Совершенствование методов управления финансами ООО «Русь»

Ликвидность – способность быстро и с минимальными издержками превращать активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. То есть ликвидность, главным образом, понимается как скорость превращения активов в деньги.[17, c. 26]

Анализ ликвидности  баланса на основе абсолютных показателей  заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков платежа.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если соблюдаются следующие  соотношения:

А₁ ≥ П_1, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А₂ ≥ П₂, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А₃ ≥ П₃, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А₄ ≤ П₄, то есть постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Характеризуя ликвидность  баланса по данным таблицы 8[Приложение 5], следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил в 2008г. 2424 тыс. руб., или 98,7%. Эти цифры говорят о том, что только 1,3% срочных обязательств предприятие покрывало наиболее ликвидными активами.

Недостаток средств по первой группе активов частично компенсируется их избытком по второй группе активов. Платежный излишек по данной статье составил 625 тыс. руб. Таким образом, в отчетном году предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Медленно  реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы. Платежный излишек в 2008 г. составил 8546 тыс. руб. Выполнение третьего неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность, а четвертого — обладает собственными оборотными средствами.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Проведем  анализ показателей ликвидности  в таблице 9. [Приложение 6]

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, ООО «Русь» находится в недостаточно устойчивом финансовом состоянии, поскольку только коэффициент текущей ликвидности выше рекомендуемого.

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 0,03 пункта и показывает, что к концу отчетного года только 1% краткосрочных обязательств может быть погашен за счет использования денежных средств предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2008г. краткосрочные долговые обязательства на 26% покрывались денежными средствами и средствами в расчетах. Причем погашение краткосрочных долговых обязательств во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности. Во всех трех анализируемых периодов уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения (0,7-0,8) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей  ликвидности за отчетный период повысился на 0,4 пункта по сравнению с 2007 г., составив 3,7, что выше нормативного значения. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.

Таким образом, платежеспособность предприятия является недостаточной. Необходимо разработать комплекс мер по повышению уровня платежеспособности.

В целом можно сделать вывод, что ООО «Русь» имеет третий тип финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств (сокращение дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов). Предприятие имеет неликвидный баланс, так как А₁ ≤ П₁. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 0,03 пункта и показывает, что к концу отчетного года только 1% краткосрочных обязательств может быть погашен за счет использования денежных средств предприятия. В 2008г. краткосрочные долговые обязательства на 26% покрывались денежными средствами и средствами в расчетах. Только коэффициент текущей ликвидности выше рекомендуемого уровня – 3,7.

 

2.3 Организация управления  финансами ООО «Русь»

Управление финансами  на коммерческом предприятии должен осуществлять финансовый отдел. В связи с тем, что в ООО «Русь» финансовый отдел отсутствует, финансовой работой занимается бухгалтерия предприятия.

Каждый работник бухгалтерии имеет свои права и обязанности. Так, в обязанности экономиста входит: разработка производственно - финансового плана по производству и себестоимости продукции, работ, услуг, потребности в семенах, удобрениях, химикатов, кормах и др. средствах, разработка норм выработки, своевременный пересмотр и внедрение технически обоснованных норм. Далее осуществлять контроль за выполнением месячных и годовых заданий по объему работ и выхода продукции, за нормами производственных затрат.

Главный бухгалтер осуществляет руководство экономической работы в хозяйстве. Ему подчиняются  остальные бухгалтера. В его обязанности входит - правильная постановка бухгалтерского учета и финансовой деятельности, достоверность и оперативность учета и отчетности, контроль за сохранением и рациональным использованием ресурсов и так далее. Главный бухгалтер имеет право давать указания работникам и требовать от них четко выполнять обязанность. В целом бухгалтерия выполняет следующие функции:

• Организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли.
• Обеспечивает доведение утвержденных финансовых показателей до подразделений предприятия.
• Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, привлечение заемных и использование собственных средств.
• Организует разработку нормативов оборотных средств и мероприятий по ускорению их оборачиваемости.
• Обеспечивает своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения.
• Анализирует финансово-хозяйственную деятельность предприятия, участвует в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции, укрепление финансовой дисциплины.
• Обеспечивает ведение учета движения финансовых средств и составления отчетности о результатах финансовой деятельности в соответствии со стандартами финансового учета и отчетности.

В целом можно сказать, что в ООО «Русь» уделяется недостаточное внимание организации финансовой работы. Так на данном предприятии отсутствует финансовое планирование, что оказывает негативное влияние на конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку грамотно построенное  финансовое планирование позволяет обеспечить хозяйственный процесс необходимыми денежными средствами; выявить пути наиболее рационального вложения капитала; увеличить прибыль за счет экономного использования ресурсов; осуществлять контроль за образованием и использованием денежных средств. Так же оно препятствует возникновению кассовых разрывов за счет синхронизации поступления и расходования средств, что способствует повышению платежеспособности предприятия.

