Совершенствование деятельности ООО «Рускон» в современных условиях

Положительно характеризует деятельность предприятия снижение удельного веса кредиторской задолженности.

Каждая часть оборотного капитала предприятия при отношении к сумме краткосрочных обязательств показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятия эта часть покроет (погасит) в случае ее обращения в деньги. Такие отношения называют коэффициентами ликвидности.

Произведем расчеты основных коэффициентов ликвидности для ООО «Рускон » по состоянию на 2009- 2011 годы исходя из данных Приложений 1,2.

Коэффициенты ликвидности рассчитывается по формулам 2.1-2.3.

По формуле 15 рассчитаем общий коэффициент ликвидности:

К Тл = ТА/КО (2.1)

Где ТА - текущие активы (оборотные средства предприятия)

КО - краткосрочные обязательства

2009 год: К Тл = 66101/65589 = 1,008

2010 год: К Тл = 179929/56881 =3,163

2011 год: К Тл = 658294/170456 = 2,13.

Нормативное значение данного коэффициента 1-2,5

По формуле 2.2 рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности (его нормативное значение 0,7-0,8).

К бл = ДА/КО, (2.2)

где JIA - ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность)

2009 год: К бл= (48638+310+11407)/ 65589 = 0,92

2010 год: К бл =(150052+12165)/ 56881= 2,85

2011 год: К бл = (455091+2250+171879)/170456 = 3,69

По формуле 17 рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности

К ал = (ДС +КВ)/КО, (2.3)

где ДС - денежные средства,

KB - краткосрочные финансовые вложения

2009 год: Кал = (310+11407)/65589 =1,04

2010 год: Кал = 12165/56881 = 1,72

2011 год: Кал = (2250+171879)/170456 = 0,04

Выполненные расчеты показали, что коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на конец 2011 года не соответствует нормативным значениям (0,2-0,25). Все остальные коэффициенты превышают нормативные значения в течение всего анализируемого периода (с 2009 по 2011 годы), причем наибольшего значения коэффициенты ликвидности достигли в 2010году. Динамика коэффициентов ликвидности и их сравнение с нормативом представлено на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Рускон» в 2009-2011г.г.

Таким образом, анализируемое предприятие платежеспособно. На основании вышеизложенного можно составить общую картину ликвидности предприятия ООО «Рускон» в целом по состоянию на конец 2011 года: предприятие способно оплатить имеющиеся у него краткосрочные обязательства в достаточно короткий срок, то есть является ликвидным.

Для определения показателей финансовой устойчивости рассчитывают индекс иммобилизованных активов, коэффициент автономии, коэффициент покрытия процентов.

Индекс иммобилизованных активов определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины иммобилизованного капитала к величине собственного капитала (формула 2.4)

Пиа=Ки/Кс (2.4)

где Ки - иммобилизованные активы предприятия, Кс - собственный капитал предприятия

2009 год: Пиа= 5657/62911 =0,09

2010 год: Пиа= 46139/256473 = 0,18

2011 год: Пиа=107695/826297 = 0,13

Индекс иммобилизованных активов у анализируемого предприятия в течение 2009-2011 года низкий, положительно характеризует динамику развития предприятия то, что иммобилизованные активы за 3 года увеличились, но их величина недостаточна.

Коэффициент автономии определяется на начало и на конец отчетного периода как отношение величины собственного капитала к величине сего имущества предприятия (формула 2.5):

Па = Кс/К,       (2.5)

где Кс - собственный капитал предприятия,

К - все имущество предприятия

Па = 5657/129012= 0,044 -2009 год

Па = 46139/436402 = 0,106 - 2010 год

Па = 107695/1484591 =0,072-2011 год

На ООО «Рускон» произошло незначительное увеличение коэффициента автономии в 2011 году по сравнению с уровнем 2009 года (на 6,2 %) и снижение (на 3,4%) по сравнению с уровнем 2010 года. Учитывая, что допустимое значение коэффициента 0,5, можно сделать вывод о недостаточной доле собственного имущества предприятия в составе всего имущества. В этом случае считается, что финансовое положение такого предприятия неустойчиво.

