Пути улучшения финансового состояния организации

 

По производственно-экономическим показателям таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Вологодское авиационное предприятие» снизило свои показатели в 2012 году по сравнению с 2011 годом. На это показывают следующие показатели:

1. Пассажирооборот -  показатель отражения объёма перевозок пассажиров в пассажиро-километрах и исчисляется как произведение количества пассажиров на расстояние перевозок по каждому виду транспорта. По сравнению с 2011 годом, пассажирооборот снизился на 1,9 млн.п.км, это отклонение от факта на 30,8 %.

2. Использование  занятости кресел снизилась на 5,9% в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что составляет отклонение  от факта на 84,5%.

3. Отправка  пассажиров в 2012 году снизилась  на 4055 человек по сравнению с 2011 годом, что составляет 28,6% от общей  массы.

4. Отправка  груза в 2012 году снизилась на 0,3 тн. По сравнению с 2011 годом, что составляет 14,3 %.

5. Общий производственный налет в 2012 году снизился на Як-40 на 875 часов по факту, это больше, чем по плану в 2012 году на 46 часов и составляет отклонение от факта на 63,1% и отклонение от плана на 103,2%. На Ми-8 увеличился в 2012 году на 888 часов, это отклонение от плана на 311 часов и составляет 132,2% по факту и 107,8%. На Ми-2 в 2012 году снизился на 141 час, отклонение факта от плана на 26 часов и составляет 2,4% по факту и 11,7% по плану.

6. Исправность  авиационной техники тоже снизилась  в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Самая исправная техника –  это модель самолета Ми-2 и Ми-8, изменение на 0,3-0,1 единиц по сравнению  с 2011 годом, что составляет отклонение  на 101,1% и 105,8%.

7. Выручка  от перевозки пассажиров снизилась  в 2012 году на 7644 тыс.руб. по сравнению с 2011 годом и составляет отклонение по плану на 30,4% и по факту на 87,9%. Выручка от заказных рейсов по факту снизилась в 2012 году на 22142 тыс.руб и увеличилась от запланированной выручки на 11621 тыс.руб., что составляет 180,4% по плану и 54,1% по факту в сравнение с 2011 годом.

8. Доходы  от вертолетов и аренды увеличились  в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Доходы от вертолетов увеличились  на 72323 тыс.руб., это составляет 166,1% и отклонение от плана составляет 102,7%. Доходы от аренды увеличились на 4332 тыс.руб., что составляет 111,5% по сравнению с 2011 годом и уменьшение от плана в 2012 годом на 8042 тыс.руб., что составляет 83,9%. Выручка от других источников в 2012 году уменьшилась на 7909 тыс.руб. , что составляет 89,4% по факту по сравнением с 2011 годом и увеличение на 28040 тыс руб., что составляет 173,1%.

 

Таблица №2 - Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	в тыс. руб.		в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.3-гр.2)	± %  ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	31.12.2011	31.12.2012	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2011)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2012)
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	34363	56731	28,05	42,1	+22000	+0,65
2. Уставный капитал	17456	37736	14,25	28,0	+20280	+1,16
3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом (стр.1-стр.2)	16907	18995	13,8	14,1	+2088	+0,12

 

Чистые активы организации на 31 декабря 2012 г. существенно (на 14,1%) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 65,0% за последний год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Рассмотрев каждый показатель в отдельности, можно сказать, что предприятие ОАО «Вологодское авиационное предприятие» снизило все основные показатели, на это повлияло то, что меньше людей стало пользоваться услугами авиалиний, поэтому и километраж и общий производственный налет снизился почти в два раза по сравнению с 2011 годом и выручка тоже. Компания отказалась от перевозки почты, что тоже влияет на доход и уменьшила отправку с 0,4 до 0,1 тн.. Исправность авиатехники тоже желает лучшего, на все сто процентов нет ни одной модели, но уже видны изменения в 2012 году. Доход организации приносят использование вертолетов, аренда и перевозка пассажиров.

