Совершенствование методов управления финансами ООО «Русь»

Анализ финансовых ресурсов ООО «Русь»

 С переходом экономики к рыночным отношениям повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличило роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

 Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных фондов и поступлений из вне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства. [13, с. 10]

 Рассмотрим динамику источников формирования финансовых ресурсов ООО «Русь» за 2006 - 2008 годы в таблице 13.

 

 

 

Таблица 13

Динамика и структура  источников средств

Источники средств	2006 г.		2007 г.		2008 г.		Отклонение 2008 г. от
							2006 г.		2007 г.
	тыс. руб	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Собственные средства	-7286	-	8187	80,5	10412	80,9	17698	-	2225	0,4
1.1.Уставный капитал	6	-	10	0,1	10	0,1	4	-	-	-
1.2.Нераспределен-ная  прибыль	-7274	-	8177	99,9	10402	99,9	17676	-	2225	-
2.Заемные средства	10590	-	1981	19,5	2456	19,1	-8134	-	475	0,4
2.1.Долгосрочные займы  и кредиты	1180	-	-	-	-	-	-1180	-	-	-
2.2.Прочие долгосрочные обязательства	6752	-	-	-	-	-	-6752	-	-	-
2.3.Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.4Кредиторская задолженность	2658	-	1981	100	2456	100	-202	-	475	-
Итого	3322	-	10168	100	12868	100	9546	-	2700	-

 

Анализируя данные таблицы 13, можно сделать вывод, что общая величина источников средств увеличилась в 2008 г. по сравнению с 2006 – 2007 гг. на 9546 тыс. руб. и на 2700 тыс. руб. соответственно и составила 12868 тыс. руб. В структуре источников средств преобладает собственный капитал. При этом наблюдается увеличение его удельного веса в 2008 г. на 0,4 % по сравнению с 2007 г. В структуре собственного капитала в 2008 г. наибольшую долю занимает нераспределенная прибыль, она возросла по сравнению с 2007г. на 2225 тыс. руб., что является положительным моментом, т. к. ее наличие повышает финансовую устойчивость предприятия. Кроме этого организация может ее использовать для расширения масштабов своей деятельности. Что касается заемного капитала, то произошло увеличение его величины в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 475 тыс. руб. Увеличение заемного капитала произошло за счет кредиторской задолженности. При этом доля заемного капитала в структуре источников средств снизилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г., хотя и незначительно, всего на 0,4 % и составила 19,1 %.

Преимущественное использование  собственного капитала способствует обеспечению  финансовой устойчивости организации  и ее платежеспособности в долгосрочном периоде. Это может достигаться  за счет нераспределенной прибыли как одним из источников финансирования капитальных вложений, тем более что наблюдается ее рост. Но привлекая заемный капитал, организация имеет более высокий финансовый потенциал для своего экономического роста и возможность формировать прирост рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага. Поэтому необходима взвешенная политика в области формирования финансовых ресурсов, не допускающая перегибов в ту или иную сторону.

Эффективность использования капитала характеризуется  показателями:

1. Рентабельность капитала:

ВЕР = Пн / Са * 100, где

Пн - прибыль до налогообложения;

Са - среднегодовая сумма  активов.

2. Рентабельность продаж:

Rhn = Пн  / выручка от продаж * 100%

3. Коэффициент оборачиваемости  капитала:

Коб = Вр / среднегодовая стоимость активов, где

Вр - выручку от реализации

  Анализ эффективности использования совокупного капитала на ООО   «Русь» за анализируемый период приведем   в таблице 14.

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

Эффективности использования совокупного капитала ООО «Русь»

Показатели	2006г	2007г	2008г	изменения       2008г. от (+; -)
				2006г.	2007г.
Рентабельность  капитала, %	-96,1	48,4	19,5	144,5	-28,9
Рентабельность  продаж ,%	-84,9	36,9	17,8	102,7	-19,1
Коэффициент оборачиваемости  капитала	1,13	1,31	1,08	-0,05	-0,23
Продолжительность оборота капитала, дни	318,6	274,8	333,3	1,7	58,5

 

Из данных таблицы 14, можно  сделать вывод, что в 2008 г. эффективность  использования совокупного капитала снизилась. Так рентабельность капитала в 2008 г. снизилась на 28,9 % за счет сокращения прибыли до налогообложения в 1,8 раза и составила 19,5 %. Коэффициент оборачиваемости в 2008 г. также сократился на 0,23 по сравнению с 2008 г. за счет увеличения среднегодовой стоимости активов на 3143,5 тыс. руб. и составил 1,08. Продолжительность оборота увеличилась на 58,5 дней в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Уменьшение коэффициента оборачиваемости и увеличение периода оборота говорит о неэффективном использовании совокупного капитала.