Анализ финансового состояния предприятия не будет полным без анализа показателей ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка текущих активов по степени ликвидности представлена в таблице 5.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая (продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых активов (A3).

А4 - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, материальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка)

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в юряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Определим соотношение активов и пассивов предприятия в таблицах 2.5,2.6

Таблица 2.5

Соотношения активов и пассивов ООО «Рускон» (2009-2010г.г.)

 

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Излишек или недостаток
						На начало	На конец
А1	11717	12165	П1	50589	56881	-38872	-44716
А2	48638	150052	П2	15000	0	33638	150052
А3	5746	17712	ПЗ	1287	1287	4459	16425
А4	62911	256473	П4	5657	46139	-57254	-210334
Баланс	129012	436402	Баланс	129012	436402	-	-

 

 

Из таблицы 2.5 видно, что баланс предприятия по состоянию на конец 2010года неликвиден. Вышеуказанное соотношение не выполняется.В таблице 2.6 проанализируем соотношение активов и пассивов за 2010- 2011г.г. Из таблицы 2.6 следует, что предприятие на конец 2011 года испытывает недостаток медленно реализуемых и труднореализуемых активов (A3 и А4), потальные соотношения выполнены

Таким образом, баланс предприятия на конец 2011 года также неликвидный.

Таблица 2.6

Соотношение активов и пассивов ООО «Рускон» (2010-2011г.г.)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Излишек или недостаток
						На начало	На конец
А1	12165	174129	П1	56881	147706	-44716	26423
А2	150052	455091	П2	0	0	150052	455091
А3	17712	29074	ПЗ	1287	1206440	16425	-1177366
А4	256473	826297	П4	46139	130445	-210334	-695852
Баланс	436402	1484591	Баланс	436402	1484591	-	-

 

 

 

В данном случае наблюдается следующее соотношение активов и ивов:

А1>П1, А2>П2, АЗ<ПЗ, А4>П4 - 2008 год

Величина показателей ликвидности довольно условна, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно делить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания, поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Кроме того, нужно учитывать и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными стоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Текущие пассивы, для измерения, возможности, погашения которых и предназначены коэффициенты ликвидности, также определяются объемом производства и реализации продукции. Пока объем остается неизменным или возрастает, погашение долговых обязательств является по существу операцией реинвестирования.

Для проведения окончательного анализа финансового состояния предприятия необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия.

Возможно, выделить четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная финансовая устойчивость, которая встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Ез<Ес+Скк, (2.6)

Ее = Ис-Ф, (2.7)

где Ез - запасы и затраты

Ее - собственные оборотные средства,

Скк - краткосрочные кредиты и заемные средства

Ис - источники собственных средств,

Ф - внеоборотные средства.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,

Ез= Ес+Скк. (2.8)

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

Ез= Ес+Скк+Со, (2.9)

где Со - источники, ослабляющие финансовую напряженность, Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности

Ез>Ес+Скк. (2.10)

Рассчитаем устойчивость финансового состояния ООО «Рускон».гходные данные для расчетов представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Исходные данные для расчета финансовой устойчивости ООО «Рускон» за 2009-2011г.г.

 

Условное обозначение показателя		2009 год, тыс. руб.	2010, тыс. руб.	2011, тыс. руб.
1	Запасы и затраты	4880	8472	14085
2	Внеоборотный капитал	62911	256473	826297
3	Источники собственных средств	5657	46139	107695
4	Собственные оборотные средства (п.3- п.2)	-57254	-210334	-718602
5	Краткосрочные кредиты и заемные средства	65589	56881	170456
6	Собственные оборотные средства + краткосрочне кредиты и заемные средства	8335	-153453	-548146
Превышение Ес+Скк над Ез		3455	-161925	-562231

 

 

Из таблицы 2.7 видно, что финансовуюстойчивость исследуемого предприятия в 2010 и в 2011 годах можно характеризовать как кризисную, так как не выполняется неравенство Ез<Ес+Скк.

Показатели рентабельности предприятия - неотъемлемая часть анализа финансового состояния предприятия.Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

• показатели, характеризующие окупаемость издержек производства,