: Підручник / За ред. Проф.. Поддерьогіна. – К. КНЕУ, 1999.