В современных условиях нестабильности одним из важнейших направлений работы в области управления финансами является управление рисками. В ООО «Русь» не оцениваются возможные финансовые риски применительно к каждому источнику средств и не разрабатываются предложения по его минимизации, что также отрицательно сказывается на результатах деятельности.

В настоящий момент ООО «Русь» характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Руководство как бы пытается догнать уходящий поезд, который постоянно набирает обороты.

Причиной выявленных недостатков является некомпетентность работников бухгалтерии в области  финансовой работы.

Своеобразным предметом финансовой работы являются деньги и денежные потоки, возникающие внутри самого предприятия и за его пределами, связывающие его с другими предприятиями, кредитно-банковской системой, хозяйствующими субъектами.

Денежные потоки,  формирующиеся  в ООО «Русь»  группируются по трем важнейшим сферам его деятельности, соответствующим трем частям формы отчета о движении денежных средств:

1. денежные потоки  от текущей основной деятельности;

2. денежные потоки  от инвестиционной деятельности;

3. денежные потоки  от финансовой  деятельности.

 В  основе расчета  отчета ДДС лежит разница между  денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока (то есть о притоке или оттоке средств).

Анализ движения денежных средств рассмотрим в таблице 10. [Приложение 7]

Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод, что в 2008 г. произошло увеличение совокупного положительного и отрицательного денежного потока. На формирование совокупного денежного потока наибольшее влияние оказала текущая деятельность предприятия, по которой наблюдается положительный денежный поток, то есть приток  средств. Относительно движения средств по инвестиционной и финансовой деятельности следует отметить, что положительный денежный поток покрывает в равном объеме расход денежных средств во всех трех рассматриваемых периодах. При этом наблюдается тенденция сокращения положительного чистого денежного потока. В 2008 г. он уменьшился по сравнению с 2006 – 2007гг. на 105 и 27 тыс. руб. соответственно. Если данная направленность сохранится, предприятие может столкнуться с недостатком денежных средств для совершения расчетов по обязательствам в полном объеме.

Оценка структуры денежных потоков предполагает структурный анализ положительного и отрицательного денежного потока по направлениям деятельности. Анализ структуры денежных потоков приведем в таблице 11. [Приложение 8]

Из данных таблицы 11 видно, что в структуре денежных средств от текущей деятельности преобладают средства, полученные от покупателей, так в 2008г. наблюдается их увеличение на 1323 тыс. руб. по сравнению с 2007г. Их доля остается практически постоянной и колеблется около 94%. В структуре отрицательного денежного потока от текущей деятельности наибольший удельный вес занимает расходование денежных на приобретенных товаров, работ, услуг и иных оборотных активов. В 2008 г. их доля составила 61,5%, что на 3,5% и 0,6% ниже по сравнению с 2006 – 2007 гг. соответственно. Финансовая деятельность на предприятии ведется с целью увеличение его денежных средств и служит для финансового обеспечения производственно - хозяйственной  деятельности. В структуре движения денежных средств по финансовой деятельности наблюдается рост займов и кредитов на 327 тыс. руб. в 2008г. по сравнению с 2007г.

Оценка эффективности  денежных потоков позволяет понять, достаточен ли объем денежных средств для проведения расчетов с поставщиками, персоналом по оплате труда, бюджетами и внебюджетными фондами, кредитными учреждениями и т.д.; какой объем свободных денежных средств сформировался после проведенных расходов и какова его специфика.

Оценка эффективности  денежного потока осуществляется путем расчета коэффициента эффективности совокупного денежного потока:

Э_∑ДП = ∑Ч ДП : ∑О ДП, где

∑Ч ДП – совокупный чистый денежный поток;

∑О ДП - совокупный отрицательный чистый денежный поток.

Расчет коэффициента эффективности проведем денежного потока проведем в таблице 12.

Таблица 12

Эффективность денежных потоков предприятия

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение 2008 г. от
				2006 г.	2007 г.
Коэффициент эффективности  совокупного денежного потока	0,017	0,003	0,00008	-0,01692	-0,00292

 

Как видно из таблицы 12 наблюдается отрицательная тенденция  к уменьшению коэффициента эффективности  денежного потока предприятия, что свидетельствует о сокращении достаточности объема денежных средств для своевременного осуществления расчетов, что в свою очередь говорит о низкой платежеспособности.