Разработка направлений по улучшению финансового состояния ООО "АльфаСтройКомплекс"

 

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) или  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Ккап<1,5).

Организация, несмотря на колебания за анализируемый период, уменьшает количество привлеченных средств (данный коэффициент в 2010г. имеет значение 0,12, а в 2011г. – 0,05) и увеличивает собственные средства. В 2012г. организация на 1 руб. собственного капитала привлекает 0,16 руб. заемных средств.

2. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования (0,1≤К≤0,5).

В 2010 и в 2011 годах наблюдается рост коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования с 0,83 до 0,92, что говорит о независимости предприятия от заемных средств. В 2012 году данный показатель снижается до 0,78. Но полученные значения коэффициента превышают норматив и свидетельствуют о том, что у предприятия в 2012 году оборотные активы на 78% финансируются за счет собственных источников.

3. Коэффициент финансовой  независимости (автономии) (0,4≤К≤0,6).

За анализируемый период коэффициент автономии находится выше оптимального значения. Так в 2010 году он составил 0,89ед., а в 2011 году удельный вес собственных средств вырос по сравнению с 2010 годом на 0,06 и составил 0,95ед., в 2012 году имеет значение 0,86ед., что свидетельствует о том, что организация, осуществляет умеренную политику поведения, поддерживая высокую долю собственных средств.

4. Коэффициент маневренности  собственного капитала (Км≥0,5).

Коэффициент маневренности за наблюдаемый период является относительно стабильным (0,57 в 2010г., 0,56 в 2011г., 0,56 в 2012г.). Из полученных данных следует, что в 2012 году 56% собственного капитала находятся в маневренной или ликвидной форме и, следовательно, могут быть выведены из организации за достаточно короткий срок.

5. Коэффициент финансирования (0,7≤К≤1,5).

В 2010 году коэффициент финансирования имеет значение 8,37, а в 2011 году достигает отметки в 20,24. В 2012 году данный показатель снижается до 6,29, но и это значение выше верхней границы анализируемого коэффициента. Все это говорит о том, что у предприятия более чем достаточно собственных средств для финансирования своей финансово-хозяйственной деятельности.

6. Коэффициент финансовой  устойчивости (К>0,6).

На протяжении всего анализируемого периода коэффициент финансовой устойчивости находится выше нижней границы. Так в 2010 году он имеет значение 0,89, максимального значения показатель достигает в 2011 году 0,95, а в 2012 году составляет 0,86. Все значения данного коэффициента свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия.

7. Индекс постоянного  актива.

Индекс постоянного актива показывает, что в 2010 году на 43%, а в 2011 и 2012 годах на 44% собственные средства состояли из иммобилизированных активов.

8. Коэффициент соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности (К≈1).

Данный коэффициент показывает, что в 2010 году на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 21 копейка кредиторской задолженности. В 2011 году это значение падает до 4 копеек, но в 2012 году происходит рост до 20 копеек. Данная динамика связана с кризисным положением в строительной отрасли.

2.4 Анализ  прибыли и рентабельности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Прибыль является основной целью финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия и основным показателем эффективности использования собственных ресурсов.

Анализ абсолютных показателей прибыли проводится по данным формы "Отчет о прибылях и убытках" годовой бухгалтерской отчетности.

Для получения достоверных результатов и более точной оценки прибыльности предприятия необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО "АльфаСтройКомплекс".

Данные произведенных расчетов целесообразно представить в виде аналитической таблицы 12.

