Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия на основе повышения эффективности использования основных средств

Рассмотрим  эффективность использования оборотных  средств по данным таблицы 5.

 

Таблица 5

Эффективность использования оборотных средств

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Темп роста, %, 2011 год к
				2009г.	2010г.
Денежная выручка (сумма оборота), тыс.тенге	164133,8	218744,0	230993,7	141	105
Оборотные средства, тыс.тенге	108365,0	112595,0	115620,0	107	103
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)	1,51	1,94	2,00	132	103
Коэффициент загрузки средств в обороте, тг/тг	0,66	0,52	0,50	76	96
Продолжительность одного оборота, дней	238,4	185,6	180,0	76	97

 

Как следует  из данных таблицы 5, денежная выручка изменялась разными темпами. В 2011 году она была равна 230993,7 тыс.тенге, что на 41 % больше, чем в 2009 году. Но по сравнению с 2010 годом денежная выручка в 2011 году была больше только на 5 %. Средние остатки оборотных средств в 2011 году равнялись 115620,0 тыс.тенге, что превышает их стоимость в 2009 году на 7 %. По сравнению с 2010 годом средние остатки оборотных средств увеличились только на 3 %.

Опережающий рост денежной выручки над ростом средних  остатков оборотных средств привел к улучшению использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2011 году был равен 2, что на 3 % больше, чем в 2010 году. По сравнению с 2009 годом коэффициент оборачиваемости возрос на 32 %. За анализируемый период оборотные средства совершали от 1,51 до 2 оборотов за год.

Поскольку денежная выручка увеличивалась более  быстрыми темпами, чем средние остатки  оборотных средств, коэффициент  загрузки, который характеризует  сумму оборотных средств, затраченных  на получение 1 тг денежной выручки, в 2011 году был равен 0,5 тг/тг. Это на 24 % меньше, чем в 2009 году и на 4 % меньше, чем в 2010 году. Уменьшение коэффициента загрузки показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.

Продолжительность одного оборота оборотных средств сократилась за 2009-2011 гг. на 58,4 дня и составила в 2011 году – 180,0 дней. Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими оборотов,  при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Эффект ускорения  оборачиваемости оборотных средств  выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи  с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Размер оборотных  средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости, можно  определить двумя путями:

- по данным  о периоде обращения оборотных  средств (в днях);

- на основании  сведений о коэффициенте их закрепления.

Расчет первым способом можно выполнить по формуле (1):

 

∆ОбС = ОбСотч – (Вбаз х ДВотч)/360 (90; 30),                 (1)

 

где ∆ОбС –  размер высвободившихся оборотных  средств;

       ОбСотч – средние остатки оборотных  средств в отчетном периоде;

       Вбаз – продолжительность одного  оборота оборотных средств в  базовом периоде;

       ДВотч – денежная выручка в  отчетном периоде;

       360 (90; 30) – число календарных дней  в периоде.

Средние остатки  оборотных средств можно найти из выражения (2):

 

ОбСотч = (Вотч х  ДВотч)/360 (90; 30),                              (2)

 

где Вотч – продолжительность  одного оборота оборотных средств.

Формула (1) примет следующий вид (33):

 

∆ОбС = [(Вотч –  Вбаз) х ДВотч)]/360 (90; 30) =

                          = (∆В х ДВотч) /360 (90; 30)                           (3)

 

При использовании  коэффициента загрузки расчет суммы  высвободившихся оборотных средств  производят, используя формулу (4):

 

∆ОбС = (Кз отч  – Кз баз) х ДВотч = ∆Кз х ДВотч,                 (4)

 

где Кз отч, Кз баз  – коэффициент загрузки оборотных  средств в отчетном и базисном периоде.

Различают абсолютное и относительное высвобождение  оборотных средств.