Из-за утраты части доходов, связанных с прекращением эксплуатации самолетов ЯК-40, на предприятии принят ряд мер по сокращению расходов на наземное обеспечение полетов, а именно, произведено значительное сокращение персонала, закрыты аэропорты «Вытегра» и «Кичменгский Городок», сосредоточение персонала и оборудования в наиболее подготовленных к экономной эксплуатации капитальных зданий и сооружений.

Для достижения положительного финансового результата по итогам года и обеспечения финансово-хозяйственной устойчивости, на предприятии увеличен объем работ на вертолетах МИ-8.

Таким образом, несмотря на утрату в 2012 году одного из направлений своей деятельности – авиационные пассажирские перевозки на самолетах ЯК-40, миссия авиапредприятия остается неизменной: выполнение авиационных работ и пассажирских перевозок в Северо-западном, северном и Центральном регионах России, удовлетворяющих запросом потребителей с соблюдением требований законодательства к гражданской авиации РФ. Несмотря на сложные рыночные условия, обществу удалось достичь положительного финансового результата деятельности за 2012 год.

 

3. Анализ финансового состояния организации

 

3.1 Анализ динамики и структуры  активов и источников их формирования

 

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п.

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). Увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой.

Следующий шаг – анализ структуры активов.

Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки), менее 40% - «легкой». Легкая структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия. При этом необходимо обратить внимание на то, есть ли в структуре необоротных активов предприятия такая статья, как «Долгосрочные финансовые вложения». Увеличение по этой статье указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную этим предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия может говорить о расширении производства. Наряду с этим, такое изменение в необоротных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что уже является негативной тенденцией.

 

Таблица №2 Анализ статей актива баланса

Группировка статей	коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %				В % к изменению итога баланса
		2011 год	2012 год	изменение (+,-)	2011 год	2012 год	изменение (+,-)с7-с6	Темп роста
1. Внеоборотные активы	1100	45845	58629	+12784	37,4	43,51	+6,11	127,9	4,3
1.1 Нематериальные активы	1110	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2 Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Основные средства	1150	45609	58279	+12670	37,23	43,25	+6,02	127,8	3,4
1.4 Доходн. Вложения в матер.ценности	1160	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5 Финансовые вложения	1170	7	4	-3	0,012	0.003	+0,001	57,1	0,02
1.6 Отложенные налог. Активы	1180	229	346	+117	0,19	0,26	+0,07	151,1	0,95
1.7 Прочие	1190	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы	1200	76658	76129	-529	65,58	56,49	-0,09	99,3	0,04
2.1 Запасы	1210	17462	20538	+3076	14,25	15,24	-14,29	117,6	4,32
2.2 Налог на добавленную стоимость	1220	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Дебиторская задолженность	1230	50894	45546	-5348	41,54	33,8	7,74	89,5	43,64
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	1240	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5 Денежные средства	1250	7367	6949	-418	6,01	5,16	-0,85	94,3	3,41
2.6 Прочие оборотные активы	1260	935	3096	+2161	0,76	2,3	+1,54	331,1	17,63
3.Стоимость имущества	1600	122503	134758	+12255	100	100	0,00		100,0

         

          Проанализировав направления использования финансовых ресурсов ОАО «Вологодское авиационное предприятие» можно сказать следующее:

• Имущество предприятия увеличилось на 12,25 % или на 12255 тыс.руб и наконец года составило 134758,00 тыс.руб.
• Внеоборотные активы на конец года составили 58629 тыс.руб, что больше показателя за 2011 год на 12784 тыс.руб. или на 22,82% (58629 – 100%, а 12784 – х%).
• Отрицательно на внеоборотные активы повлияли финансовые вложения. Они уменьшились на 3 тыс.руб. или на 75%.
• Оборотные активы на конец года составили 76129 тыс.руб, что на 529 тыс.руб или на 0,6% меньше показателя на начало года.
• Положительно на увеличение оборотных активов повлияли статьи: рост запасов на 14,98% и увеличение других оборотных активов на 69,8 %.
• Отрицательно – дебиторская задолженность (-11,7%); денежные средства (-6,01%)
• В общей структуре источников финансовых ресурсов предприятия преобладают основные средства, которые составили 43,51% и 37,42 % на начало и на конец года соответственно и дебиторская задолженность (33,8 и 41,54 %).
• Наименьший удельный вес занимают: финансовые вложения (0,003% и 0,012% на начало и на конец года соответственно); отложенные налоговые активы (0,26 и 0,19%).
• В общей структуре источников финансовых ресурсов внеоборотные активы составляют 37,42 % на начало и 43,51% на конец года; оборотные – 65,58%  и 56,49% соответственно.