Таблица 12

Анализ динамики и структуры отчета о прибылях и убытках ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонения		Уровень в % к выручке в 2010г.	Уровень в % к выручке в 2011г.	Уровень в % к выручке в 2012г.	Отклонение уровня		Темп прироста, % (темп роста, % -100%)
				2011г.	2012г.				2011г.	2012г.	2011г.	2012г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	258156	277537	275115	19381	-2422	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00	7,51	-0,87
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	225720	239170	239007	13450	-163	87,44	86,18	86,88	-1,26	0,70	5,96	-0,07
Валовая прибыль	32436	38367	36108	5931	-2259	12,56	13,82	13,12	1,26	-0,70	18,29	-5,89
Коммерческие расходы	12	126	49	114	-77	0,00	0,05	0,02	0,04	-0,03	950,00	-61,11
Прибыль (убыток) от продаж	32424	38241	36059	5817	-2182	12,56	13,78	13,11	1,22	-0,67	17,94	-5,71
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0	4	0	4	-4	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-100,00
Проценты к уплате	264	0	0	-264	0	0,10	0,00	0,00	-0,10	0,00	-100,00	0,00
Прочие доходы	1755	1028	739	-727	-289	0,68	0,37	0,27	-0,31	-0,10	-41,42	-28,11
Прочие расходы	2503	1565	1289	-938	-276	0,97	0,56	0,47	-0,41	-0,10	-37,48	-17,64
Прибыль (убыток) до налогообложения	31412	37708	35509	6296	-2199	12,17	13,59	12,91	1,42	-0,68	20,04	-5,83
Текущий налог на прибыль	7249	8859	6779	1610	-2080	2,81	3,19	2,46	0,38	-0,73	22,21	-23,48
Иные платежи в бюджет	0	0	16	0	16	0,00	0,00	0,01	0,00	0,01	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	24163	28849	28714	4686	-135	9,36	10,39	10,44	1,03	0,04	19,39	-0,47

 

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (табл.12) показал, что финансовые результаты деятельности предприятия не стабильны за анализируемый период. Так выручка в 2011г. выросла на 19 381 тыс.руб., а в 2012г. снизилась на 2 422 тыс.руб. В 2011г. происходит увеличение коммерческих расходов на 114 тыс.руб. и сокращение их в 2012г. на 77 тыс.руб.

Чистая прибыль за 2011г. увеличилась на 4 686 тыс.руб., а в 2012г. сократилась на 135 тыс.руб. В 2011г. темп прироста чистой прибыли (19,4%) превышает темп прироста выручки (7,5%), а 2012г. темп падения чистой прибыли на 0,5% на фоне падения выручки от продаж на 0,9% является положительным моментом в деятельности предприятия.

Вертикальный анализ показал, что на протяжении анализируемого периода наблюдался как рост, так и падение выручки от продаж.

Доля себестоимости реализованной продукции за весь рассматриваемый период остается стабильной (87,4% в 2010г., 86,2% в 2010г. и 86,9% в 2011г.). Динамика прочих доходов и расходов в анализируемом периоде была одинаковой.

Сокращение доли прочих доходов (в 2011г. на 0,3%, в 2012г. на 0,1%) сопровождалось уменьшением доли прочих расходов (в 2011г. на 0,4%, в 2012г. на 0,1%). Но удельный вес расходов от прочих видов деятельности превышает удельный вес прочих доходов, что свидетельствует о необходимости отказаться от некоторых убыточных направлений деятельности предприятия. Доля чистой прибыли в выручке организации в 2011г. и в 2012г. находится на одном уровне 10,4%.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Факторный анализ прибыли позволит выявить степень влияния отдельных факторов на те динамические изменения объемов полученной прибыли, которые были выявлены в ходе вертикального и горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках за 2011-2012 г.г.ООО "АльфаСтройКомплекс" (табл.13).

Таблица 13

Динамика изменения прибыли ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатели	За 2011 год	За 2012 год	Абсолютное отклонение 2012г. к 2011 г. (+,-)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов)	277537	275115	-2422
Полная с/с продажи товаров, продукции, работ, услуг	239296	239056	-240
Прибыль (убыток) от продаж	38241	36059	-2182

 

По данным таблицы 13 видно, что при двухфакторной модели расчета прибыли от продаж, где из множества факторов учитываются объемы выручки и полной себестоимости, можно заключить следующее:

Проведем расчеты влияния отдельных факторов на изменение прибыли по данным таблицы 13 по методике, представленной в Главе 1 настоящей дипломной работы.