Абсолютное  высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. В 2011 году абсолютного высвобождения оборотных средств не наблюдалось ни по сравнению с 2009 годом, ни по сравнению с 2010 годом. Наоборот, допущено абсолютное увеличение стоимости оборотных средств. В 2011 году стоимость оборотных средств была выше чем в 2009 году на 7255 тыс.тенге (115620,0 - 108365,0), а по сравнению с 2010 годом – на 3025 тыс.тенге (115620,0 - 112595,0). Относительное высвобождение показывает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Для его определения нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предшествующий (базисный) период.

Рассчитаем  относительное высвобождение оборотных средств в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Потребность в оборотных средствах в 2011 году при оборачиваемости и объеме реализации 2009 года будет равна 153162 тыс.тенге [(230993,7 х 238,4)/360]. Относительное высвобождение оборотных средств составит 37542,0 тыс.тенге (115162,0 – 115620,0).

Рассчитаем  относительное высвобождение оборотных  средств в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

[(230993,7 х 185,6):360 – 115620,0] = 9470,0 тыс.тенге.

Проверим правильность расчетов, используя формулы (21) и (22). Используя формулу (3) получим относительное высвобождение оборотных средств в 2011 году по сравнению с 2010 годом, равным [(180 – 238,4) х 230993,7/360] 37542,0 тыс.тенге. При использовании формулы (22) результат получается тотже: (0,50 – 0,66) х 230993,7 = -37542,30 тыс.тенге.

Используя данные таблицы 5, выполним факторный анализ коэффициента оборачиваемости. Исчислим влияние изменения суммы оборота и средних остатков оборотных средств на коэффициент оборачиваемости. Для этого воспользуемся методом ценных подстановок.

Определим коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, используя  сумму оборота 2011 года и средние остатки оборотных  средств 2009 года:

Коб усл = 230993,7/108365 = 2,13.

Увеличение  объема выручки (суммы оборота) вызвало  повышение коэффициента оборачиваемости на 0,62 (2,13 – 1,51). Однако, рост средних остатков оборотных средств привел к уменьшению коэффициента оборачиваемости на 0,13 (2,00 – 2,13). Совокупное влияние этих факторов привело к увеличению коэффициента оборачиваемости в 2011 году по сравнению с 2009 годом всего лишь на 0,49 (-0,13 + 0,62).

С помощью индексного метода может быть рассчитана величина относительного прироста денежной выручки  за счет интенсивного (экстенсивного) использования оборотных средств (5):

 

                           Доб = (1 – Iоб/Iдв) х 100,                                       (5)

 

где Доб –  доля прироста денежной выручки за счет интенсивного  (экстенсивного) использования оборотных средств, %;

       Iоб, Iдв – индексы прироста стоимости оборотных средств и денежной выручки.

За 2009-2011 гг. темп прироста суммы оборота (денежной выручки) составил 1,41, а средних остатков оборотных средств – 1,07. Подставив  эти значения в формулу (23), определим  за счет интенсивного или экстенсивного  использования оборотных средств увеличилась денежная выручка 2011 года по сравнению с 2009 годом:

Доб = (1 – 1,07/1,41) х 100 = 24,1 %.

Это значит, что  только 24,1 % прироста денежной выручки  были обеспечены за счет интенсивного использования оборотных средств, а 75,9 % - за счет экстенсивного использования оборотных средств, т.е. за счет увеличения их стоимости. Из этого можно сделать вывод, что на предприятии имеются внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств за счет интенсивных факторов (совершенствования их структуры, ускорения оборачиваемости и др.).

Таким образом, можно сделать вывод, что частные  показатели эффективности деятельности предприятия имеют тенденцию  к росту. Однако, несмотря на это, только по частным показателям эффективности невозможно комплексно оценить результативность работы предприятия.

Рассмотрим показатели финансовых результатов, приведенные в таблице 6.

