Пути улучшения финансового состояния организации

Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала предприятия, необходимо на основании данных формы № 4 составить аналитическую таблицу.

Используя данные формы №4 и аналитической таблицы, можно рассчитать показатели движения собственного каптала:

коэффициент поступления:

                 

                                                 (11)

 коэффициент выбытия:

                                    

                            (12)

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс накопления собственного капитала, и наоборот.

 

Таблица №5 Анализ статей пассива баланса

Группировка статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
		2011 год	2012 год	Изменение (+,-)	2011 год	2012 год	изменение	Темп роста	Темп прироста
1. Капитал и резервы	1300	34363	56731	+22000	28,05	42,1	+14,05	165,09
1.1 Уставный капитал	1310	17456	37736	+20280	14,25	28,00	+13,75	216,18
1.6 Нераспр.прибыль	1370	16907	18995	+2088	13,8	14,01	+0,21	112,35
2. Внешние обязательства	1400 +1500	88140	78027	-10113	71,95	57,09	-14,86	88,53
2.1 Долг.обязат.	1400	25748	896	-24852	21,05	0,66	-20,36	3,48	96,52
2.1.2 Заемные средства	1410	25000	-	-	-	-	-	-
2.1.2 Отложенные налог.обязат.	1420	748	896	+148	0,61	0,66	0,05	119,79
2.2 Кратк. Обяз.	1500	62392	77131	+14739	50,93	57,24	6,31	123,62	23,62
2.2.1 Краткос. Заемные обязат.	1510	21857	21877	+20	17,84	16,23	-1,61	100,09
2.2.2 Краткоср. кредит. задолж.	1520	39074	53393	+14319	31,9	39,62	+7,72	136,64
2.2.4 Резервы предстоящих расходов	1540	1461	1861	+400	1,19	1,36	+0,17	127,38
3. Всего источников финансирования	1700	122503	134758	+12255	100	100	0,00

 

Проанализировав источники формирования финансовых ресурсов ОАО «ВАП» (см. табл.5 ) можно сделать следующие выводы:

• На конец 2012 года общая сумма финансовых ресурсов ОАО «ВАП» составила 134758 тыс.руб., что на  12255 тыс.руб. больше, чем на начало года. Увеличение источников финансовых ресурсов является положительным моментом в деятельности предприятия. Вследствие этого увеличивается имущество предприятия и, следовательно, улучшается его финансовое состояние.
• Собственные финансовые ресурсы на конец года составили 56731 тыс. руб., что на 22000 тыс. руб. больше, чем на начало года. Данный рост собственных финансовых ресурсов произошел за счет увеличения уставного капитала (на 20280 тыс. руб.) и нераспределенной прибыли (на 2088 тыс. руб.).
• Общая сумма заемных финансовых ресурсов также увеличилась (на 14739 тыс. руб. или на 23,62 %). На конец года она составила 77131 тыс. руб. Произошло уменьшение заимствованных ресурсов и увеличение привлеченных финансовых ресурсов.
• Заимствованные  финансовые ресурсы на конец года по сравнению с началом года уменьшились на 24852 тыс. руб. или на 96,52 %.
• Привлеченные финансовые ресурсы на конец года по сравнению с началом года увеличились на 14739 тыс. руб. или на 23,62 %. Положительно повлияли: краткосрочные заемные обязательства(+ 20 тыс. руб.), краткосрочная кредиторская задолженность (+14319 тыс. руб.) и резервы предстоящих расходов (+400 тыс.руб.).

 

Таблица №6 – Анализ источников формирования финансовых ресурсов (оценка по группам ресурсов) ОАО «ВАП».

№	Финансовые источники	Код строки	2011 год		2012 год		Изменения
			абсол. Величины	удельный вес	абсол. величины	удельный вес	в абсол. велич.	в структуре
1.	Собствен. финансовые ресурсы	1300	34363	28,05	56731	42,1	+22000	+14,05
2.	Заемные, в т.ч	1400+1500	88140	71,95	78027	57,09	-10113	-14,86
2.1	Долгосроч.	1400	25748	21,02	896	0,66	-24852	-20,36
3.2	Краткосроч.	1500	62392	50,93	77131	57,24	+14739	+6,31
Общая сумма финансовых источников		1700	122503	100	134758	100	+12255

 

