Разработка направлений по улучшению финансового состояния ООО "АльфаСтройКомплекс"

 

Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках.

На основе горизонтального анализа выявлено (табл. 5), что в течение анализируемого периода имущество предприятия постоянно увеличивалось в 2011г. на 22 122 тыс.руб., в 2012г. на 18 361 тыс.руб. В 2011г. это происходит за счет внеоборотных активов, так как их темп роста в этом году составляет 52,1%. А в 2012г. увеличение имущества связано с увеличением оборотных активов, их темп роста в 2011г. составляет 79%. В 2011г. рост внеоборотных активов происходит благодаря увеличению основных средств на 11 400 тыс. руб., в 2012г. на 3 870 тыс.руб. и появлению статьи "нематериальные активы". Нематериальные активы в виде прав на результаты интеллектуальной собственности свидетельствуют о прогрессивности применяемых технологий, выпускаемых товаров.

Увеличение оборотных активов происходит в основном за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности (в 2011г. на 14 453 тыс. руб. и в 2012г. на 18 454 тыс.руб.).

Темп прироста дебиторской задолженности в 2011г. составляет 102,2%, а в 2012г. имеет значение 64,5%, что свидетельствует о недостаточности проводимых мер в работе по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.

В 2011г. запасы увеличиваются на 1 863 тыс.руб., а в 2012г. на 314 тыс.руб., в основном это происходит за счет увеличения статьи "сырье и материалы" в 2011г. на 1 368 тыс.руб., в 2012г. на 218 тыс.руб. Данная ситуация свидетельствует о перенакоплении материалов на складе.

Нераспределенная прибыль (табл. 6) в 2011г. увеличивается на 24 359 тыс.руб. или 110,1%, а в 2012г. на 8 899 тыс.руб. или 48,5%.

Кредиторская задолженность в 2011г. уменьшается на 1 812 тыс.руб., а в 2012г. наблюдается увеличение на 8 094 тыс.руб. Темп прироста по данной статье в 2012г. составил 720,1%.

С помощью вертикального анализа установлено, что на протяжении всего анализируемого периода доля оборотных активов превышает внеоборотные активы. В основном это происходит из-за роста краткосрочной дебиторской задолженности, в 2011г. ее доля в структуре увеличивается на 11,4%, а в 2012г. на 12,2%. В 2012г. дебиторская задолженность составляет 49,3% от общих активов, 79,8% от оборотных активов и 17,1% от выручки организации.

Таким образом, 17% выручки от продаж продукции предприятия сосредоточенно в дебиторской задолженности.

Также в течение анализируемого периода наблюдается уменьшение удельного веса денежных средств (20,6% в 2010г., 6,8% в 2011г. и 1,6% в 2012г.) в общей сумме активов предприятия, что негативно отражается на таком показателе, как абсолютная ликвидность организации.

В 2010г. и в 2011г. в активах баланса наибольший удельный вес имеют основные средства (37,6% и 41,6% соответственно), а в 2012г. удельный вес основных средств сокращается на 3,9% и составляет 37,6%.

Так как наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами (в 2011г. 98,3%, в 2012г. 98,5%) и незавершенным строительством, то можно предположить, что предприятие ориентируется на создание материальных условий расширения производственной деятельности.

Анализ структуры пассивов показывает, что предприятие в 2010г. на 89,3% осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств, а в 2011г. уже на 95,3%, но в 2012г. их доля в общем объеме сокращается на 9% и составляет 86,3%.

В 2010г. кредиторская задолженность составляет 5,3% от общих пассивов организации, а в 2011г. их доля снижается на 3,8%, это происходит в основном за счет полного погашения задолженности перед персоналом организации и сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 0,9%.

В 2012г. происходит рост кредиторской задолженности, и ее удельный вес составляет 9,7%. Удельный вес задолженности по налогам и сборам неуклонно растет 1,3% в 2010г., 1,4% а 2011г. и 4,1% в 2012г. Увеличивается и доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками и в 2012г. составляет 2,8%, но размер кредиторской задолженности не сопоставим с выручкой и, следовательно, не является угрозой финансовой устойчивости организации.

2.3 Анализ  ликвидности и финансовой устойчивости ООО "АльфаСтройКомплекс"

Финансовый потенциал организации представляет собой характеристику финансового положения и финансовых возможностей организации и определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами.

Финансовый потенциал рассматривается с позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а во втором случае о его финансовой устойчивости.

Наиболее удобной формой проведения анализа ликвидности баланса организации является построение следующей аналитической таблицы 7.

Таблица 7

Группировка активов и пассивов ООО "АльфаСтройКомплекс" по степени ликвидности, тыс. руб.

Актив	2010	2011	2012	Пассив	2010	2011	2012	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2010	2011	2012
А1	11325	5273	1541	П1	2936	1124	9218	8389	4149	-7677
А2	14141	28594	47048	П2	2932	2507	3875	11209	26087	43173
А3	8420	10614	10401	П3	0	0	0	8420	10614	10401
А4	21111	32638	36490	П4	49129	73488	82387	-28018	-40850	-45897
Баланс	54997	77119	95480	Баланс	54997	77119	95480	0	0	0

 

Анализируя полученные в таблице 7 данные, можно сделать вывод о том, что баланс в 2010 и 2011 годах является абсолютно ликвидным, так как выполняются следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Но в 2012 году баланс перестает быть абсолютно ликвидным, так как кредиторская задолженность превышает денежные средства на 7 677 тыс.руб.