1. Влияние на прибыль  изменения объема продаж:

38241 * (239056 / 239296– 1) = -38,354 тыс. руб.

2. Влияние на прибыль  изменения структуры и ассортимента  проданной продукции:

38241 * (275115 / 277537 – 239056 / 239296) =

= 38241 *( 0,991 – 0,999) = -305,928 тыс. руб.

3. Влияние на прибыль  изменения уровня затрат на 1 рубль  преданной продукции:

275115 * (0,869 – 0,862) = +1925,805 тыс. руб.

Затраты на 1 рубль продаж пред. год = 239296/ 277537 = 0, 862 коп.

Затраты на 1 рубль продаж отч. год = 239056/275115 = 0,869 коп.

-38,354 -305,928 + 1925,805 = 1581,523 тыс. руб.

Таким образом, наибольшее положительное влияние на сумму прибыли оказало снижение уровня затрат на 1 рубль проданной продукции. За счет этого фактора прибыль от основной деятельности возросла на 1925,805 тыс. руб. Снижение объемов продаж способствовало снижению прибыли на 35,354 тыс. руб., а изменение структуры и ассортимента продукции снизило прибыль от продаж на 305,928 тыс. руб.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Таблица 14

Показатели рентабельности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. по отношению к 2010г. и 2011г.
				2010г.	2011г.
Рентабельность всего капитала (активов)	52,92	43,67	33,27	-19,65	-10,4
Рентабельность собственного капитала	62,95	47,06	36,84	-26,11	-10,22
Рентабельность инвестиций	49,18	39,26	34,85	-14,33	-4,41
Рентабельность основной деятельности	10,70	12,06	12,01	1,31	-0,05
Рентабельность продаж	9,36	10,39	10,44	1,08	0,05
Рентабельность внеоборотных активов	121,28	107,35	83,07	-38,21	-24,28
Рентабельность оборотных активов	93,88	73,63	55,5	-38,38	-18,13
Коэффициент валовой маржи	12,56	13,82	13,12	0,56	-0,7
Индекс финансового рычага	1,19	1,08	1,11	-0,08	0,03
Коэффициент окупаемости собственного капитала	2,03	2,55	2,87	0,84	0,32

 

Показатели рентабельности анализируемого предприятия характеризуются следующей динамикой. Рентабельность всего капитала показывает снижение необходимой базы для обеспечения высокой доходности собственного капитала. В 2010 году данный показатель составил 52,9%, а в 2012 году уже 33,3%, такое снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о перенакоплении активов и падающем спросе на продукцию.

Значения показателя рентабельности собственного капитала свидетельствуют о снижении общей величины доходов учредителей. Высокое значение данного коэффициента в 2010 году (63%) указывает на успех организации, что вело к относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. Но в дальнейшем в 2011 году рентабельность собственного капитала уменьшается на 15,9% и составляет 47,1%. В 2012 году показатель достигает значения 36,8%.

Рентабельность основной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Повышение рентабельности продукции (в 2010г.- 10,7%, в 2011г. и 2012г. – 12,1%) обеспечивается за счет небольшого снижения себестоимости единицы продукции.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Наблюдается рост данного показателя, в 2010 году он составлял 9,4%, а в 2011 году он уже имел значение 10,4%., что является положительной динамикой. В 2012 году рентабельность продаж остается на том же уровне 10,4 %.

Различие в двух определяющих показателях рентабельности (рентабельность активов и рентабельность собственного капитала) формализуется индексом финансового рычага, который показывает, что организация не достаточно эффективно привлекает и использует внешние источники финансирования, поскольку, несмотря на то, что значения индекса на протяжении всего исследуемого периода превышают 1, показатель имеет тенденцию к снижению своего уровня, что негативно характеризует финансовое состояние ООО "АльфаСтройКомплекс"

Для исследования степени влияния отдельных факторов на изменение рентабельности, проведем расчеты по модели факторного анализа рентабельности, представленной в Главе 1 настоящей дипломной работы. Результаты расчетов представим в таблице 15.

Таблица 15

Исходные данные для анализа показателей рентабельности