 В ходе анализа организации управления финансами ООО «Русь» можно сделать следующий обобщающий вывод. В ООО «Русь» уделяется недостаточное внимание организации финансовой работы. Так на данном предприятии отсутствует финансовое планирование, что оказывает негативное влияние  на конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности, не оцениваются возможные финансовые риски применительно к каждому источнику средств и не разрабатываются предложения по его минимизации, что также отрицательно сказывается на результатах деятельности. В 2008 г. произошло увеличение совокупного положительного и отрицательного денежного потока. На формирование совокупного денежного потока наибольшее влияние оказала текущая деятельность предприятия, по которой наблюдается положительный денежный поток, то есть приток  средств. Относительно движения средств по инвестиционной и финансовой  деятельности следует отметить, что положительный денежный поток покрывает в равном объеме расход денежных средств во всех трех рассматриваемых периодах. При этом наблюдается тенденция сокращения положительного чистого денежного потока. В 2008 г. он уменьшился по сравнению с 2006 – 2007гг. на 105 и 27 тыс. руб. соответственно. Если данная направленность сохранится, предприятие может столкнуться с недостатком денежных средств для совершения расчетов по обязательствам в полном объеме. Наблюдается отрицательная тенденция к уменьшению коэффициента эффективности денежного потока предприятия, что свидетельствует о сокращении достаточности объема денежных средств для своевременного осуществления расчетов, что в свою очередь говорит о низкой платежеспособности предприятия. Общая величина источников средств увеличилась в 2008 г. по сравнению с 2006 – 2007 гг. на 9546 тыс. руб. и на 2700 тыс. руб. соответственно и составила 12868 тыс. руб. В структуре источников средств преобладает собственный капитал. В 2008 г. эффективность использования совокупного капитала снизилась. Так рентабельность капитала в 2008 г. снизилась на 28,9 % за счет сокращения прибыли до налогообложения в 1,8 раза и составила 19,5 %. Коэффициент оборачиваемости в 2008 г. также сократился на 0,23 по сравнению с 2008 г. за счет увеличения среднегодовой стоимости активов на 3143,5 тыс. руб. и составил 1,08. Продолжительность оборота увеличилась на 58,5 дней в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Все это говорит о неэффективном использовании совокупного капитала.

 

 

3. Совершенствование методов управления финансами ООО «Русь»

3.1 Финансовая стратегия  развития ООО «Русь»

Эффективность функционирования предприятий в условиях рынка  во многом зависит от выбранной стратегии  их развития. Однако определение стратегических перспектив большинства предприятий в основном носит интуитивный характер с ориентацией на текущую рыночную конъюнктуру, а не на собственные долгосрочные экономические интересы. При этом планирование затрагивает в основном производственную сферу и осуществляется эпизодически по мере необходимости ликвидации возникающих внутренних и внешних проблем. Анализ и разработка финансовых планов, как правило, не практикуется из-за их сложности и трудоемкости.

Вместе с тем стратегическое финансовое планирование позволяет оптимизировать финансовые результаты деятельности предприятия, повысить его ликвидность и финансовую устойчивость, эффективно управлять денежными потоками, капиталом и инвестициями.

Финансовая стратегия  – понятие относительно новое  в науке и практике. Большинство специалистов, работающих над этой проблемой, считают, что данная категория является основополагающей функциональной стратегией, необходимой для реализации основной стратегии предприятия.

Под финансовой стратегией понимают обобщающую модель действий, необходимых для достижения поставленных стратегических целей в рамках общей миссии на основе образования, распределения, использования и координации финансовых ресурсов компании.

По результатам  анализа, проведенного в главе 2, видно, что ООО «Русь» имеет неустойчивое финансовое состояние, низкую платежеспособность и ликвидность. В связи с этим целью финансовой стратегии организации является достижение устойчивого финансового состояния организации.

В рамках этой цели предусмотрено решение следующих  задач:

• осуществление  контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия,
• оптимизация структуры капитала по критерию минимизации его стоимости (WACC),
• обеспечение необходимого уровня финансовой безопасности предприятия на основании прогнозирования вероятности и предотвращения наступления банкротства,
• привлечение новых источников финансирования для обеспечения финансовыми ресурсами процесса производства
• повышение рентабельности продаж, активов, собственного капитала.

Период реализации финансовой стратегии определим как 5  лет, так как из-за сложной внешнеэкономической ситуации достаточно проблематично прогнозировать на более длительную перспективу.

Одним из важнейших направлений  финансовой стратегии является разработка инвестиционной политики предприятия.

В процессе разработке стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия важно определить соотношения  различных форм инвестирования. Поскольку  предприятие является небольшим, имеет  производственную направленность деятельности и находится на последних стадиях жизненного цикла, то преимущественной формой инвестирования будут реальные вложения, что позволит ему увеличить темпы своего развития.

Износ основных средств  предприятия составляет 62%. Поэтому  важным направлением инвестиционной политики является процесс обновления основных производственных фондов с целью повышения эффективности производственных процессов. Для этого может быть использован такой инструмент как лизинг.

В целях оптимизации  амортизационной политики можно  предложить метод ускоренной амортизации, что также будет способствовать скорейшему обновлению производственных фондов.

Осуществление сельскохозяйственной деятельности сопряжено с риском из-за неустойчивости природно-климатических  условий и специфики объектов труда. С целью минимизации данного риска необходимо использовать страхование, затраты по которому субсидируются из федерального бюджета.

Мощным толчком к  развитию может стать использование  инноваций. Учитывая ограниченность финансовых ресурсов одним из основных направлений инновационной деятельности может выступить  развитие ресурсосберегающих технологий, основанных на минимальной и нулевой обработке почвы. Приобретаемая в лизинг техника должна обеспечивать переход от традиционных технологий к минимальным, нулевым и противоэрозионным. Практика показывает, что новые технологи на ряду с сокращением количества операций и обеспечением щадящего режима для почв, минимизируют трудовые и энергетические затраты, повышают продуктивность полей. Расчеты, проведенные по озимой пшенице показывают, что себестоимость производства 1 ц озимой пшеницы при минимальной обработке снижается на 19,7%, при нулевой на 23,7%, расход нефтепродуктов уменьшается соответственно на 27,8 и 74,0%.

Инновации можно использовать не только в производственных процессах, но и в управленческих. Так новым словом в управлении стало появление контроллинга. Контроллинг  - система поддержки принятия оптимальных своевременных управленческих решений. Внедрение контроллинга будет способствовать повышению эффективности деятельности предприятия, позволит предвидеть результаты деятельности, планировать деятельность с целью повышения эффективности использования ресурсов, своевременно получать точную информацию, необходимую для принятия управленческих решений, эффективно использовать налоговое планирование и схемы оптимизации налогообложения.