 

Таблица 6

Финансовые  результаты деятельности КФ АО «НК «КТЖ»

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011год	Темп роста, %, 2011 год к
				2009г.	2010г.
Денежная выручка, тыс.тенге	164133,8	218744,0	230993,7	141	105
Издержки производства, тыс.тенге	159136,9	212428,9	225104,7	141	106
Прибыль, тыс.тенге	4996,9	6315,1	5889,0	118	93
Рентабельность  издержек, %	3,14	2,97	2,62	-0,52п	-0,35п
Рентабельность  продаж, %	3,04	2,89	2,55	-0,49п	-0,34п

 

Как следует  из данных таблицы 6, денежная выручка за анализируемый период увеличивалась, хотя по сравнению с 2010 годом прирост был значительно ниже, чем прирост по сравнению с 2009 годом (соответственно 5 % и 41 %). Прибыль была самой высокой в 2010 году и составила 6135,1 тыс.тенге. В 2011 году она уменьшилась на 7 % и была равна 5889 тыс.тенге. Поэтому и показатели рентабельности в 2010 году были самыми высокими. Уровень рентабельности издержек в 2011 году был равен 2,62 %, что ниже, чем в 2009 году и в 2010 году соответственно на 0,52 процентных пункта и 0,35 процентных пункта (рис. 2).

 

 

Рис. 2 Финансовые результаты деятельности предприятия

 

 

Рентабельность  продаж имеет устойчивую тенденцию к снижению. В 2011 году рентабельность продаж имела самое низкое значение (2,55 %), что на 0,49 процентных пункта ниже, чем в 2009 году и на 0,34 процентных пункта ниже, чем в 2010 году.

Из анализа  данных можно сделать вывод, что  основным фактором снижения рентабельности является уменьшение прибыли. Исчислим влияние изменения денежной выручки и прибыли на рентабельность продаж, используя метод цепных подстановок. Снижение прибыли уменьшило рентабельность продаж на 0,20 процентных пункта (5889,0/218744,0 х 100 – 2,89). Рост денежной выручки, при прочих равных условиях, также привел к уменьшению рентабельности продаж на 0,14 % (2,55 – 5889,0/218744,0 х 100). Совокупное влияние разнонаправленного изменения этих показателей (рост денежной выручки и уменьшения прибыли) вызвало снижение рентабельности продаж на 0,34 процентных пункта. Уменьшение прибыли, в свою очередь, вызвано тем, что издержки производства увеличивались по сравнению с 2009 годом  одинаковыми темпами с ростом денежной выручки, а по сравнению с 2010 годом они уже росли более быстрыми темпами.

Поэтому для  повышения экономической эффективности  деятельности КФ АО «НК «КТЖ» должно уделять особое внимание снижению издержек производства.

 

 

2.3 Анализ состава, структуры и движения основных средств

 

 

Для управления основным капиталом на всех уровнях  хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая группировка  средств труда. Она позволяет  получить информацию о важнейших  качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале предприятия. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, развитии специализации, концентрации и комбинирования и др.

Одним из направлений  повышения эффективности использования  основных средств является совершенствование их структуры. Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах на ведущем оборудовании (активных средствах), важно повышать их долю в общей стоимости основных средств. Увеличение основных средств вспомогательного производства (пассивных средств) ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства (пассивных средств) основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому установление оптимальной производственной структуры основных средств – важнейшее направление улучшения их использования.

В составе основных средств КФ АО «НК «КТЖ» находятся здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудования, вычислительная техника, транспортные средства, хозяйственный инвентарь. В составе сооружений, в свою очередь, находятся верхнее строение пути, искусственные сооружения.

Состав основных средств за анализируемый период представлен в таблице 7.

 

Таблица 7

Состав основных средств, тыс.тенге

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Темп роста, %, 2011 год к
				2009г.	2010г.
Здания и  сооружения	7129	6473	6232	87	96
Машины и  оборудование	8413	7599	6999	83	92
Транспортные  средства	106511	105549	105313	99	100
Прочие основные средства	20532	21111	20759	101	98
Итого	142585	140732	139303	98	99
В т.ч. активные основные средства	114924	113148	112312	98	99
пассивные основные средства	27661	27584	26991	96	98