Также при анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель чистого оборотного капитала (таблица 8).

Таблица 8

Динамика чистого оборотного капитала ООО "АльфаСтройКомплекс", тыс. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение 2012г. к 2010 (+, -)
Оборотные активы	33886	44481	58990	+25104
Краткосрочные обязательства	5868	3631	13093	+7225
Чистый оборотный капитал	28018	40850	45897	+17879

 

Исходя из данных таблицы 8, можно говорить о том, что происходит увеличение свободных средств находящихся в обороте организации после погашения краткосрочных обязательств с 28 018 тыс.руб. в 2010 году до 45 897 тыс.руб. в 2012 году, это происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли в собственных средствах. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности организации.

Для оценки платежеспособности предприятия используется относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Таблица 9

Анализ показателей ликвидности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Коэффициент	Норматив	2010г.	2011г.	2012г.
Общая ликвидность	>1	4,75	9,57	2,53
Абсолютная ликвидность	>0,2÷0,5	1,93	1,45	0,12
Быстрая (срочная) ликвидность	>0,7÷1	4,34	9,33	0,51
Текущая ликвидность	>1÷2	5,77	12,25	0,62

 

Данные таблицы 9 демонстрируют, что анализируемое предприятие имеет высокий уровень платежеспособности в 2010 и 2011 годах. Наибольшее значение коэффициента общей ликвидности наблюдается в 2011 году и составляет 9,57, в 2012 году происходит снижение показателя до 2,53. При этом предприятие сохраняет способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Значения показателя абсолютной ликвидности в 2010 и 2011 годах находится в пределах нормы. В 2010 году рассматриваемый показатель имеет максимальное значение за анализируемый период 1,93. В 2011 году значение находится тоже на высоком уровне, однако, в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности снижается до 0,12. Низкое значение показателя указывает на снижение платежеспособности организации.

По сравнению с 2010 годом, когда анализируемый показатель имел значение 4,34, в 2011 году происходит рост на 4,99 и составляет 9,33. Но в конце рассматриваемого периода происходит падение до 0,51. При этом значения коэффициента быстрой ликвидности находятся не ниже норматива, что говорит о возможности покрытия части краткосрочной задолженности организации в ближайшей перспективе при условии погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. В 2010 году значения показателя 5,77, в дальнейшем происходит рост на 6,48 и в 2011 году коэффициент имеет значение 12,25. В 2012 году его значение составляет 0,62. Исходя из полученных данных, можно сказать, что организация обладает достаточным количеством текущих активов для погашения своих краткосрочных обязательств.

Для установления типа финансовой устойчивости сравниваются величина запасов с "нормальными" источниками их финансирования: собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Для анализируемой организации тип финансовой устойчивости устанавливается по данным табл. 10.

Таблица 10

Определение типа финансовой устойчивости ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.
Общая величина запасов, тыс. руб.	8098	9961	10275
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	28018	40850	45897
Функционирующий капитал, тыс. руб.	28018	40850	45897
Общая величина источников, тыс. руб.	33886	44481	58990
Излишек (+)/недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.	19920	30889	35622
Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов, тыс. руб.	19920	30889	35622
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов, тыс. руб.	25788	34520	48715
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)

 

Исходя из полученных данных, можно заключить, что организация относится к первому типу и обладает абсолютно независимым финансовым состоянием, то есть, нет зависимости от внешних кредиторов.

В соответствии с законодательством стоимость чистых активов не должна быть меньше его уставного капитала, поэтому определенный интерес представляет анализ стоимости чистых активов.

Рис.3. Изменение стоимости чистых активов ООО "АльфаСтройКомплекс"

Анализ чистых активов ООО "АльфаСтройКомплекс" показал, что на протяжении всего исследуемого периода чистые активы организации имели положительную величину, и значительно превышали уставной капитал.

Таким образом, можно сказать, что ООО "АльфаСтройКомплекс" имеет стабильное устойчивое финансовое положение.

Таблица 11

Анализ структуры капитала ООО "АльфаСтройКомплекс" в 2010-2012 гг.

	2010г.	2011 г.	2012 г.	Норматив	Абс.измене-ние 2012 г. к 2010г.	Темп роста 2012г. к 2010г., %
Коэффициент капитализации	0,12	0,05	0,16	<1,5	+0,04	133,3
Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансвирования	0,83	0,92	0,78	0,1≤К≤0,5	-0,05	93,9
Коэффициент финансовой независимости	0,89	0,95	0,86	0,4≤К≤0,6	-0,03	96,6
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,57	0,56	0,56	Км≥0,5	-0,01	98,2
Коэффициент финансирования	8,37	20,24	6,29	0,7≤К≤1,5	-2,08	75,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,89	0,95	0,86	>0,6	-0,03	96,6
Индекс постоянного актива	0,43	0,44	0,44	-	+0,01	102,3
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,21	0,04	0,20	К≈1	-0,01	95,2