 

          В целом можно сказать, что ОАО «ВАП» имело «тяжелую» структуру активов предприятия в 2011 году, так как внеоборотные активы занимали более половины всего имущества предприятия, несмотря на  небольшое снижение их доли, но к 2012 году ситуация изменилась и доля оборотных активов стала больше половины всего имущества.

 

Таблица №4 – Анализ имущественного состояния ОАО «ВАП».

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение	Относител. изменение
Абсолютные показатели, тыс.руб.
1. Стоимость имущества предприятия	122503	134758	+12255	10
2. Стоимость внеоборотных активов	45845	58629	+12784	27,9
3.Стоимость оборотных активов	76658	76129	-529	-0,69
4.Величина дебиторской задолженности	50894	45546	-5348	10,51
Относительные показатели
5. Доля внеоборотных активов в имуществе, %	37,4	43,51	6,11	16,3
6. Доля оборотных активов в  имуществе, %	62,6	56,49	-6,11	-9,76
7. Доля дебиторской задолженности  в имуществе, %	41,54	33,8	-7,74	-18,63
8. Коэффициент мобильности активов с.6/с.5	1,67	1,30	-0,37	-22,15

         

          Проведя анализ имущественного состояния ОАО «ВАП», можно сделать следующие выводы:

• На конец года имущество предприятия в стоимостном выражении составило 134758,00 тыс.руб, что на 10 % или на 12255 тыс.руб. больше, чем на начало года. Для ОАО «ВАП» - это положительная тенденция и говорит о том, что финансовое положение предприятия улучшилось.
• На увеличение имущества предприятия повлиял как рост внеоборотных активов (на 27,9 %), так и снижение оборотных активов (на 0,69 %). Темп роста внеоборотных активов превышает темп роста оборотных. Это говорит о том, что предприятие в большей степени увеличивает свои внеоборотные средства;
• В сумме оборотных активов увеличилась дебиторская задолженность. Это говорит о том, что у предприятия увеличились должники, что приводит к росту текущих обязательств.
• Следует отметить, что в результате небольшего увеличения внеоборотных активов, нежели оборотных изменилась структура имущества предприятия. Доля внеоборотных активов увеличилась на 16,3 % и на конец периода составила 43,51%. Соответственно доля оборотных активов уменьшилась на такое же количество процентов и составила на конец года 56,49%.
• Доля дебиторской задолженности увеличилась почти на 10,51%, это значит, что предприятие будет вынуждено больше средств направить на покрытие дебиторской задолженности, хотя эти средства могли быть использованы для увеличения мощности предприятия.
• Коэффициент мобильности активов показывает потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. На начало года на 1 рубль внеоборотных активов приходилось 1,67 рублей оборотных средств, на конец года за счет большего уменьшения оборотных активов, чем внеоборотных данный показатель уменьшился и составил 1,3 рубля.

          В целом можно отметить, что у предприятия улучшается финансовое состояние, о чем говорит рост имущества предприятия. Предприятие поменяло структуру имущества. Если на начало года внеоборотные активы преобладали над оборотными, то уже на конец года оборотные активы заняли меньший вес, а внеоборотные увеличились. Однако, так как изменение произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, рост оборотных активов является негативным моментом для предприятия.

 

 

      Анализ динамики и структуры пассива баланса предприятия 

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.