Совершенствования системы риск-менеджмента предприятия

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

Организационные риски - это  риски, связанные с ошибками менеджмента  компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо  разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью  экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.⁴

Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства  в полной мере в срок. Эти риски  существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке  ценных бумаг

Юридические риски - это риски  потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии  не выполнять условия договора и  пр.⁵

Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения  аварий, пожаров, поломок; риск нарушения  функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных  классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

Допустимый риск - это  риск решения, в результате неосуществления  которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская  деятельность сохраняет свою экономическую  целесообразность, т.е. потери имеют  место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают  ожидаемую прибыль и, в крайнем  случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию  предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный  с прямой опасностью для жизни  людей или возникновением экологических  катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке  недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Управление рисками - это  процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных  и минимизацию отрицательных  последствий наступления рисковых событий.

Процесс управления рисками  проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управления  рисками - выбор подходов и  планирование деятельности по  управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять  на проект, и документирование  их характеристик.

3. Качественная оценка  рисков - качественный анализ рисков  и условий их возникновения  с целью определения их влияния  на успех проекта.⁶

4. Количественная оценка - количественный анализ вероятности  возникновения и влияния последствий  рисков на проект.

5. Планирование реагирования  на риски - определение процедур  и методов по ослаблению отрицательных  последствий рисковых событий  и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль  рисков - мониторинг рисков, определение  остающихся рисков, выполнение плана  управления рисками проекта и  оценка эффективности действий  по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют  друг с другом, а также с другими  процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте.

Система управления риском может обеспечивать выполнение целого ряда управленческих целей организации. Она может выступать в качестве основы всей управленческой деятельности, на ее базе строится управленческая стратегия  и система контроля.

Система управления рисками  предполагает всесторонний анализ совокупности имеющихся рисков, их идентификацию, оценку и выработку механизмов контроля. Требование системного подхода предполагает максимальный охват всех видов риска.

1.2 Сущность риск-менеджмента

Риск-менеджмент представляет систему  управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и  включает стратегию и тактику  управленческих действий.

Под стратегией управления имеются в виду направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. Каждому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия лучшего решения. Стратегия помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии стратегии и отбросить все остальные варианты. После достижения поставленной цели данная стратегия прекращает свое существование, поскольку новые цели выдвигают задачу разработки новой стратегии.

Тактика - практические методы и приемы менеджмента для достижения установленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и самых конструктивных в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой  подсистемы - объекта управления и  управляющей подсистемы - субъекта управления. Объектом управления в  риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические  отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем  и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д.

Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных  вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта  управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом  и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование  информации. Приобретение надежной и  достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку  оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение  состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д.

В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного  страхового случая, события, о наличии  и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции.

Различают следующие функции риск-менеджмента:

• объекта управления, куда относится организация разрешения риска;
• рисковых вложений капитала;
• работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков;
• экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;
• субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Прогнозирование представляет собой  разработку на перспективу изменений  финансового состояния объекта  в целом и его различных  частей. Прогнозирование - это предвидение  определенных событий.

Организация - объединение людей, совместно  реализующих программу рискового  вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

Регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается  состояние устойчивости этого объекта  в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Координация - обеспечение согласованности  работы всех звеньев системы управления риском.

Стимулирование - побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к  заинтересованности в результатах  своего труда. Наконец, контроль - это  проверка организации работы по снижению степени риска.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера  и инсайт. Интуиция представляет собой  способность непосредственно, как  бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Инсайт - сознание решения конкретной проблемы. В момент инсайта решение осознается ясно, однако эта отчетливость часто носит кратковременный характер. Поэтому необходима сознательная фиксация решения.⁷

В случаях, когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики, которая  представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это способы решения  особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска:

• Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
• Всегда надо думать о последствиях риска.
• Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
• Нельзя рисковать многим ради малого.
• При наличии сомнения принимаются отрицательные решения.
• Нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, что есть и другие варианты.

Неотъемлемым элементом риск-менеджмента  является организация мероприятий  по выполнению намеченной программы, то есть определение отдельных видов  мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и  т.д. Важным этапом организации риск-менеджмента  являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выбранного варианта рискового решения.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском, которым может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий  аппарат управления, скажем, отдел  рисковых вложений капитала, который  должен осуществлять следующие функции:

• проводить венчурные и портфельные инвестиции, то есть рисковые вложения в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
• разрабатывать программу рисковой инвестиционной деятельности;
• собирать, анализировать, обрабатывать и хранить информацию об окружающей обстановке;
• определить степень и стоимость рисков, стратегию и приемы управления;
• разрабатывать программу рисковых решений и организовывать ее выполнение, включая контроль и анализ результатов;
• осуществлять страховую деятельность, заключать договоры страхования и перестрахования, проводить страховые и перестраховочные операции;
• разрабатывать условия страхования и перестрахования, устанавливать размеры тарифных ставок по страховым операциям;
• выдавать гарантию по поручительству российских и иностранных компаний, производить возмещение убытков за их счет, поручать другим лицам исполнение аналогичных функций за рубежом;
• вести соответствующую бухгалтерскую, статистическую и оперативную отчетность по рисковым вложениям капитала.

Стратегия риск-менеджмента - это искусство  управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов  его снижения. Эта стратегия включает правила, на основе которых принимаются  рисковые решения и способы выбора их варианта.

В стратегии риск-менеджмента применяются  следующие правила:

• максимум выигрыша,
• оптимальная вероятность результата,
• оптимальная колеблемость результата,
• оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Сущность правила максимума  выигрыша заключается в том, что  из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.