Разработка направлений по улучшению финансового состояния ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	277537	275115	-2422
2. Себестоимость продукции, тыс	239170	239007	-163
3.Себестоимость продаж, тыс, руб.	239296	239056	-240
4.Коэффициент рентабельности  продукции (п. 3/п.1)	0,869	0,862	-0,007

 

По данным таблицы 15 проведем расчет влияния факторов на динамику рентабельности продукции.

1. Влияние изменения цен:

(275115 – 239296)/275115 – (277537 – 239296) /277537 =

= 0,130 – 0,139 =- 0,008.

2. Влияние изменения себестоимости:

(275115 – 239056) /275115 – (275115 – 239296)/275115 =

= 0,131 – 0,130 = +0,001.

Баланс влияния факторов:

-0,008 + 0,001 =-0,007.

Расчеты показали, что снижение рентабельности продукции было полностью обусловлено снижением объема реализации. Снижение себестоимости, наоборот, способствовало росту рентабельности продукции на 0,001, при том, что изменение суммы выручки обеспечило снижение рентабельности на 0,008.

2.5 Анализ  деловой активности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

В рамках обеспечения приемлемых темпов наращивания объемов финансовой деятельности организации осуществляют анализ выполнения "золотого правила экономики", характеризующего экономическую деятельность организации (рис.4.).

Рис.4. – Динамика темпов прироста валюты баланса, выручки и прибыли от продаж ООО "АльфаСтройКомплекс"

В 2010г. темпы прироста выручки (109,1%) и прибыли (290,1%) больше темпов прироста валюты баланса (51,4%), что говорит об эффективном использовании активов предприятия, то есть соблюдается неравенство, представленное формулой 10 в главе 1 настоящей дипломной работы

В 2011г. снижается эффективность деятельности организации, так как темпы прироста выручки и прибыли (7,5% и 17,9% соответственно) меньше темпа прироста активов, который составляет 40,2%.

В 2012г. темп прироста валюты баланса (23,8%) больше, чем темп прироста (падения) финансовых результатов (выручки и прибыли), что свидетельствует о дальнейшем ухудшении деятельности организации.

Далее рассмотрим наиболее часто используемые при анализе показатели оборачиваемости.

Таблица 16

Анализ коэффициентов деловой активности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. по отношению к 2010 г. и 2011 г.
				2010г.	2011г.
1.Оборачиваемость совокупного  капитала	5,65	4,20	3,19	-2,46	-1,01
2.Оборачиваемость текущих  активов	10,03	7,08	5,32	-4,71	-1,76
3.Оборачиваемость собственного  капитала	6,73	4,53	3,53	-3,2	-1
4.Оборачиваемость материальных  запасов	33,73	29,16	26,18	-7,55	-2,98
5.Период оборота материальных  запасов	11	13	14	3	1
6.Оборачиваемость дебиторской  задолженности	24,66	12,99	7,27	-17,39	-5,72
7.Период оборота дебиторской  задолженности	15	28	50	35	22
8.Оборачиваемость кредиторской  задолженности	55,84	136,72	53,20	-2,64	-83,52
9.Период оборота кредиторской  задолженности	7	3	7	0	4
10.Продолжительность операционного  цикла	26	41	64	38	23
11.Продолжительность финансового  цикла	19	38	57	38	19
12.Фондоотдача основных  средств	13,41	10,53	8,09	-5,32	-2,44

 

Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал ухудшение использования активов предприятия на протяжении анализируемого периода.

Замедление оборачиваемости текущих активов, прежде всего, связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, а также увеличением их периода оборота.

В 2010 году период оборота материальных запасов составил 11 дней, а в 2011 и 2012 годах 13 и 14 дней соответственно.

Из этого следует, что при сложившемся в 2012 году объеме производства на предприятии создано запасов на 14 дней. Тенденция к увеличению данного показателя является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

В течение анализируемого времени произошел рост периода дебиторской задолженности (с 15 дней в 2010г. до 50 дней в 2012г.), что является негативной тенденцией. А период кредиторской задолженности сокращается с 7 дней в 2010 году до 3 дней в 2011 году и увеличивается в 2012 году до 7 дней.