• В общей структуре финансовых ресурсов наибольший удельный вес занимают заемные финансовые ресурсы (71,95 % и 57,09 % на начало и конец года соответственно), на втором месте собственные финансовые ресурсы (28,05% и 42,1 %).
• По статьям в общей структуре финансовых ресурсов наибольший удельный вес занимали на начало года: кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (31,9 %), на конец года (39,62 %).
• На начало года в общей структуре финансовых ресурсов более 10 % заняли следующие статьи: уставный капитал (14,25 %), нераспределенная прибыль (13,8 %) и краткосрочные обязательства (50,93 %). На конец года – уставный капитал (28 %), нераспределенная прибыль (14,01 %) и краткосрочные обязательства (57,24 %).
• В структуре собственных финансовых ресурсов наибольший удельный вес как на начало так и на конец года занимает уставный капитал (14,25% и 28% соответственно), на втором месте нераспределенная прибыль (13,8% и 14,01 % соответственно).
• В структуре заемных финансовых ресурсов заимствованные занимают 21,02% и 0,66% на начало и на конец года соответственно, а привлеченные – 50,93 % и 57,24 %.
• Структура заемных финансовых ресурсов претерпела значительные изменения. Так на начало года наибольший удельный вес  в общей структуре финансовых ресурсов занимала кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (31,9 %), но уже на конец года она увеличилась на 14319тыс. руб. и стала занимать 39,62%. Также уменьшились (на конец года по сравнению с началом года): долгосрочные кредиты банков (их нет).

          В целом можно отметить, что на увеличение источников на конец года в большей степени повлияли увеличение в структуре краткосрочных обязательств (на 57,24 %) и уставного капитала (на 42,1%).

 

Таблица №7 – Анализ движения собственного капитала  ОАО «ВАП»

Показатели	Уставный капитал	Собственные акции, выкуп.	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого
Остаток на начало года	17456	0,00	0,00	0,00	16907	34363
Поступило	20280	0,00	0,00	0,00	2088	22368
Использовано	0,00	0,00	0,00	0,00	37990	37990
Остаток на конец года	37736	0,00	0,00	0,00	18995	56731
Абсолютное изменение остатка	20280	0,00	0,00	0,00	2088	22368
Темп роста,%	216,18	0,00	0,00	0,00	112,3	165,09
Коэффициент поступления	0,54	0,00	0,00	0,00	0,05	0,39
Коэффициент выбытия	0,00	0,00	0,00	0,00	2,25	1,11

 

Таблица № 8 - Динамика структуры собственного капитала

Наименование статей	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Изменения в структуре
	Абсолютные величины	Структура	Абсолютные величины	Структура
Уставной капитал	17456	50,8	37736	66,52	15,72
Собственные акции выкуп.	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	16907	49,2	18995	33,48	-15,72
Итого	34363	100	56731	100	0,00

 

В течение 2012 года собственный капитал увеличился на 22368 тыс. руб. и на конец года составил  56731 тыс. руб.. Увеличение произошло в статье нераспределенная прибыль на 0,01%. В остальных статьях в текущем году изменений не наблюдалось. Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает статья «уставный капитал».

Проанализировав соотношение коэффициентов поступления и выбытия, можно сделать вывод, что на предприятии собственного капитала используется в два раза больше, чем поступает. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает уставный капитал. Доля уставного капитала уменьшилась на 15,72%.

 

 

 

 

 

Таблица № 9 - Динамика структуры заемного капитала ОАО «ВАП»

Наименование статей	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения
	Абсолютные величины	Структура	Абсолютные величины	Структура	В абсолютных величинах	В структуре	Темпы роста, %
Долгосрочные обязательства	25748	29,21	896	1,15	-24852	-28,06	3,48
Текущие обязательства, в т. ч.	62392	70,79	77131	98,8	+14739	+28,01	123,62
краткосрочные заемные обязательства	21857	24,8	21877	28,03	+20	+3,23	100,09
-кредиторская задолженность	39074	44,3	53393	68,43	+14319	+24,13	136,64
-резервы предстоящих расходов	1461	1,66	1861	2,38	+400	0,72	127,38
Итого	88140	100	78027	100	-10113	0,00

 

          В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают текущие обязательства (70,79% и 98,8% на начало и конец отчетного периода соответственно). В течение отчетного периода доля долгосрочных обязательств уменьшилась на 28,06 %, с одновременным увеличением доли текущих обязательств (также на 28,01%).

Вывод. Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется следующим соотношением: 43,5% внеоборотных активов и 56,5% текущих. Активы организации за анализируемый период увеличились на 12 255 тыс. руб. (на 10%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 65,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 12 670 тыс. руб. (70,3%)
• запасы – 3 076 тыс. руб. (17,1%)
• прочие оборотные активы – 2 161 тыс. руб. (12%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 20 280 тыс. руб. (54,4%)
• кредиторская задолженность – 14 319 тыс. руб. (38,4%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 2 088 тыс. руб. (5,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-5 348 тыс. руб. и -25 000 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации в течение анализируемого периода (2012 год) стремительно вырос на 22 368,0 тыс. руб. и составил 56 731,0 тыс. руб.

 

3.2 Оценка финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость выступает важнейшей характеристикой стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.