Таким образом, сумма денежных средств, которой предприятие кредитует покупателей, превышает сумму средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.

Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла до 64 дней в 2012 году с 26 дней в 2010 году. Это свидетельствует о том, что менеджментом организации не были реализованы излишки запасов и не проводились работы по взысканию задолженности покупателей.

В отчетном периоде продолжительность финансового цикла увеличилась с 19 дней в 2010 году до 57 дней в 2012 году. Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

Выводы по Главе 2

ООО "АльфаСтройКомплекс" специализируется на выпуске строительных растворов (цементных, известковых) и товарных бетонов различных марок на известняковом и гранитном щебнях, предприятие также выпускает и более 250 других видов продукции.

Проведенный финансовый анализ ООО "АльфаСтройКомплекс" выявил следующее.

В структуре баланса организации наблюдается резкое увеличение запасов в 2011 году на 1 863 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом и дальнейшее их увеличение в 2012 году на 314 тыс.руб., что свидетельствует о перенакоплении сырья и проблемах в сбыте продукции.

Сбытовая деятельность организации характеризуется ростом дебиторской задолженности: в 2011 году увеличение происходит на 102%, в 2012 году на 65%.

В 2012 году краткосрочная дебиторская задолженность составляет 49% от общих активов, 80% от оборотных активов и 17% от выручки организации, что свидетельствует о недостаточности проводимых мер в работе по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.

Анализ коэффициентов ликвидности выявил снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 1,45 в 2011 году до 0,12 в 2012 году, что указывает на снижение платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости показал, что организация обладает абсолютно независимым финансовым состоянием.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что в 2012 году на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 20 копеек кредиторской задолженности.

Следовательно, сумма денежных средств, которой предприятие кредитует покупателей, превышает сумму средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие.

Показатели рентабельности анализируемого предприятия характеризуются негативной тенденцией. Рентабельность всего капитала показывает снижение необходимой базы для обеспечения высокой доходности собственного капитала.

В 2010 году данный показатель составил 52,9%, а в 2012 году уже 33,3%, такое снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о перенакоплении активов и падающем спросе на продукцию.

Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал ухудшение использования активов предприятия. Замедление оборачиваемости текущих активов, прежде всего, связано с замедлением оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов, а также увеличением их периода оборота.

Глава 3. Разработка мер по укреплению финансового состояния ООО "АльфаСтройКомплекс"

3.1 Проблемы  и перспективы применения факторинга  в деятельности ООО "АльфаСтройКомплекс"

Наличие и постоянный рост дебиторской задолженности у ООО "АльфаСтройКомплекс" можно устранить, используя такую разновидность торгово-комиссионной операции как факторинг.

Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования ООО "АльфаСтройКомплекс" за счет элементов, представленных ниже.

1. Финансовый рычаг, т.е. предприятие получает финансирование сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию компании ООО "АльфаСтройКомплекс" с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если предприятие нацелено на увеличение объемов продаж, то оно имеет возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Необходимо отметить, что на практике, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не может быть полностью уверен в том, что дебитор полностью и в срок исполнит свои платёжные обязательства по контракту.

Кроме того, механизм факторинга имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых, в первую очередь, следует отметить следующие:

- финансирование осуществляется  на протяжении всего срока  работы предприятия-поставщика с  дебиторами;

- в отличие от классического  кредита поставщику не нужно  аккумулировать средства для  дальнейшего погашения долга, в  случае факторинга сумма финансирования  будет погашена из платежей  покупателей;

- объёмы финансирования  автоматически увеличиваются по  мере роста объемов продаж.

Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.

Величина финансирования при факторинге находится в прямой зависимости от объёма имеющейся дебиторской задолженности предприятия. В отличие от традиционных форм залогового кредитования денежные требования выкупаются факторинговой компанией, а не используются в качестве залога.